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中欧新趋势基金业绩回顾http://www.sina.com.cn 2008年05月07日 17:22 新浪财经
新浪财经讯 中欧基金公司旗下的中欧新趋势基金成立于2007年1月29日,该基金自成立以来的业绩表现一般,属于中规中矩的类型,成立以来累计净值增长率为46.15%,过去一年的净值增长业绩为24.30%,在同类基金内名列第59,低于同类基金平均水平,但高于上证指数。 研究中欧新趋势基金最新发布的2008年一季报可以发现,该基金市场行业配置比较保守,重点配置的行业为金融、保险、地产、机械、石化,其中金融保险业占22.77%,地产业占比为13.49%,金融地产前两大重仓行业占整个基金资产配置的1/3以上。 观察该基金一季报中的前十大重仓股,招商银行、中信证券、万科A、中兴通讯、深发展A、平安保险等大盘蓝筹股均位列其中,其中招行、万科、中信证券所占比例都超过了5%。比较该基金过去5个季度的公司配置,均是以持有成长稳健的大型蓝筹类公司为主,如此的公司配置对于一家偏股型基金来说,应该算投资风格非常稳健的类型,即不会跑盈大盘很多,一般也不会跑输大盘。 通过研究中欧新趋势基金的行业与公司配置,我们会发现一个很有趣的问题,一个投资风格偏向保守的基金公司,为什么会在宏达股份复牌事件上表现的如此激进?其实在该基金的2007年二季度与四季度报表中,我们就可以发现宏达股份的身影,四季度报表显示其持有宏达股份115.07万股,当时的市值为9228.64万元,持股数较07年二季度的190万股已经缩水了75万股。 宏达股份去年十月初停牌时的沪指接近6000点,而4月21日宏达复牌时的沪指跌幅已经近半,在其他基金在宏达复牌后纷纷疯狂抛售的情况下,已经持有了100多万股的中欧新趋势基金反而大胆接盘,确实是让人无法理解。这是看好公司的未来发展前景坚持长期的价值投资理念,还是单纯的“补仓”降低成本,或者其他的什么目的,我们目前也不得而知。( 晓波) 基金资料
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