券商经纪业务人海战术面临挑战

　　证券时报记者韦小敏

　　日前，《证券公司监督管理条例(草案)》（以下称草案）获得原则性通过。业内人士认为，在新旧政策过渡的阶段，券商经纪业务一直推崇的人海战术模式将面临巨大挑战。

　　业内人士表示，在草案出台前，不少证券公司因误判政策走向，已经提前对经纪业务部进行了“瘦身”，经纪人的数量被大幅压缩。

　　据了解，监管层最终将经纪人和券商的关系定位为代理关系，但直到草案出台前，主流券商还是认为监管层会将经纪人的身份界定为公司的正式员工。在这种预期下，考虑到成本因素和合规问题，申银万国、光大证券和东方证券等券商都曾表示，已经提前启动对旗下经纪人的转正工作，对一些不合格、没达标的经纪人进行清理。某家以经纪业务见长的券商也于草案出台前大规模清理旗下经纪人，并分批转正，一时为业界瞩目。此前，人海战术模式该如何维系让不少券商经纪业务部门负责人感到苦恼。

　　然而，经纪人转正却是虚惊一场，重新招经纪人又成不少券商的重要任务。“我们做完账户清理后的最重要工作就是招人，而且要大批招人。”某大型券商经纪业务负责人表示。

　　虽然券商有心再继续人海战术，但经纪人资源却变得紧缺。草案明确提出证券经纪人必须有从业资格证才能进行客户招揽、客户服务等活动。业内人士认为，一旦要求持证上岗，目前经纪人资源泛滥的状态将会发生较大的转变，券商进行人海战术的基础也会有所动摇。

　　据了解，此前证券公司在招收经纪人时，经纪人有无从业资格根本无关紧要，只要公司对其业务能力肯定即可。但如今从业资格却是券商招收经纪人的重要标准。申银万国经纪业务部总经理张磊表示，监管层要求经纪人持证上岗，将把一大批不合格的从业人员拦在门外，经纪人的资源也会相对紧张。今后，证券公司之间挣抢经纪人的现象将会出现。

　　业内人士透露，目前行业内通过从业资格考试的经纪人比例并不高，证券公司里持证上岗的经纪人比例能达到公司经纪人总数的20%就已经不错，某些券商持证上岗的经纪人比例仅有10%左右。一旦监管层正式对经纪人持证上岗提出严格规定，那么券商经纪业务部可能将面临新一轮的裁员。