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长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书(更新)摘要http://www.sina.com.cn 2008年06月02日 05:00 中国证券网-上海证券报
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 招募说明书(更新)摘要 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行 重要提示: 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为2008年4月25日,有关财务数据和净值表现截止日为2008年3月31日(财务数据未经审计)。 一、基金合同生效的日期 2003年10月25日。 二、基金管理人 (一)基金管理人基本情况 1、基本信息 名称:长盛基金管理有限公司 住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座1211室 办公地址:北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座21层 法定代表人:陈平 成立时间:1999年3月 电话:(010)82255818 传真:(010)82255988 联系人:叶金松 2、经营概况 本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准,于1999年3月成立,注册资本为人民币10000万元。截至目前,本公司股东及其出资比例为:国元证券股份有限公司(原国元证券有限责任公司)占注册资本的41%;新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%;安徽省创新投资有限公司占注册资本的13%;安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截至2008年4月25日,基金管理人共管理两只封闭式基金、七只开放式基金和五只社保基金委托资产组合,公募基金管理资产规模约296.15亿元。 (二)主要人员情况 1、基金管理人董事会成员: 陈平先生,董事长,硕士。曾任教于合肥工业大学管理,历任安徽省国际信托投资公司证券发行部副经理、证券投资部经理、国元证券有限责任公司副总裁,2004年10月始任长盛基金管理有限公司董事。 凤良志先生,董事,博士,高级经济师。曾任安徽省政府办公厅第二办公室副主任、安徽省国际信托投资公司副总经理、安徽省证券管理办公室主任、安徽省政府驻香港窗口公司黄山有限公司董事长、安徽省国际信托投资公司副总经理(主持工作)、安徽国元控股(集团)有限责任公司暨国元信托有限责任公司董事长,现为国元证券股份有限公司(原国元证券有限责任公司)董事长。 杜长棣先生,董事,学士。历任安徽省第一轻工业厅研究室副主任,安徽省轻工业厅生产技术处,企业管理处处长、副厅长,安徽省巢湖市市委常委、常务副市长,安徽省发改委副主任,现任安徽省投资集团有限责任公司党委书记、总经理。 钱正先生,董事,学士,高级经济师。曾任安徽省人大常委办公厅副处长、处长,安徽省信托投资公司副总经理、党委副书记,安徽省国有资产管理局分党组书记,现为安徽省创新投资有限公司董事长,安徽省信用担保集团总经理。 蔡咏先生,董事,学士,高级经济师。曾在安徽财贸学院财政金融系任会计教研室主任、安徽省国际经济技术合作公司美国(塞班)分公司任财务经理,历任安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券营业部总经理、安徽省政府驻香港窗口公司黄山有限公司总经理助理、安徽省国际信托投资公司证券总部副总经理,现为国元证券股份有限公司(原国元证券有限责任公司)董事、总裁。 叶约德女士,董事,工商管理硕士。曾历任香港金融管理局助理总裁,并在花旗银行和罗富齐投资管理公司及摩根信托银行担任多项要职,于2006年10月获委任为星展银行(香港)有限公司行政总裁,同时担任星展集团控股管理委员会及星展银行资金管理有限公司主席。 何玉珠女士,董事,学士。历任JP摩根证券(亚洲)有限公司副总裁、瑞银集团董事总经理,现为星展资金管理有限公司首席执行官、新加坡财富管理学院资深顾问。 张仁良先生,独立董事,经济及金融学教授。曾为香港消费者委员会有关银行界调查的项目协调人、太平洋经济合作理事会(PECC)属下公司管制研究小组主席、上海交通大学管理学院的兼职教授及上海复旦大学的顾问教授。现为香港城市大学讲座教授、民政事务总署下的《伙伴倡自强》社区协作计划主席,为香港证监会的公众股东权益小组服务。在2007年被委任为太平绅士。 荣兆梓先生,独立董事,经济学学士,教授;兼任黄山金马股份有限公司独立董事。曾任安徽省社会科学院副主编,现为安徽大学经济学院院长,校学术委员会委员,产业经济学和工商管理硕士点学科带头人;武汉大学商学院博士生导师,安徽省政府特邀咨询员;全国马经史学会常务理事,全国资本论研究会常务理事,安徽省经济学会常务理事。 陈华平先生,独立董事,博士毕业,教授,博士生导师。曾任中国科技大学商学院信息管理与决策研究室主任、中国科技大学商学院商务智能实验室主任,现为中国科技大学商学院副院长,中国科技大学“管理科学与工程”一级学科博士点的学科带头人。 李伟强先生,独立董事,美国加州大学洛杉矶分校工商管理硕士,美国宾州州立大学政府管理硕士和法国文学硕士。曾任摩根士丹利纽约、新加坡、香港等地投资顾问、副总裁、花旗环球金融亚洲有限公司高级副总裁,现任香港国际资本管理有限公司董事长。 2、基金管理人监事会成员: 叶斌先生,监事,学士,高级经济师。曾任安徽大学管理系讲师、教研室副主任,历任安徽省信托投资公司部门经理、副总经理,现为安徽省中小企业信用担保中心副主任,安徽省创新投资有限公司总经理,安徽省信用担保集团副总经理。 钱进先生,监事,硕士研究生。曾历任安徽省节能中心副主任、安徽省经贸投资集团董事、安徽省医药集团股份公司总经理,现为安徽省投资集团有限责任公司总经理助理、资本运营部经理。 沈和付先生,监事,法学学士。曾任安徽省国际经济技术合作公司经理助理,安徽省信托投资公司法律部副主任,国元证券股份有限公司(原国元证券有限责任公司)法律部主任兼合规负责人。 肖强先生,监事,学士。曾任中信证券有限责任公司北太平庄营业部交易部经理、营业部总经理助理,中信证券股份有限公司研究咨询部副总经理、高级分析师,中信证券股份有限公司交易部高级交易员。2002年6月加入长盛基金管理有限公司,历任基金同盛基金经理助理、基金同益基金经理、长盛动态精选基金基金经理、投资管理部副总监,现任长盛同智优势成长混合型证券投资基金(原基金同智)基金经理。 陈健乐先生,监事,伦敦政经学院会计金融学学士,阿斯顿大学商学院工商管理硕士。陈先生是香港财务策划师学会注册财务策划师,香港注册会计师公会正式精算师。曾任英国安立信公司高级经理,香港花旗银行外汇与货币市场策略交易部经理,香港国民西敏寺银行中国策略计划组组长,苏格兰皇家银行大中华与韩国区商务经理,市民证券有限公司行政主管。现任香港星展银行财富管理部营运总监和行政董事。 3、基金管理人高级管理人员 陈平先生,董事长,硕士。同上。 陈礼华先生,硕士,高级经济师。历任国务院财务税收物价大检查办公室、财政部国债司和国债金融司主任科员,华泰财产保险股份有限公司投资部研发处负责人、经理,南方基金管理有限公司总经理助理兼投资总监、投资交易总监,长盛基金管理有限公司副总经理等职。现任长盛基金管理有限公司总经理。 周兵先生,硕士,经济师。历任中国银行总行综合计划部副主任科员、香港南洋商业银行内地融资部副经理、香港中银国际亚洲有限公司企业财务部经理、广发证券股份有限公司北京业务总部副总经理(期间兼任海南华银国际信托投资公司北京证券营业部托管组负责人)、北京朝阳门大街证券营业部总经理等职。现任长盛基金管理有限公司副总经理。 宋炳山先生,清华大学工学硕士。历任国家科技部基础研究高技术司主任科员;博时基金管理有限公司研究部研究员、裕隆基金经理助理,基金裕阳基金经理、基金裕华基金经理、交易部总经理;富国基金管理有限公司投资副总监兼基金汉兴基金经理;东方基金管理有限责任公司分管投资副总经理兼东方龙基金经理;2006年3月起,加入长盛基金管理有限公司。现任长盛基金管理有限公司副总经理。自2007年9月17日起兼任长盛动态精选证券投资基金基金经理。 叶金松先生,大学,会计师。历任美菱股份有限公司财会部经理,安徽省信托投资公司财会部副经理,国元证券有限责任公司清算中心主任、风险监管部副经理、经理等职,现任长盛基金管理有限公司督察长。 杨思乐先生,英国籍,拥有北京大学法学学士学位与英国伦敦政治经济学院硕士学位。从1992年9月开始曾先后任职于太古集团、摩根银行、野村项目融资有限公司、汇丰投资银行亚洲、美亚能源有限公司、康联马洪资产管理公司、星展银行有限公司(新加坡)。现任长盛基金管理有限公司副总经理。 4、本基金基金经理 王茜女士,1976年3月出生。武汉大学工商管理硕士。1996年7月至2002年6月,历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理。2002年7月至2002年8月,任职于中信证券固定收益部。2002年9月加入长盛基金管理有限公司,负责债券组合管理,曾担任全国社保基金债券委托组合经理助理,自2003年10月25起任长盛中信全债指数增强型债券投资基金(本基金)基金经理,自2005年12月12日起兼任长盛货币市场基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 宋炳山先生,清华大学工学硕士,副总经理,同上。现任投资决策委员会主席。 陈礼华先生,硕士,总经理,同上。 詹凌蔚先生,经济学硕士学位,曾历任融通基金管理有限公司研究部研究员,研究部副总监,基金经理助理,基金经理,投资总监,总经理助理;博时基金管理有限公司基金经理职务;现任长盛基金管理有限公司投资管理部总监、研究发展部总监。自2007年10月25日起担任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。 朱剑彪先生,金融学博士。历任广东商学院投资金融系教师、党支部书记;广州证券有限公司宏观与策略研究员、投资银行部项目经理、基金部经理;金鹰基金管理有限公司筹备组成员、董事会秘书、研究总监、投研副总监兼研究总监和督察长。2007年4月起加入长盛基金管理有限公司,现任机构理财部总监兼专户理财部总监。 侯继雄先生,博士。曾历任国泰君安证券股份有限公司企业融资业务经理、研究所行业研究员和策略经理等职务;于2007年2月加入长盛基金管理有限公司,现任研究发展部副总监。自2007年10月25日起担任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国农业银行 住所:北京市东城区建国门内大街69号 办公地址:北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 法定代表人:项俊波 成立时间:1979年2月23日 注册资金:361亿元人民币 存续期间:持续经营 电话:68424199 联系人:李芳菲 中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内,中国农业银行网点遍布城乡,资金实力雄厚,服务功能齐全,不仅为广大客户所信赖,而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外,农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,被《财富》评为世界500强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。中国农业银行自1979年恢复成立以来,在社会各界的大力支持下,全行员工开拓创新,奋力拼搏,在建设现代商业银行的征途上,积极探索,勇于实践,资金实力显著增强,业务领域不断拓宽,经营结构逐年优化,财务收益大幅跃升,管理水平不断提高,在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时,自身不断成长壮大。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩突出,2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计,并获得无保留意见的SAS70审计报告,表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立,2004年9月更名为托管业务部,内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处,拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 (1)长盛基金管理有限公司北京分公司 地址:北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座9层 电话:(010)82255818-263、288 传真:(010)82255981、82255982、82255983 联系人:银晓莉 客户服务电话:(010)62350088、400-888-2666 (2)长盛基金管理有限公司上海分公司 地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1601室 电话:(021)68889056、(021)68889206 传真:(021)68889156 联系人:冯岩 (3)长盛基金管理有限公司华南营销中心 地址:深圳市福田区福中三路1006号诺德中心8层GH单元 电话:(0755)88267980 传真:(0755)82022118 联系人:梁琪 2、代销机构 (1)中国农业银行 住所:北京市东城区建国门内大街69号 办公地址:北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人:项俊波 传真:(010)85109219 联系人:牛峰 客户服务电话:95599 网址: www.abchina.com (2)中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 法定代表人:孔丹 电话:010-65544291 联系人:金蕾 客户服务电话:95558 网址:bank.ecitic.com (3)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路188号 办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人:蒋超良 电话:(021)58781234 传真:(021)58408842 联系人:曹榕 客户服务热线:95559 (4)深圳发展银行 住所:深圳市深南东路5047号 办公地址:深圳市深南东路5047号 法定代表人:法兰克紐曼 电话:(0755)82088888 传真:(0755)82080714 联系人:王敏 (5)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088号 办公地址:深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人:秦晓 电话:(0755)83077108 传真:(0755)83195049 联系人:王楠 咨询电话:95555 公司网址:www.cmbchina.com (6)中国银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人:肖钢 联系人:靳晓杰 传真:010-66594853 客户服务电话:95566 银行网站:www.boc.cn (7) 中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街25 号 法定代表人:郭树清 电话:010-67597114 客户服务电话:95533 网址:www.ccb.com (8)国元证券股份有限公司 住所:合肥市寿春路179号 法定代表人:凤良志 开放式基金咨询电话:安徽地区:96888;全国:400-8888-777 开放式基金业务传真:(0551)2634400-3612 联系人:祝丽萍 (9)中信证券股份有限公司 住所:深圳市湖贝路1030号海龙王大厦 办公地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人:王东明 电话:(010)84864818转63266 传真:(010)84865560 联系人:陈忠 (10)中信建投证券有限责任公司 住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街188号 法定代表人:张佑军 开放式基金咨询电话:400-8888-108 开放式基金业务传真:(010)65182261 联系人:权唐 (11)国泰君安证券股份有限公司 住所:上海市浦东新区商城路618号 办公地址:上海市延平路135号 法定代表人:祝幼一 电话:(021)62580818-213 传真:(021)62569400 联系人:芮敏祺 (12)广发证券股份有限公司 住所:广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 办公地址:广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼 法定代表人:王志伟 联系电话:(020)87555888 传真:(020)87557985 联系人:肖中梅 (13)招商证券股份有限公司 住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座40—45层 法定代表人:宫少林 电话:(0755)82943666 传真:(0755)82943237 联系人:黄健 客户服务热线:4008888111、(0755)26951111 (14)兴业证券股份有限公司 住所:福州市湖东路99号标力大厦 办公地址:上海市陆家嘴东路166号中保大厦18层 法定代表人:兰荣 电话:(021)68419974 传真:(021)68419867 联系人:杨盛芳 (15)海通证券股份有限公司 住所:上海市淮海中路98号 办公地址:上海市淮海中路98号 法定代表人:王开国 电话:(021)53594566-4125 传真:(021)53858549 联系人:金芸 (16)申银万国证券股份有限公司 住所:上海市常熟路171号 办公地址:上海市常熟路171号 法定代表人:丁国荣 电话:(021)54033888 传真:(021)54035333 联系人:李清怡 (17)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华下路特8号 办公地址:武汉市新华下路特8号 法定代表人:明云成 电话:(027)65799560 传真:(027)85481532 联系人:毕艇 (18)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人:朱利 电话:(010)66568047 传真:(010)66568536 联系人:李洋 (19)中信万通证券有限责任公司 住所:青岛市崂山区香港东路316号 办公地址:青岛市东海西路28号 法定代表人:史洁民 联系电话:0532-85022026 传真:0532-85022026 联系人:丁韶燕 客户咨询电话:0532-96577 (20)泰阳证券有限责任公司 住所:湖南省长沙市建湘路479号 办公地址:湖南省长沙市建湘路479号 法定代表人:朱治龙 电话:(0731)2240137 传真:(0731)2240127 联系人:张茂槐 (21)东北证券股份有限公司 住所:长春市人民大街138-1号 办公地址:长春市人民大街138-1号 法定代表人:李树 开放式基金咨询电话:(0431)96688-0、(0431)5096733 开放式基金业务传真:(0431)5680032 联系人:潘锴 (22)光大证券股份有限公司 住所:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15-16楼 办公地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2004室 法定代表人:王明权 联系电话:(021)68816000 客户服务咨询电话:(021)68823685 传真:(021)68815009 联系人:刘晨 (23)广发华福证券有限责任公司 住所:福州市新天地大厦8层 办公地址:福州市新天地大厦8层 法定代表人:黄金琳 电话:(0591)87383623 传真:(0591)87383610 联系人:张腾 (24)德邦证券有限责任公司 住所:沈阳市沈河区小西路49号 办公地址:上海市浦东南路588号浦发大厦26层 法定代表人:王军 电话:(021)68590808-8119 传真:(021)68596077 联系人:罗芳 (25)恒泰证券有限责任公司 住所:内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路111号 办公地址:上海浦东松林路357号通贸大厦20楼 法定代表人:李庆阳 联系人:吴夕芳 联系电话:(021)68405392 客户咨询电话:(021)68405392 (26)中信金通证券有限责任公司 住所:浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座 办公地址:浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座 法定代表人:刘军 联系人:王勤 联系电话:0571-85783750 客户咨询电话:0571-96598 (27)国都证券有限责任公司 住所:深圳市福田区华强北路赛格广场45层 办公地址:北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层 法定代表人:王少华 电话:(010)64482828-390 传真:(010)64482090 联系人:马泽承 (28)渤海证券有限责任公司 住所:天津市经济技术开发区第一大街29号 办公地址:天津市河西区宾水道3号 法定代表人:张志军 客户服务热线:(022)28455588或城市营业网点咨询电话 电话:(022)28451883 联系人:徐焕强 (29)国联证券有限责任公司 住所:无锡市县前东街8号 办公地址:无锡市县前东街8号6楼、7楼 法定代表人:范炎 开放式基金咨询电话:(0510)82831662,(0510)82588168 开放式基金业务传真:(0510)82831589 联系人:袁丽萍 (30)华泰证券股份有限公司 地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 电话:025-84457777-893 传真:025-84579763 联系人:程高峰 (31) 齐鲁证券有限公司 地址:山东省济南市经十路128号 法定代表人:李玮 电话:0531-81283728 传真:0531-81283735 联系人:傅咏梅 (32) 安信证券股份有限公司 地址:深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层 法定代表人:牛冠兴 电话:0755-82558323 传真:0755-82558355 联系人:余江 (二)注册登记机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区金融街27号投资广场22、23层 办公地址:北京市西城区金融街27号投资广场22、23层 法定代表人:陈耀先 电话:(010)58598838 传真:(010)58598834 联系人:朱立元 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京市信利律师事务所 住所:北京市建国门内大街18号恒基中心1座609室 办公地址:北京市建国门内大街18号恒基中心1座609室 法定代表人:江山 电话:(021)63863388 传真:(021)63863300 经办律师:谢思敏、丁志钢 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区沈家弄325号 办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人: Kent Watson 电话:(021)61238888 传真:(021)61238800 经办注册会计师:薛竞、陈宇 五、基金的名称 本基金名称:长盛中信全债指数增强型债券投资基金 六、基金的类型 基金类型:契约型开放式 七、基金的投资目标 本基金为开放式债券型基金,将运用增强的指数化投资策略,在力求本金安全的基础上,追求基金资产的当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。 八、基金的投资方向 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市或拟上市的各类债券、股票及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金,本基金主要投资于各类债券品种,品种主要包括:国债、金融债、企业债与可转换债券。本基金对目标指数的投资在资产配置中的比例最低为64%,股票投资在资产配置中的比例不超过16%。 九、基金的投资策略与程序 (一)投资策略 本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值,同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。 1、在对宏观经济形势和证券市场走势进行科学分析的基础上,自上而下进行资产配置。 本基金将重点关注经济增长率、工业总产值增长率、产品产销率、外贸进出口额、物价指数等宏观经济指标,通过对宏观经济形势、财政政策及货币政策的深入分析,对未来经济走势、投资环境变化及利率走势做出科学、合理地判断,并在此基础上采用“自上而下”的资产配置策略,首先确定基金资产在债券、股票和现金资产之间的配置,再确定债券资产中战略性与战术性债券资产间的配置比例,最后按照不同方法具体构建债券、股票投资组合。 ■ 2、运用指数化的增强性投资策略,获得超过目标指数的收益水平。 在指数化投资的基础上,针对债券市场当前存在的结构性失衡,通过控制债券投资组合久期与指数久期有限度偏离,运用收益率差异策略、资产选择策略等积极资产组合管理策略,依据总收益分析实现对各类属资产的合理配置。 同时,遵循稳健投资原则,积极参与股票增发,并运用投资组合保险策略适当进行股票投资,提高组合的整体收益。 3、充分利用市场无风险套利机会,适当运用杠杆原理,有效提高投资组合的收益水平。 本基金还将充分利用以下无风险套利机会提高资产盈利水平: (1)利用同一债券品种在不同债券市场上的价格差异,通过无风险套利操作获得由于市场分割带来的超额收益; (2)利用同期限债券回购品种在不同市场上的利率差异,通过开展无风险套利操作,提高投资组合的盈利能力; (3)利用同期限债券品种在一、二级市场上的收益率差异,通过投资品种的转换获得一、二级市场的差价收入; (4)通过债券回购所获得的资金参与新股申购和新股配售,获得稳定的股票一级市场收益; (5)随着未来利率期货、利率期权、利率互换等可以有效规避利率风险金融衍生产品的推出,在主管机关批准后积极开展套利操作。 此外,多层次的风险监控体系和组合动态调整机制将确保各种积极投资策略和无风险套利操作的有效实施和执行。 (二)基金投资决策与程序 1、研究过程 研究部门通过对宏观经济形势及证券市场走势的研究与分析,向投资决策委员会提交资产配置研究报告; 2、决策机制与决策过程 (1)决策依据 国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定是本基金进行投资的前提;宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势是本基金投资决策的基础;投资对象收益和风险的科学合理配比是本基金维护投资者利益的重要保障。 (2)决策机制与程序 本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会根据研究部门提交的报告对基金的资产配置及指数化的增强性投资下达指导性意见,基金经理按照上述要求提交具体的投资方案,经投资决策委员会批准后,在授权范围内组织投资方案的实施,并对投资方案的实施绩效负责; 3、投资组合的构建 投资组合的构建是“自上而下”进行债券、股票、现金配置与“自下而上”进行个券、个股选择相结合的过程。 (1)债券投资组合的构建。 在债券投资方面,本基金将债券资产配置分为战略性资产和战术性资产两部分。 战略性资产配置体现指数化投资原则,将以中信全债指数样本券为基础,通过保持投资组合久期与目标指数久期有限度的偏离(偏离度5%),实现对目标指数的优化复制。战略性债券资产配置的最低比例为基金净资产的64%。随着债券市场有效性的提高,战略性债券资产配置的比重可适度增加。 战术性资产配置体现指数化的增强性投资,其投资品种不受指数样本库的限制,组合久期管理不受目标指数的限制,但受整个组合久期的限制。战术性资产投资于因投资主体偏好、流动性需求差别及市场分割而凸显投资价值的流动性较好的债券,是一个“自下而上”进行个券选择的过程。战术性债券资产最多可通过回购放大1倍操作。 ■ 本基金对战略性债券资产和战术性债券资产实行“分户经营,统一管理”。 (2)股票投资组合的构建 本基金的股票投资作为债券投资的有益补充,可以提高投资组合收益并适当分散风险。本基金主要参与新股认购和股票增发,并将适当投资于行业地位领先、业绩优良、有持续分红记录的大盘价值股。其中:通过新股认购所获的不符合个股选择标准的股票,本基金将在该股票上市后1个月内卖出;本基金投资的大盘价值股全部来自于公司建立的股票池。 股票投资组合的构建过程是自下而上进行个股选择的过程。 4、交易过程 基金经理通过投资管理系统向交易部下达投资指令。交易部负责交易执行和一线监控。 5、投资组合调整过程 基金经理密切关注宏观经济及市场形势,结合基金申购赎回情况和指数组合调整情况等,对投资组合进行动态监控和调整。 6、业绩与风险评估过程 基金经理小组和公司专职投资评估员按照投资决策委员会指导性方针和投资实施方案对投资业绩进行评估。 (三)证券选择标准 1、个券选择标准 本基金在进行指数化的增强性投资时,其个券选择主要标准如下: (1)类似信用等级和期限的债券中选择到期收益率较高的债券; (2)类似信用等级、久期及到期收益率水平的债券中选择凸性较大的债券; (3)流动性较高的债券; (4)可获得较好当期收益的债券; (5)其他价值被低估、有增值潜力的债券。 2、个股选择标准 (1)公司发展战略清晰,管理科学稳健,处于行业领先地位; (2)业绩优良,有持续分红记录; (3)流通市值大于市场平均水平且市净率较低的股票; (4)其他价值被低估的股票。 (四)投资限制 基金管理人应依据有关法律法规及《基金合同》规定,运作管理本基金。 本基金投资组合的构建应遵循以下限制: 1、本基金投资于债券、股票的比例,不低于本基金资产总值的80%; 2、本基金投资于目标指数的比例不低于本基金资产净值的64%,其中投资于国债的比例不低于本基金资产净值的20%; 3、本基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值的10%。 4、本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%,并按有关规定履行信息披露义务; 5、本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期,且债券回购融入的资金余额不得超过基金净资产的40%; 6、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%; 7、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%; 8、本基金与本基金管理人管理的其他基金持有的同一权证不得超过该权证的10%; 9、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%; 10、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的10%; 11、本基金与本基金管理人管理的其他基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; 12、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过该基金资产净值的20%; 13、中国证监会规定的其它比例限制。 (五)禁止行为 禁止用本基金资产从事以下行为: 1、投资于其它证券投资基金; 2、以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券; 3、动用银行信贷资金从事基金投资; 4、将基金资产用于担保、资金拆借或者贷款; 5、从事证券信用交易; 6、以基金资产进行房地产投资; 7、从事可能使基金资产承担无限责任的投资; 8、将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券; 9、《基金法》及相关法律法规禁止从事的其它行为。 十、基金的业绩比较标准 本基金为增强性指数化债券型投资基金,对目标指数的投资在资产配置中最低比例为64%,股票资产配置最高比例为16%,现金持有最低比例为3%。由于本基金主要投资于债券,股票投资是作为增强型投资提高收益的一种手段,预计股票投资比例的平均值为8%,因此将基金业绩比较设定为: 基金业绩比较基准=中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。 目前投资人可以通过登录中信证券研究网获取中信全债指数和中信综合指数的相关信息。如果中信指数体系信息发布渠道增加,本基金管理人将另行公告。 十一、基金的风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金。 十二、基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——中国农业银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2008年3月31日,本报告财务资料未经会计师事务所审计。 1、2008年3月31日基金资产组合情况 ■ 2、2008年3月31日按行业分类的股票投资组合 ■ (下转A13版) 久期偏离下限 久期偏离上限 战略性债券资产 目标指数久期的95% 目标指数久期的105% 战术性债券资产 ╱ ╱ 债券资产组合 目标指数久期的80% 目标指数久期的130% 资产项目 金额(人民币元) 占基金资产总值比例 股票市值 233,476,631.96 9.57% 债券市值 1,600,329,604.24 65.57% 权证市值 1,420,806.79 0.06% 资产支持证券 0.00 0.00% 银行存款和结算备付金 76,482,774.06 3.13% 其他资产 528,965,684.14 21.67% 合计 2,440,675,501.19 100.00% 分类 市值(人民币元) 占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 12,558,337.35 0.60% B采掘业 30,586,792.00 1.47% C制造业 106,405,005.75 5.10% C0食品、饮料 21,080,481.10 1.01% C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造纸、印刷 1,828,000.00 0.09% C4石油、化学、塑胶、塑料 17,344,586.89 0.83% C5电子 1,113,295.76 0.05% C6金属、非金属 15,821,610.41 0.76% C7机械、设备、仪表 29,160,632.59 1.40% C8医药、生物制品 20,056,399.00 0.96% C99其他制造业 0.00 0.00% D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E建筑业 17,408,237.56 0.85% F交通运输、仓储业 30,219,607.61 1.45% G信息技术业 14,161,845.36 0.68% H批发和零售贸易 9,683,400.00 0.46% I金融、保险业 2,607,000.00 0.13% J房地产业 9,387,500.00 0.45% K社会服务业 458,906.33 0.02% L传播与文化产业 0.00 0.00% M综合类 0.00 0.00% 合 计 233,476,631.96 11.21%
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