一场误举牌的投资风波

　　□本报记者 朱茵

　　金顺法因为持有中兵光电股票超过5%而为市场瞩目，他在随后的交易日内即减持股份到5%以下，表明并无继续增持的意向。记者昨日在其所在的东方证券杭州龙井路营业部了解了这场“举牌”风波的过程。按照有关规定，金顺法所持有的股票将被冻结6个月，同时，也可能面临罚金交上市公司的处罚。

　　冻结6个月依然看好

　　据介绍，由于交通不便利，东方证券杭州龙井路营业部并不是一般投资者会来的地方。然而昨日不到交易时间，营业部门外就停满了车。

　　该营业部总经理杨俊表示，他一早就接到金顺法的电话，要求隐私被保护，不愿接受采访，不想曝光。而他也就此事与金进行了沟通，了解了一些来龙去脉。

　　据悉，金顺法在5月30日当日买入中兵光电时，营业部就发现其超限，金表示意图并不是举牌收购等，当日营业部即与上海证券交易所联系，并发传真。但之后两日为周六、周日。周一这天，与上市公司联系发布公告事宜，同时金将自己的股票减少到5%的比例以下。

　　“据我们了解，他6月2日减持股票时，操作可能有点紧张，后来又买了点，达到4.999%。”杨俊表示，这两天，“金总”也抱了本《证券法》在看，“他说得多懂一些。”

　　不过，由于举牌之后金顺法在没有公告时就发生了减持行为，违反了《证券法》的有关规定，因此他可能面临被处罚金。对此，杨俊转述说：金顺法说出了这样的事，罚就罚一点。但金确实很看好这家公司，不继续增持只是不想为市场所知。金认为，无论是从该公司管理层专门出具的中兵光电2008年备考盈利预测报告来看，还是从军工股的平均市盈率看，都值得投资，因此金对于冻结股票六个月并不在乎，放着就放着。

　　草根投资热在杭州

　　杭州历来是民间资本活跃的地方，草根投资者往往是这个市场中最敏感和活跃的群体，因此他们的举动也受到市场瞩目。

　　东方证券龙井路的这家营业部是去年从杭州环城北路迁址过来，当初总公司还觉得选址在风景区不太合适，担心客户很少，但这里很快就聚集了一批投资者。其中以资金量大的个人为主，“当然也有一些百把万的小投资者、机构投资者”。杨俊介绍说，希望汇集个人大户投资者，但也没有绝对的门槛限制。

　　金顺法大约有几个亿的资金，在这里并不是最多的。还有一位当地知名的投资牛人，其资金量比较大，甚至已经有了20多人的研究团队，其团队成员薪水比有些券商研究员还高。

　　东吴证券杭州有家营业部也常常上榜，据介绍，这缘于一位贡献巨大的个人投资者，交易量大的时候，该投资者能够占到营业部总交易量的80%左右。

　　“浙江人历来比较富裕也比较活络”，一位上海的机构投资者说，江浙游资具有自己的特色和风格，他们中的一批人有自己的盈利模式和投资风格，可能相互之间并不联系，并且也不一定和上市公司有联系，但投资能力都比较强。一般的投资者未必能够复制他们的模式。

　　“我对他们的总结是：以投资的眼光做投机”，杨俊表示，现在的投资者和过去的涨停板敢死队不同，他们对公司的研究是十分深入细致的，比如对中兵光电也是绝对看了大量的公告和研究报告之后的决定。

　　不过，接触过这群人的几位营业部经理都表示，这些人历来行事低调，不希望被发现，如果在某家营业部屡屡上榜则会迁徙到新的地方。同时，由于他们对营业部的贡献比较大，因此营业部也会尽可能满足他们的要求，保护其个人隐私。

　　机构时代被关注的散户

　　在当前的证券市场，越来越多的牛股背后的“散户”受到了关注。他们的投资行为事后常被证明是先知先觉，甚至在一些机构大举买入前就进入股东名册，产生巨大的财富示范效应，其一举一动都极具影响力。

　　有业内人士表示，一方面，在大小非解禁之后，有关上市公司的关联人违规买卖股票的事件屡见不鲜，需要规范；另一方面，今后随着创业板的推出，越来越多资金实力雄厚的个人投资者很可能触及举牌黄线，他们的增减举动有待规范，其对市场可能的影响也值得关注。

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