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汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金2008年第二季度报告http://www.sina.com.cn 2008年07月18日 03:40 中国证券网-上海证券报
一、重要提示： 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2008年4月1日起至2008年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 （一）基金概况 基金简称：汇丰晋信龙腾 基金代码：540002 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年9月27日 报告期末基金份额总额：1，337，260，989.84 份 （二）投资目标 本基金通过精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及持续盈利增长潜力的上市公司，追求超越基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。 （三）投资策略 1、适度调整的资产配置策略 本基金奉行“注重成长、精选个股、长期投资”的投资理念和“自下而上”的股票精选策略。在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。 2、以成长指标为核心的股票筛选策略 本基金在明确的成长性评估体系基础上，对初选股票给予全面的成长性分析，成长性指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率（P/E）、净资产收益率（ROE）等。同时，再通过严格的基本面分析（CFROI（投资现金回报率）指标为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选出具有可持续竞争优势，未来有良好成长性和盈利持续增长潜力的上市公司。 （四）业绩比较基准 业绩比较基准 = 75%×新华富时600成长指数收益率＋25%×1年期银行定期存款利率（税后） （五）风险收益特征 本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益较高的基金产品。 （六）基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 （七）基金托管人 交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计） （一） 主要财务指标（单位：人民币元） ■ 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二） 与同期业绩比较基准变动的比较 1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 注： 1)按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的60%-95%；除股票以外的其他资产占基金资产的5%-40%，其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓。截止2007年3月27日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 2)本基金的业绩比较基准 = 75%×新华富时600成长指数收益率＋25%×1年期银行定期存款利率（税后）。 3)上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率（75%×新华富时600成长指数收益率＋25%×1年期银行定期存款利率（税后））的计算未包含新华富时600成长指数成份股在报告期产生的股票红利收益。 四、管理人报告 （一）基金经理简介 林彤彤先生，1971年出生，硕士学历。曾任华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员，基金安信、基金安久、基金安顺、基金安瑞的基金经理，投资部总监助理兼基金安信基金经理；现任汇丰晋信基金管理有限公司副首席投资官兼本基金基金经理。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金投资策略和业绩表现说明 今年二季度，沪深两市指数出现震荡走低行情，沪深300指数的季度跌幅达到26%，尽管期间在四月中旬两地市场受政策性利好刺激出现反弹，但由于CPI指数的居高不下以及国际原油价格屡创新高，同时国内宏观紧缩政策未见放松迹象，投资者对上市公司的盈利增长前景较为悲观，投资者的恐慌情绪主导了市场的下跌。 受此影响，龙腾基金净值期间回落24%，期间完成了自成立以来第一次分红，每基金单位分0.466元。 展望第三季度，尽管短期内依然存在较多不确定性因素，但今年以来投资者的忧虑和悲观反映已经过度，08年沪深300的加权平均市净率已经低于3倍，而动态市盈率更是已经达到16倍的低水平，不仅接近于历史最低水平，同时也与国际成熟市场基本接轨，因此我们认为个股的投资机会已经来临，未来一个季度自下而上精选个股的投资将会获得超过市场平均水平的回报。 在宏观经济形势仍不明朗的背景下，本基金将更加重视符合国家产业政策以及受宏观经济周期波动影响小的行业的投资机会，重点投资符合国家战略发展方向的新能源、节能环保等新兴产业，以及十一五期间受政府投资拉动的铁路建设，受益于政府财政支出增加的医药行业。此外，在过去两个季度股价大幅下跌但基本面情况并未明显恶化的的行业如黄金、水泥、地产等也将是我们关注的重点。 从具体操作策略而言，基于严谨、专业研究基础上的个股精选和行业配置投资策略仍将是我们一贯坚持并继续坚守的投资风格，龙腾基金将一如既往地本着基金持有人第一的原则从事投资管理工作，力争在市场震荡趋势中及时把握好行业和个股的投资机会，为投资人创造持续而稳定的回报。 （四）公平交易制度执行情况说明 1）公平交易制度的执行情况 2008年2季度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制订的《公平交易管理办法》执行相关交易，本基金属于股票型基金，与本公司其它两只基金（配置型和保守配置型基金）在投资风格上存在一定差异，未出现任何异常交易行为。 2）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无 3）异常交易行为的专项说明 无 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合 ■ （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未投资债券。 （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 本报告期末本基金未投资债券。 （六）报告期末的权证投资组合 本报告期末本基金未投资权证。 （七）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成如下： ■ 4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期内本基金权证投资情况如下： ■ 6、报告期内本基金未投资资产支持证券。 7、报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 8、由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 六、开放式基金份额变动 ■ 七、备查文件目录 （一）本基金备查文件目录 1、中国证监会批准汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金设立的文件 2、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同 3、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金招募说明书 4、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金托管协议 5、汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则 6、基金管理人业务资格批件和营业执照 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 （二）存放地点及查阅方式 文件存放地点：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址 文件查阅方式：投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：021-38789998 公司网址：http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金管理有限公司 2008年7月18日 本期利润总额 -424，817，800.11 本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 -231，833，469.82 加权平均基金份额本期利润总额 -0.4551 期末基金资产净值 1，817，646，031.82 期末基金份额净值 1.3592 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 -19.60% 2.80% -19.17% 2.48% -0.43% 0.32% 过去六个月 -39.43% 2.56% -35.64% 2.29% -3.79% 0.27% 过去一年 -16.95% 2.14% -20.45% 1.94% 3.50% 0.20% 成立至今 82.27% 2.01% 63.68% 1.83% 18.59% 0.18% 期末市值（元） 占基金总资产的比例 股票 1，511，341，813.48 80.69% 债券 - 0.00% 权证 - 0.00% 银行存款和清算备付金 330，465，032.85 17.64% 其他资产 31，291，243.78 1.67% 合计 1，873，098，090.11 100.00% 行业分类 股票市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 179，636，612.18 9.88% C 制造业 716，050，578.60 39.40% C0 食品、饮料 117，877，078.18 6.49% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 15，494，400.00 0.85% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 160，485，387.06 8.83% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 65，337，047.02 3.59% C7 机械、设备、仪表 274，025，970.54 15.08% C8 医药、生物制品 82，830，695.80 4.56% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 53，043，110.64 2.92% F 交通运输、仓储业 73，889，530.11 4.07% G 信息技术业 17，947，357.40 0.99% H 批发和零售贸易业 61，615，534.82 3.39% I 金融、保险业 328，501，853.33 18.07% J 房地产业 30，247，008.20 1.66% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 50，410，228.20 2.77% M 综合类 0.00 0.00% 合计 1，511，341，813.48 83.15% 序号 股票代码 股票名称 期末数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例 1 002122 天马股份 1，866，540 89，593，920.00 4.93% 2 600309 4，366，962 81，793，198.26 4.50% 3 600000 3，666，999 80，673，978.00 4.44% 4 000723 美锦能源 3，298，080 78，692，188.80 4.33% 5 601088 1，866，999 70，143，152.43 3.86% 6 600036 2，836，119 66，421，906.98 3.65% 7 601318 1，266，999 62，412，370.74 3.43% 8 600517 2，466，937 56，862，897.85 3.13% 9 000963 4，616，999 56，327，387.80 3.10% 10 601186 5，666，999 53，043，110.64 2.92% 分类 市值（元） 交易保证金 851，282.05 应收利息 166，105.47 应收股利 477，769.44 应收申购款 21，837，743.58 证券清算款 7，958，343.24 待摊费用 - 合计 31，291，243.78 序号 权证代码 权证名称 数量总计（份） 成本总额（元） 获得途径 1 580021 青啤CWB1 250，110 754，790.12 可分离交易可转债附送 单位：份 报告期期初基金份额总额 817，471，728.56 报告期间基金总申购份额 676，043，884.90 报告期间基金总赎回份额 156，254，623.62 报告期期末基金份额总额 1，337，260，989.84 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 2008年第二季度报告
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