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长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)2008年第一季度报告http://www.sina.com.cn 2008年04月21日 03:40 中国证券网-上海证券报
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 2008年第一季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：长城久富 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007年2月12日 报告期末基金份额总额：4，151，153，528.78份 投资目标：投资于具有核心竞争力的企业，分享其在中国经济高速、平稳增长背景下的持续成长所带来的良好收益，力争为基金持有人实现稳定的超额回报。 投资策略：本基金投资的核心策略是“自下而上、精选个股”，同时根据市场偏好适度配置主题类资产以保持组合的均衡性。精选原则将继承基金久富以往富有成效的核心企业评价体系，以“具备核心竞争力、能够在市场中获取超额收益的企业”为主，构建均衡的投资组合。 业绩比较基准：75％×沪深300指数收益率+25％×中信全债指数收益率。 风险收益特征：本基金是较高预期收益较高预期风险的产品，其预期收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标（2008年1月1日—2008年3月31日） 单位：人民币元 ■ （二）长城久富基金净值表现 1、长城久富本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： ■ 2、长城久富净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： ■ 注： 1、基金久富于2007年2月12日由封闭式基金转为开放式基金，并更名为长城久富。 2、本基金合同规定，本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金总资产60%-95%，债券占基金总资产0%-35%，权证投资占基金资产净值0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金在投资运作中按照相关法律法规规定，严格遵守了基金合同的约定。 3、本基金业绩比较基准的选择符合基金合同、基金招募说明书的规定。 四、管理人报告 1、基金经理简介 徐九龙先生，兰州大学理学学士、中山大学理学硕士。曾就职深圳市沙头角保税区管理局、深圳市经济贸易局。2002年3月进入长城基金管理有限公司，曾任基金管理部研究员，自2008年2月5日至今任“长城久富核心成长股票型证券投资基金”基金经理。 李硕先生，西北工业大学工学学士、重庆大学工学硕士。曾就职光大证券研究所和大鹏证券研究所任研究员，2001年10月进入长城基金管理有限公司，曾任“久富证券投资基金”、“长城久恒平衡型证券投资基金”基金经理助理及基金管理部研究员；自2007年11月13日至今任“长城久恒平衡型证券投资基金”基金经理，自2008年2月5日至今兼任“长城久富核心成长股票型证券投资基金”基金经理。 长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）（由原“久富证券投资基金”转型为“长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）”）历任基金经理如下：许良胜先生自2001年12月18日该基金基金合同生效日起至2005年3月25日任该基金基金经理；项志群先生自2005年3月26日起至2008年2月4日任该基金基金经理。 2、报告期内基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久富核心成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。 本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会，公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。本基金重点投资于具有具备核心竞争力、能够在市场中获取超额收益的企业，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 3、报告期内基金的投资策略及业绩表现 2008年一季度，上证综合指数从5261点跌至3472点，跌幅高达34％，创下了13年来单季度最大跌幅。回顾今年一季度的市场，前期是以金融和地产等大盘蓝筹板块的深幅下跌为主，随着市场估值中枢逐步下移，3月中下旬中小盘股也随之加速回调。这种疾风暴雨式的下跌既是对前期市场过热的理性修正，也表明对未来经济增长前景的担忧。 本基金一季度的操作策略主要以减仓为主，买入的股票很少。基于我们的理念以及对于宏观经济形势以及证券市场的判断，我们减持的主要是周期性行业股票。基金股票仓位从年初的85％左右逐步降低至季末的62％，使得在此次系统性下跌过程中净值下跌较少，一季度业绩相对表现良好。但是，不足之处在于我们对部分股票的减持不够彻底。 二季度国内外的不确定性因素并没有完全明朗，上市公司未来业绩增长的可预见性正在降低，市场也由此可能面临对公司业绩和估值双重下调的风险。但是，应该看到的是经过一季度的深幅下跌，系统性风险得到逐步释放，部分股票开始进入合理的估值区域。 本基金二季度的核心策略依然秉承“自下而上、精选个股”的原则，从中长线布局投资品种，继续做好仓位控制和调整结构，增加持股的集中度，进一步向业绩增长确定性高和成长性好的品种倾斜，争取在控制风险的前提下给投资者带来良好的业绩。 五、投资组合报告 1、 报告期末基金资产组合情况： ■ 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合： ■ 3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细： ■ （注：以上股票名称以2008年3月31日公布的股票简称为准。） 4、 报告期末按券种分类的债券投资组合： ■ 5、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细： ■ （注：截至本报告期末本基金共持有两只债券。） 6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细： 截至本报告期末，长城久富基金未持有资产支持证券。 7、投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成： ■ （4）本基金本期未持有处于转股期的可转换债券。 （5）本基金本报告期内权证投资情况： ■ （6）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ■ 七、长城久富开放式基金份额变动 ■ 八、备查文件目录及查阅方式 1、本基金设立等相关批准文件 2、《长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》 3、《长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）托管协议》 4、报告期内披露的公告原件 5、长城基金管理有限公司企业法人营业执照、基金管理资格证书 查阅地点：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长城基金管理有限公司 咨询电话：400-8868-666 网站：www.ccfund.com.cn 长城基金管理有限公司 二〇〇八年四月二十一日 序号 项目 金额 1 本期利润 -1，562，011，606.83 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 482，408，252.81 3 加权平均基金份额本期利润 -0.3483 4 期末基金资产净值 6，088，952，739.38 5 期末基金份额净值 1.4668 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3个月 -19.38% 2.12% -21.88% 2.17% 2.50% -0.05% 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产比例 1 股票 3，820，668，569.22 62.05% 2 债券 134，756，980.40 2.19% 3 银行存款和清算备付金合计 2，137，933，785.18 34.72% 4 权证 0.00 0.00% 5 资产支持证券 0.00 0.00% 6 其它资产 63，624，704.65 1.03% 合计 6，156，984，039.45 100.00% 分 类 市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 196，499，862.53 3.23% C 制造业 2，438，104，740.85 40.05% C0 食品、饮料 580，958，055.00 9.54% C1 纺织、服装、皮毛 29，320，127.70 0.48% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 621，703，349.44 10.21% C5 电子 42，391，579.99 0.70% C6 金属、非金属 22，380，652.74 0.37% C7 机械、设备、仪表 752，522，063.88 12.36% C8 医药、生物制品 388，828，912.10 6.39% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 269，753，239.72 4.43% E 建筑业 104，006，907.92 1.71% F 交通运输、仓储业 53，057，370.00 0.87% G 信息技术业 22，389，756.60 0.37% H 批发和零售贸易 109，129，618.12 1.79% I 金融、保险业 480，799，000.00 7.90% J 房地产业 0.00 0.00% K 社会服务业 38，822，787.50 0.64% L 传播与文化产业 29，580，000.00 0.49% M 综合类 78，525，285.98 1.29% 合计 3，820，668，569.22 62.75% 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例 1 600143 11，477，500 341，570，400.00 5.61% 2 000568 5，426，637 336，451，494.00 5.53% 3 600036 9，800，000 315，266，000.00 5.18% 4 600519 1，210，000 227，129，100.00 3.73% 5 600875 东方电气 4，340，400 217，627，656.00 3.57% 6 002038 双鹭药业 3，348，854 174，307，850.70 2.86% 7 600674 川投能源 5，550，000 143，967，000.00 2.36% 8 600000 浦发银行 4，000，000 141，600，000.00 2.33% 9 000157 中联重科 2，900，000 127，600，000.00 2.10% 10 600331 宏达股份 1，516，512 121，624，262.40 2.00% 序号 券种分类 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国债 0.00 0.00% 2 金融债 0.00 0.00% 3 企业债 134，756，980.40 2.21% 4 可转换债 0.00 0.00% 5 央行票据 0.00 0.00% 合 计 134，756，980.40 2.21% 序号 债券代码 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例 1 058031 05中信债1 134，162，000.00 2.20% 2 126011 08石化债 594，980.40 0.01% 序号 其他资产 金额(元) 1 交易保证金 1，978，493.24 2 应收证券清算款 58，348，932.32 3 应收股利 0.00 4 应收利息 2，634，087.94 5 应收申购款 663，191.15 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 0.00 合计 63，624，704.65 权证 代码 权证 名称 被动持有数量（份） 被动持有 成本(元) 主动投资数量(份) 主动投资成本(元) 期间卖出 数量(份) 投资收益(元) 期末数 量(份) 580019 石化CWB1 77，972 221，727.35 0 0.00 77，972 29，793.96 0 项目 份额（份） 占总份额比例 期初基金份额 5，702，120 0.10% 加：期间总申购份额 0 0.00% 减：期间总赎回份额 0 0.00% 期末基金份额 5，702，120 0.14% 项目 份额（份） 期初基金份额 4，712，415，843.44 加：期间总申购份额 199，644，536.15 减：期间总赎回份额 760，906，850.81 期末基金份额 4，151，153，528.78
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