上证所人士：首笔大宗交易专场业务即将亮相

　　李晶

　　作为上海证券交易所（下称“上证所”）大宗交易系统专场业务配套文件，中国证券登记结算有限责任公司（下称“中证登”）上海分公司昨日发布有关指南明确清算和交收程序。上证所相关人士昨日向《第一财经日报》透露，首笔大宗交易专场业务即将亮相。

　　这份文件名为《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上海证券交易所大宗交易系统专场业务结算指南（试行）》（下称《指南》）。《指南》规定，大宗专场业务结算按货银对付原则，以逐笔全额非担保方式，组织进行证券与资金结算。交收资金（证券）是否足额的认定以单笔交易为单位，如资金（证券）足额，则该笔交易交收，如不足则该笔交易不交收，不存在部分交收概念。

　　大宗专场业务的交收期可为T+1至T+N（N≤5）。交收日日终，在权证行权交收处理完毕后，办理大宗专场业务的交收。上证所会员参与的大宗专场业务通过现有路径结算。合格投资者可以指定公司的结算参与人代理结算，也可以以自己的名义结算。

　　《指南》对大宗专场业务的清算和交收作出明确规定，大宗专场业务发生的当日（T日）交易结束后，中证登上海分公司结算系统将接收上证所大宗专场业务当日成交数据后办理清算。根据T日清算结果，于交收日日终对大宗专场业务采用逐笔全额非担保交收方式逐笔计算买卖双方结算参与人应收应付金额。应付资金一方资金足额且应付证券一方证券足额的，交收成功，否则交收失败。

　　《指南》还指出，结算参与人（或合格投资者）可申报不交收，证券托管人可申报不同意交付相应证券，申报不同意交付的，该笔交易交收失败。未申报不同意交付的，视为同意交付。