栾锋：商业银行理财业务目前存在四大问题

　　全景网7月19日讯 由资本市场研究会、深交所综合研究所与新财富杂志社联合主办的第七届中国证券投资基金国际论坛半年峰会今日在深圳举行。中国银监会业务创新监管协调部主任李伏安委托中国银监会深圳监管局栾锋副局长发表了主题演讲。栾锋副局长讲了目前国内商业银行理财业务存在的四大问题，同时他也表示将审慎推进代客理财的境外业务。

　　栾锋首先介绍了国内银行理财业务的发展情况，其后还指出了业银行理财业务目前存在四大问题，这些问题都是中国银监会经过大规模的暗访和调查后发现的。

　　第一是银行的营销行为十分地不规范，影响客户有效识别投资风险，引起很多的争议。当前由于公众财富积累时间不长，客户的风险偏好和资产的状况也不稳定，大家都知道个人的资产状况在不断变化，不同的客户群体分层也不清晰，商业银行由于经验、能力所限，也不能有效地细分客户造成银行理财产品的不当配置，商业银行在开展业务的过程当中不能按照监管的要求严格销售管理，包括对内部的理财人员和管理人员缺乏有效的管控，信息披露也不充分，不能有效地引导客户，根据风险的能力选择理财的产品，这是跟基金的情况是一样的。

　　第二是后续服务的工作也比较跟不上，投诉的风险很大，部分的商业银行仍然按照传统的经营方式，比如存款、贷款的方式进行后续的管理，重销售轻管理，甚至只重销售，不管管理。在数据统计分析、信息披露、收益分配、企业开发和维护，打造管理和客户投诉方面建设持续不到位，缺少持续的客户维护，特别是使客户没有渠道有效地了解所购产品的的变化。

　　第三是业银行自主研发和定价的能力有待提高。中国的银行理财业务的发展时间很短，人才也不够，与国际相比，在市场需求分析、产品研发、资产定价、风险评估和投资能力方面也有差距，银行理财业务可提供的产品选择与消费者的需求也有很大的缺口。受国内金融市场发展的限制，银行理财业务可以直接用于金融投资工具也有限，收益率曲线和市场的基础一定制约了商业银行研发业务的理财的拓展，这一条说明我们商业银行的自主开发和定价能力非常差，完全依靠境外的银行和海外的人员，连销售的人员也不清楚这个产品的结构或者是基本的定价原则。

　　第四是部分的产品管理缺乏审视性，不能做到依法合规的代客理财回避风险，商业银行注意市场的效益，在产品的审核和效益发展过程当中违背市场的发展需求，不能根据客户的需求根据产品的开发和投资组合的设计，甚至将产品集中在单一型的资产上，使银行的理财产品失去了与其他相同产品的差异性，也增加了客户对单一市场的风险程度，这是做得不够的。

　　此外栾锋还表示，中国银监会今后将强化国际监管合作，审慎推进代客理财的境外业务，针对这个业务设定跨境投资和业务链条比较长的特征，会按照审慎的原则坚持先确立监管合作，开通投资市场的步骤，推进业务的开展。（全景快讯现场报道组/曹昱）

　　中国银监会深圳监管局栾锋副局长