海富通货币市场证券投资基金2008年第一季度报告

　　海富通货币市场证券投资基金

　　2008年第一季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2008年1月1日起至3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　■

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：（1）本基金收益分配是按月结转份额。

　　（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金自2006年8月1日开始计算。

　　（3）所列数据截止到2008年3月31日。

　　（二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　■

　　（三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：

　　基金A

　　（2005年1月4日至2008年3月31日）

　　■

　　基金B

　　（2006年8月1日至2008年3月31日）

　　■

　　注：1、本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

　　2、本基金的历任基金经理为邵佳民先生，任职时间为2005年1月至2008年2月。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　张丽洁女士，经济学学士学位，2002年7月至2004年7月就职于南京银行股份有限公司，从事债券交易工作，2004年8月加入海富通基金管理有限公司，任助理固定收益分析师、组合经理。2008年2月起任海富通货币基金基金经理。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）行情回顾及运作分析

　　2008年第一季度，物价水平高位运行，2月份CPI达到8.7%，中央银行明确采取数量从紧的货币政策，2次上调商业银行存款准备金比率至15.5%，为历史新高。

　　一年期债券收益率维持在人民银行票据发行利率附近，超短期债券收益率随市场资金面变动，另外由于股市走弱，市场资金回流债券市场，整体资金面较去年4季度有所改善。信用类债券需求上升，收益率明显下降。二会期间股票IPO处于真空阶段，货币市场出现了不断增长的申购资金，也助推了收益率的下行。

　　本基金在报告期增加了投资类信用产品的投资比例，延长投资组合的久期，提高债券组合的仓位，基金组合的整体收益率提高。考虑到本季度出现较多的申购，货币基金应更加注意资产的流动性，保持货币基金高流动性要求。

　　（2）本基金业绩表现

　　本报告期内，A级基金净值收益率为0.8516%，同期业绩比较基准收益率为0.9664%；B级基金净值收益率为0.9110%，同期业绩比较基准收益率为0.9664%。

　　（3）市场展望和投资策略

　　本基金管理人认为2008年上半年通货膨胀水平仍将高位运行，基准利率有上调可能，但是美国大幅度减息之后，加上二会之后，中国人民银行再次提高准备金比例0.5%，加息空间更加有限。资金面考虑现在新股申购收益率下降，特别在出现新股破发后，货币市场将明显出现偏暖的预期。本基金将采用哑铃型配置策略，不再增加信用产品的投资比例。

　　4、公平交易执行情况的说明

　　我司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008年3月20日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，我司将根据指导意见的具体要求，完善现有的业务流程和监控系统，切实保护投资者的合法权益。

　　报告期内，我司旗下没有与本基金投资风格相似的基金，也不存在异常交易情况。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　本报告期内本基金正回购的资金余额超过资产净值的20％的情况如下:

　　■

　　（三）基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况：

　　■

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　（四）报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

　　2、基金投资前十名债券明细

　　■

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　注：以上数据按工作日统计

　　（六）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

　　无。

　　（七）投资组合报告附注

　　1、基金计价方法说明

　　2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

　　2、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　　3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

　　报告期内，基金管理人的投资决策严格按照基金合同和招募说明书进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。

　　4、其他资产的构成

　　■

　　5、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1. 中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

　　2. 海富通货币市场证券投资基金基金合同

　　3. 海富通货币市场证券投资基金招募说明书

　　4. 海富通货币市场证券投资基金托管协议

　　5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6. 报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099

　　公司网址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年4月22日

　　1、基金简称：

　　海富通货币

　　2、基金代码：

　　A级：519505

　　B级：519506

　　3、基金运作方式：

　　契约型开放式

　　4、基金合同生效日：

　　2005年1月4日

　　5、报告期末基金份额总额：

　　A级基金份额：1，492，410，767.18份

　　B级基金份额：4，140，493，925.76份

　　6、投资目标：

　　在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的收益。

　　7、投资策略：

　　（6）无风险套利策略

　　（7） 滚动配置策略

　　8、业绩比较基准：

　　税后一年期银行定期存款利率

　　9、风险收益特征

　　本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投资基金品种。

　　10、基金管理人：

　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中国银行股份有限公司

　　项目

　　A级

　　B级

　　1

　　本期利润（元）

　　7，973，417.81

　　15，327，166.00

　　2

　　期末基金资产净值（元）

　　1，492，410，767.18

　　4，140，493，925.76

　　3

　　期末基金份额净值（元）

　　1.0000

　　1.0000

　　4

　　本期净值收益率

　　0.8516%

　　0.9110%

　　5

　　累计净值收益率

　　9.0348%

　　5.6687%

　　基金类别

　　阶段

　　基金净值收益率（1）

　　基金净值收益率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　A级

　　过去3个月

　　0.8516%

　　0.0069%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.1148%

　　0.0069%

　　B级

　　过去3个月

　　0.9110%

　　0.0069%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.0554%

　　0.0069%

　　资产类别

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　债券投资

　　4，071，538，474.71

　　71.13

　　买入返售证券

　　582，000，491.00

　　10.17

　　其中：买断式回购的买入返售证券

　　0.00

　　0.00

　　资产支持证券

　　0.00

　　0.00

　　银行存款和清算备付金合计

　　262，572，666.97

　　4.59

　　其中：定期存款

　　0.00

　　0.00

　　其他资产

　　808，022，935.45

　　14.11

　　合计：

　　5，724，134，568.13

　　100.00

　　序号

　　项目

　　金额(元)

　　占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　10，103，828，501.47

　　5.17

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　0.00

　　2

　　报告期末债券回购融资余额

　　0.00

　　0.00

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　0.00

　　序号

　　发生日期

　　融资余额占基金资产净值的比例(%)

　　原因

　　调整日期

　　1

　　2008-01-29

　　20.46%

　　净赎回份额占总份额3.45%

　　1

　　2

　　2008-02-21

　　21.39%

　　巨额赎回

　　2

　　3

　　2008-02-22

　　23.48%

　　净赎回份额占总份额8.90%

　　-

　　4

　　2008-02-23

　　23.48%

　　非交易日

　　-

　　5

　　2008-02-24

　　23.48%

　　非交易日

　　-

　　6

　　2008-02-25

　　26.43%

　　巨额赎回

　　4

　　7

　　2008-02-26

　　26.76%

　　调整期间

　　-

　　8

　　2008-02-27

　　26.82%

　　调整期间

　　-

　　9

　　2008-02-28

　　26.18%

　　调整期间

　　-

　　项目

　　天 数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　128

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　172

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　26

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例(%)

　　各期限负债占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　30天以内

　　33.62%

　　0.00%

　　2

　　30天(含)—60天

　　0.00%

　　0.00%

　　3

　　60天(含)—90天

　　23.28%

　　0.00%

　　4

　　90天(含)—180天

　　7.52%

　　0.00%

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　29.06%

　　0.00%

　　合 计

　　93.48%

　　0.00%

　　序号

　　债券品种

　　成本(元)

　　占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　国家债券

　　0.00

　　0.00

　　2

　　金融债券

　　296，830，378.02

　　5.27

　　其中：政策性金融债

　　296，830，378.02

　　5.27

　　3

　　央行票据

　　2，732，072，777.23

　　48.50

　　4

　　企业债券

　　1，042，635，319.46

　　18.51

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00

　　合计

　　4，071，538，474.71

　　72.28

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　0.00

　　0.00

　　序号

　　债券名称

　　债券数量(张)

　　成本(元)

　　占基金资产净值

　　比例(%)

　　自有投资

　　买断式回购

　　1

　　08央行票据30

　　5，000，000

　　0.00

　　496，628，418.84

　　8.82

　　2

　　08央行票据06

　　4，000，000

　　0.00

　　399，659，334.26

　　7.10

　　3

　　08央行票据27

　　3，000，000

　　0.00

　　298，196，002.18

　　5.29

　　4

　　07进出12

　　3，000，000

　　0.00

　　296，830，378.02

　　5.27

　　5

　　08央行票据24

　　2，700，000

　　0.00

　　268，557，865.69

　　4.77

　　6

　　08酒钢CP01

　　2，000，000

　　0.00

　　201，712，682.40

　　3.58

　　7

　　07央行票据34

　　2，000，000

　　0.00

　　199，858，341.25

　　3.55

　　8

　　08央行票据36

　　2，000，000

　　0.00

　　198，394，170.42

　　3.52

　　9

　　08央行票据10

　　2，000，000

　　0.00

　　193，443，609.06

　　3.43

　　10

　　08央行票据34

　　2，000，000

　　0.00

　　192，326，179.59

　　3.41

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

　　21

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.2903%

　　报告期内偏离度的最低值

　　0.1136%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.2191%

　　序号

　　其他资产

　　金额（元）

　　1

　　交易保证金

　　0.00

　　2

　　应收证券清算款

　　349，885，303.28

　　3

　　应收利息

　　7，413，559.96

　　4

　　应收申购款

　　450，724，072.21

　　5

　　其他应收款

　　0.00

　　6

　　待摊费用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 计

　　808，022，935.45

　　A级

　　B级

　　本报告期初基金份额总额

　　464，571，071.79

　　1，015，288，562.36

　　本报告期间基金总申购份额(包括转入份额、份额级别调整)

　　3，990，561，502.75

　　8，284，818，437.95

　　本报告期间基金总赎回份额（包括转出份额、份额级别调整）

　　2，962，721，807.36

　　5，159，613，074.55

　　本报告期末基金份额总额

　　1，492，410，767.18

　　4，140，493，925.76