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华宝兴业收益增长混合型证券投资基金2008年第二季度报告http://www.sina.com.cn 2008年07月19日 10:39 中国证券网-上海证券报
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 2008年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人华宝兴业基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称：收益增长基金 交易代码：240008 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年6月15日 报告期末基金份额总额：2，645，494，557.36份 投资目标：投资稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司，以分享该类上市公司的长期稳定的股息收入及资本增值。 投资策略：本基金采取积极的资产配置策略，通过公司自行开发的数量化辅助模型，结合宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。股票投资部分采用定量与定性分析相结合，行业配置与定期调整策略；债券投资部分通过大资产配置、分类资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理。 业绩比较基准：65%上证红利指数收益率+35%上证国债指数收益率 风险收益特征：本基金是混合型基金，风险高于债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2006年12月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 ■ 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度，包括股票风格库的划分、异常交易行为监控自动化、异常交易制度的制定、交易价差分析及自动化等。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008年二季度本基金净值增长率-22.24%，二季度本基金净值增长率落后业绩基准3.92个百分点。 二季度股市指数依旧不断下行是市场的主旋律，上证指数在跌破3000点后出现反弹，证监会也出台限制大小非减持以及降低印花税的“救市”措施，市场随即出现一波反弹。但是政府的救市措施并没有打消投资者对经济的担忧情绪，同时本基金不但未能及时减少股票仓位，而且股票仓位有所上升，造成5-6月的净值大幅下跌。进入6月份后，在外围股市普遍走弱，国际油价不断创出新高以及央行一次性提高1%的银行存款准备金等利空因素影响下，股票出现了大幅的普跌现象。由于市场资金面始终紧张，所以市场总体而言相对青睐中小市值的股票。2季度本基金在行业配置上有一些变化，减少了地产、机械、有色等周期向下的行业，增加了水泥、信息服务、医药等行业中持续增长能力强的品种。 展望三季度，我们认为股指大幅下挫的可能性不大，但是引发2008年以来A股大幅下跌的因素：经济增长预期放缓、通胀高企、美国经济衰退、融资压力、大小非解禁、宏观紧缩等，市场对这些因素的预期目前尚未有向好的转折，市场很难出现反转。我们的投资策略将充分考虑上述因素对市场的影响，对周期性行业不作大规模的配置，阶段性把握将是未来的主要投资方式。 同时我们也应该前瞻性的看到，对指数而言，最坏的时间可能已经过去。目前A股的价格日趋合理、估值处于历史最低水平，而且A股市场齐涨齐跌的态势使得市场存在结构性的不合理。虽然宏观和外围股市的情况依然不容乐观，但是宏观政策从紧缩、防通涨的论调正在向防止大起大落转变，中央开始关注中小企业的困境，因此下一阶段反弹的高度与货币政策高度相关。下半年研究个股的基本面更加重要，结构上重点关注银行等超跌板块、优秀的制造业龙头、消费行业中持续增长能力强的品种。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 5.8.2 本基金股票投资的主要对象是稳定分红的股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 ■ 注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金招募说明书； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 7.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2008年7月19日 主要财务指标 报告期（2008年4月1日-2008年6月30日） 1.本期利润 -2，008，997，103.29 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -800，628，811.24 3加权平均基金份额本期利润 -0.7316 4.期末基金资产净值 6，629，874，277.45 5.期末基金份额净值 2.5061 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 -22.24% 2.80% -18.32% 2.36% -3.92% 0.44% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 冯刚 本基金基金经理 2006年6月15日 - 8年 硕士。曾在联合证券有限公司、华安基金管理公司、长城证券从事投资、研究、投资银行等工作。2004年3月加入本公司，任高级研究员、多策略增长基金基金经理助理。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益类投资 5，763，105，450.03 85.19 其中：股票 5，763，105，450.03 85.19 2 固定收益类投资 335，827，500.00 4.96 其中：债券 335，827，500.00 4.96 资产支持证券 0.00 0.00 3 金融衍生品投资－权证 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 0.00 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 476，864，595.01 7.05 6 其他资产 188，977，244.71 2.79 7 合计 6，764，774，789.75 100.00 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 16，043，615.28 0.24 B 采掘业 351，718，598.23 5.31 C 制造业 1，852，851，679.26 27.95 C0 食品、饮料 224，568，562.13 3.39 C1 纺织、服装、皮毛 235，096.40 0.00 C2 木材、家具 971，774.61 0.01 C3 造纸、印刷 83，610，189.26 1.26 C4 石油、化学、塑胶、塑料 295，603，091.58 4.46 C5 电子 9，443，576.40 0.14 C6 金属、非金属 586，799，189.18 8.85 C7 机械、设备、仪表 513，306，164.62 7.74 C8 医药、生物制品 84，792，896.91 1.28 C99 其他制造业 53，521，138.17 0.81 D 电力、煤气及水的生产和供应业 118，489，200.00 1.79 E 建筑业 94，421，976.56 1.42 F 交通运输、仓储业 595，266，029.52 8.98 G 信息技术业 73，563，812.95 1.11 H 批发和零售贸易 679，319，642.19 10.25 I 金融、保险业 1，336，326，763.04 20.16 J 房地产业 420，968，672.61 6.35 K 社会服务业 61，492，107.32 0.93 L 传播与文化产业 80，843，084.35 1.22 M 综合类 81，800，268.72 1.23 合计 5，763，105，450.03 86.93 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600428 13，750，100 353，102，568.00 5.33 2 601166 11，780，432 300，047，603.04 4.53 3 600036 9，288，000 217，524，960.00 3.28 4 600000 9，280，000 204，160，000.00 3.08 5 000002 万 科Ａ 21，580，000 194，435，800.00 2.93 6 000001 深发展Ａ 9，288，000 179，537，040.00 2.71 7 600016 30，900，000 176，130，000.00 2.66 8 000651 5，500，000 172，150，000.00 2.60 9 600058 7，108，000 166，398，280.00 2.51 10 601006 10，800，000 146，988，000.00 2.22 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 0.00 0.00 2 央行票据 240，210，000.00 3.62 3 金融债券 0.00 0.00 其中：政策性金融债 0.00 0.00 4 企业债券 0.00 0.00 5 企业短期融资券 0.00 0.00 6 可转债 95，617，500.00 1.44 7 其他 0.00 0.00 8 合计 335，827，500.00 5.07 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 080134 08央行票据34 1，000，000 96，080，000.00 1.45 2 080131 08央行票据31 1，000，000 96，080，000.00 1.45 3 110002 950，000 95，617，500.00 1.44 4 080113 08央行票据13 500，000 48，050，000.00 0.72 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8，617，153.20 2 应收证券清算款 169，759，631.59 3 应收股利 1，557，446.04 4 应收利息 3，277，234.41 5 应收申购款 5，655，177.97 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 110，601.50 8 其他 0.00 9 合计 188，977，244.71 报告期期初基金份额总额 2，558，482，546.49 报告期期间基金总申购份额 627，575，911.10 报告期期间基金总赎回份额 540，563，900.23 报告期期末基金份额总额 2，645，494，557.36
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