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建信优选成长证券投资基金2008年第一季度报告http://www.sina.com.cn 2008年04月22日 03:41 中国证券网-上海证券报
建信优选成长证券投资基金 一、 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 ■ 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括基金持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1、主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注:2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项）。 2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注：过去三个月指2008年1月1日至2008年3月31日。 3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较 建信优选成长基金 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年9月8日至2008年3月31日） ■ 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 四、基金管理人报告 （一）基金经理简介 曹雄飞先生： 1996年毕业于北京大学概率统计系，获理学学士学位。1999年毕业于北京大学国际金融专业，获经济学硕士学位。毕业后先后就职于招商证券北京地区总部、鹏华基金管理公司、景顺长城基金管理公司以及大成基金管理公司等，曾担任行业研究员、宏观经济及投资策略研究员、市场销售和市场推广以及基金经理助理等职，2006年1月至2007年6月担任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2007年6月加入建信基金管理公司，2007年10月起担任本基金基金经理。 田擎先生： 1998年毕业于中国人民大学财政金融系国际金融专业，获经济学学士学位。2001年毕业于中国人民大学财政金融系国际金融专业，获得经济学硕士学位。毕业后就职于华夏基金管理公司，先后担任交易员、研究员、华夏成长证券投资基金的基金经理助理，于2004年2月至2005年10月任华夏成长证券投资基金基金经理。2006年8月加入建信基金管理公司，2007年10月起担任本基金基金经理。 （二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他法律、法规和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。 （三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、业绩表现和投资运作回顾 一季度本基金净值增长率为-23.96%，波动率为2.42%，业绩比较基准收益率为-22.66%，波动率为2.09%。 本报告期股A股市场在期初略有上升之后随即进入大幅、快速调整，尽管期间也有过几次小幅反弹，最终的市场走势形成一个单边下跌走势，市场收盘指数下跌34.59％。本基金在前期仓位较高，未能规避系统性风险，后期将仓位大幅下调，并积极调整组合，为下一季度的投资运作打下良好的基础。 2、市场分析和未来投资策略 我们认为，综合宏观经济的各项指标来看，目前的宏观经济基本面尽管大体上健康，但是不确定性因素大幅增加，预计2008年中国经济继续保持平稳快速发展，但增速有所趋缓，通胀水平有较大提升。目前看来，下个季度的经济基本面呈现如下特点：国际经济面临阶段性调整甚至步入衰退，外需增长减缓的压力显著增加；内部由于通货膨胀高企、本币升值压力加大、经济结构正在调整等因素，宏观经济调控难度加大，预计力度将加大；人民银行将严格执行从紧的货币政策，防止经济增长由偏快转为过热和恶性通货膨胀发生，各种货币政策工具将组合使用；美元继续下跌，全球流动性在美联储大幅下调利率的影响下大幅增加，全球通货膨胀高企。这些复杂的宏观经济景象，将给股票市场带来较难把握的面貌和特征，是下一个季度股票投资策略制定的主线。 基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流动性、国内资本市场资金流向等因素的分析，本基金管理人认为，08年二季度的中国股票市场可能具有很好的投资机会，尤其是在前期的大幅调整之后。当然，本管理人也清醒地意识到，由于宏观经济基本面的复杂性，市场蕴涵的风险依旧很大。 基于以上的分析和判断，在2008年二季度，本基金管理人将继续坚持价值投资理念，坚持以“自上而下”的资产配置为主，以“自下而上”的个股选择为辅，动态调整资产组合结构，坚定集中持有行业龙头股票，严格控制基金资产的流动性风险，希望能够给投资者提供长期稳定的保值增值。在资产组合结构方面，适度均衡配置，同时继续通过在大类资产配置之间的权重调整，力求获取适度超额收益。 （四）公平交易制度执行情况 1、为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和完善了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。 本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 2、本基金投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 ■ （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 截至本报告期末，本基金未持有债券投资。 （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 截至本报告期末，本基金未持有债券投资。 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细 截至本报告期末，本基金未持有权证投资。 （七）投资组合报告附注 1、本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 3、其他资产的构成 ■ 4、本报告期内基金管理人运用固有资产投资本基金情况 本基金管理人本报告期初持有本基金份额53，794，482.79份，本报告期内本基金管理人无基金份额的申购和赎回。截至2008年3月31日，基金管理人持有本基金份额53，794，482.79份。 5、至本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 6、报告期间本基金获得的权证明细 本报告期不存在被动持有和主动投资的权证。 六、开放式基金份额变动 单位：份 ■ 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件； 2、《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》； 3、《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 （二）存放地点 基金管理人或基金托管人处。 （三）查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2008年4月22日 1、基金简称 建信优选成长基金 2、基金运作方式 契约型、开放式 3、基金合同生效日 2006年9月8日 4、报告期末基金份额总额 5，261，879，182份 5、投资目标 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市公司，实现基金资产长期增值。 6、投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。 7、业绩比较基准 75%×新华富时600成长指数+20%×中国债券总指数+5%×1年定期存款利率。 8、风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 9、基金管理人 建信基金管理有限责任公司 10、基金托管人 中国工商银行股份有限公司 1 本期利润 -1，797，026，019.81 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 357，720，524.53 3 加权平均基金份额本期利润 -0.3303 4 期末基金资产净值 5，514，453，471.66 5 期末基金份额净值 1.0480 阶 段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①—③ ②—④ 过去三个月 -23.96% 2.42% -22.66% 2.09% -1.30% 0.33% 期末各类资产 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（％） 股票 4，463，121，565.00 79.91 债券 - - 权证 - - 银行存款和清算备付金合计 1，096，696，781.48 19.64 其它资产 25，347，765.19 0.45 合 计 5，585，166，111.67 100.00 序号 行业分类 市值（单位：人民币元） 占净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 6，260，000.00 0.11 B 采掘业 644，129，231.35 11.68 C 制造业 1，990，198，440.13 36.09 C0 其中：食品、饮料 528，754，315.38 9.59 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 274，830，518.10 4.98 C5 电子 20，799，000.00 0.38 C6 金属、非金属 647，254，865.53 11.74 C7 机械、设备、仪表 281，183，703.92 5.10 C8 医药、生物制品 177，784，357.20 3.22 C99 其他制造业 59，591，680.00 1.08 D 电力、煤气及水的生产和供应业 38，907，250.36 0.71 E 建筑业 24，851，500.00 0.45 F 交通运输、仓储业 309，292，782.72 5.61 G 信息技术业 296，383，173.33 5.37 H 批发和零售贸易 268，660，700.29 4.87 I 金融、保险业 595，745，813.30 10.80 J 房地产业 202，753，710.50 3.68 K 社会服务业 43，716，963.02 0.79 L 传播与文化产业 20，490，000.00 0.37 M 综合类 21，732，000.00 0.40 合 计 4，463，121，565.00 80.93 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（单位：人民币元） 占基金资产净值比例（％） 1 000568 3，899，797 241，787，414.00 4.38 2 600036 6，299，944 202，669，198.48 3.68 3 000937 5，000，011 189，950，417.89 3.44 4 000012 南 玻Ａ 9，300，000 167，772，000.00 3.04 5 600519 800，000 150，168，000.00 2.72 6 000063 2，499，940 147，196，467.20 2.67 7 600585 2，499，991 133，749，518.50 2.43 8 600030 2，500，000 131，250，000.00 2.38 9 601318 2，299，950 121，690，354.50 2.21 10 600299 蓝星新材 2，586，439 103，586，881.95 1.88 资产项目 金额（单位：人民币元） 存出保证金 4，798，082.30 应收利息 403，588.86 应收申购款 4，568，367.69 证券清算款 15，577，726.34 合 计 25，347，765.19 期初基金份额总额 5，465，566，165.72 期间总申购份额 574，479，334.14 期间总赎回份额 (778，166，317.86) 期末基金份额总额 5，261，879，182.00 2008年第一季度报告
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