60亿游资突袭医药股 基金静心券商动口

　　李保华

　　地震后的医药股，似乎也感受了一场“余震”，短短四天内经历了一场大起大落。

　　数据显示，5月12日和13日两天，有60亿元游资涌入医药股助推医药板块暴涨。5月13日，医药板块指数上涨6.1%，是该指数除了今年4月7日世界卫生日的利好引发医药股暴涨以外，近几年来的单日最大涨幅。

　　而随后两日，医药股却开始纷纷跳水，大量的获利盘开始出逃。

　　游资四天内疯狂短炒

　　5月13日，汶川地震后的第一个交易日，上证指数低开110点，但开盘就迅速涨停的水泥股没有留给市场太多机会，大量的资金迅速涌向抗灾相关的另一个板块——医药板块，当天医药板块指数上涨了6.1%。

　　“太多的资金需要找到一个宣泄的出口，一有风吹草动，这些游资就开始全面发力了，现在一些不该涨的股票也涨很高了，我们现在也无从下手。”5月14日中午，一位刚踏空了医药股和水泥股行情的私募基金经理向记者感叹。

　　数据显示，当天两市约有65亿资金净流入，其中流入医药板块的就达39亿。而之前的5月12日，医药板块以净流入21亿资金占两市资金净流入的板块之首。在这两天内，医药板块共净流入60亿资金，其中鲜有机构身影。

　　5月13日，整个医药板块中，当天涨幅在8%以上的超过20只。

　　“广济药业昨天面临半年线的压力而且获利盘太多，一反弹我就出清了，但昨天下午跟风盘旺盛起来，收盘居然逆市涨停了，”上述私募基金经理5月14日表示，“除了医药股和水泥股，昨天涨幅较大的股票就没几只了。”

　　不过，医药板块指数在经历之前两天累计上涨了10.75%后，5月14日也开始回落。当天上证指数上涨2.73%，个股纷纷走强，但医药板块部分前期涨幅较大个股却位于跌幅前列，一致药业等个股当天下跌近4.5%。

　　5月15日，大盘在收盘前最后半小时小幅下跌20点，医药股却开始大规模跳水，大量获利盘开始出逃。当天医药板块指数下跌3.58%。跌幅超过5%的医药股有25只，而整个A股下跌超过5%的个股不到50只。

　　基金冷对 券商唱多

　　数据显示，疯狂做多医药股的资金中，鲜有机构身影，而更多的机构在这时却选择了与散户相反的思维——卖出。Topview数据显示，5月13日，有七个机构席位共卖出康缘药业8054万元，四个机构席位共卖出江中药业4427万元。

　　“医药股是我们近几天开会一直研究要加强配置以防御通胀的板块，我们也正在与上市公司和研究员进行沟通。但地震后几天医药股涨得太突然了，我们还没来得及建仓，股价就冲出了我们的成本预期，”一位公募基金经理表示，“医药股一般规模比较小，目前估值水平偏高，而且医改又延期，近期股价离我们建仓的成本区间还有一定距离。”

　　自4月22日至5月14日，上证指数反弹22.3%，而同期医药板块的涨幅却达41.7%，5月12日和13日两天，涨幅更是超过10%。

　　与机构的漠视相对应的是，几乎所有的券商研究机构依然还在大力看多。

　　“医药行业增长形势明确，板块估值较高不妨碍其作为长期防御性配置。”中金公司分析师孙亮认为，医药行业不会跟随宏观经济大幅波动，兼具防御性和成长性。

　　安信证券在5月份的医药行业月度报告中认为，医药行业是一个攻守兼备的品种，建议仍然超配。

　　“汶川地震后医药产品的需求在短期内将有一定的上升，有可能给部分上市公司带来利好，但是医药企业因地震而获得超预期收益的可能性不大，市场反应可能过于剧烈。”国泰君安分析师倪文昊认为。

　　来源：经济观察报网