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裕泽证券投资基金2008年第一季度报告http://www.sina.com.cn 2008年04月21日 03:40 中国证券网-上海证券报
裕泽证券投资基金 2008年第一季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务数据未经审计师审计。 二、基金产品概况 基金简称:基金裕泽 基金代码:184705 基金运作方式:契约型、封闭式 基金合同生效日:2000年3月27日 报告期末基金份额总额:5亿份 投资目标:本基金属于科技基金,主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。 投资策略:本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据科技成果和创新能力给上市公司带来的预期收益和发展潜力,通过投资于科技含量较高的上市公司,实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素,确定各类金融工具的投资组合比例,达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金收益长期稳定的目的。 业绩比较基准:无 风险收益特征:无 基金管理人名称:博时基金管理有限公司 基金托管人名称:中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标单位:人民币元 ■ 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 (二)基金净值表现 1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 2. 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较 ■ 四、管理人报告 (一)基金经理介绍 陈亮先生,硕士。1999年毕业于中国人民大学国民经济学系,获经济学硕士学位。1998年至2001年先后在中信证券金融产品开发小组、北京玖方量子软件技术公司工作。2001年3月加入博时基金管理有限公司,先后担任金融工程师、博时价值增长基金经理助理、博时裕富基金经理。2006年8月调任股票投资部数量化投资组主管,兼任基金裕富基金经理。2007年2月起同时兼任裕泽基金经理。 (二)本报告期内基金运作情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕泽证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金管理人严格按照公司的公平交易相关制度执行。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 (三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现 1、业绩回顾 截至2008年3月31日,本基金份额净值为2.8066元,份额累计净值为3.8466元。报告期内,本基金份额净值增长率为-19.87%,同期上证指数下跌34.00%。 2、2008年一季度投资管理回顾 从基本面来看,通货膨胀、自然灾害和国际市场的动荡是造成市场调整的主要原因。通货膨胀的高涨超出经济学家的普遍预期。食品价格上涨的压力很大,国际期货市场推波助澜,继金属价格上涨之后,软商品的价格迭创新高。 中国南方雪灾造成的损失也是超乎预期,反映出经济增长过程的脆弱环节,建设标准和投资不足的问题再次受到大家的关注。 美国次债危机继续发展,美股一度崩跌,美联储被迫放弃机械的通胀目标论,注入流动性的同时,以罕见的速度降息。目前来看,此次次债风暴影响较广的是房地产、银行、证券等金融行业,制造业受到的冲击不是很明显,由于美元大幅度贬值,美国制造业的竞争力得到加强。 全流通的压力在市场趋势变化之后变成投资者的信心不足的重要因素。限售解禁产生的抛售压力凸显出二级市场估值水平的问题。估值压力的成为主要压力。 国内市场的风险管理是2008年1季度的主基调,仓位的调整胜于板块的选择。 3、2008年二季度基金管理计划 2008年2季度CPI会有一定程度的下降,随着粮食增播和补贴政策的实施,由于预期供给不足的状态会得到进一步改善。 美国市场普遍预期流动性危机基本结束,虽然基本面还会有恶化的信息出现,不会超出市场预期的可能性非常大,市场心态启稳。可以期待未来全球市场的动荡将比一季度规模要小很多。 上市公司的盈利增长保持较好状态,不协调的地方就是上游由于通过价格管制变相补贴中下游,这种状态可持续性不是很强。但是随着食品价格压力的缓解,要素价格改革依然会逐步推进,但是节奏受到显著控制。盈利持续的可预期性依然需要观察。 2008年2季度本基金采用适度积极的策略,对基本面相对较好,估值合理的品种进行适度增持。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 ■ (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ (六)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚; 2、基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票; 3、基金的其他资产构成: ■ 4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券; 5、报告期内投资获得的所有权证: ■ 6、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金管理人在本基金扩募时认购2,500,000份基金份额,占基金总规模的0.5%,报告期内没有变化。 七、备查文件目录 1、中国证监会批准裕泽证券投资基金设立的文件 2、《裕泽证券投资基金基金合同》 3、《裕泽证券投资基金基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、裕泽证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内裕泽证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 存放地点:基金管理人、基金托管人处 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话:010-65171155 、95105568(免长途话费) 本基金管理人:博时基金管理有限公司 2008年4月21日 序号 项 目 金 额 1 本期利润 (347,972,106.47) 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 46,807,786.66 3 加权平均基金份额本期利润 (0.6959) 4 期末基金资产净值 1,403,317,572.92 5 期末基金份额净值 2.8066 ①净值 增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准 收益率 ④业绩比较基准 收益率标准差 ①-③ ②-④ -19.87% 2.98% 序号 项 目 金 额(元) 占基金总资产的比例 1 股票投资 355,036,821.12 25.21% 2 债券投资 813,720,415.40 57.78% 3 权证投资 1,534,331.66 0.11% 4 银行存款和结算备付金合计 229,993,088.64 16.33% 5 其它资产 8,087,442.88 0.57% 合计 1,408,372,099.70 100.00% 序号 行 业 股票市值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 30,690,800.00 2.19% C 制造业 209,720,929.57 14.94% C0 其中:食品、饮料 53,467,555.49 3.81% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 97,825,887.40 6.97% C7 机械、设备、仪表 58,427,486.68 4.16% C8 医药、生物制品 0.00 0.00% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 2,163,590.00 0.15% F 交通运输、仓储业 6,892,468.48 0.49% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 0.00 0.00% I 金融、保险业 79,186,968.36 5.64% J 房地产业 26,382,064.71 1.88% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合 计 355,036,821.12 25.30% 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600036 2,061,708 66,325,146.36 4.73% 2 000651 821,029 36,855,991.81 2.63% 3 600519 155,919 29,267,555.49 2.09% 4 600547 200,000 28,278,000.00 2.02% 5 000858 五 粮 液 1,000,000 24,200,000.00 1.72% 6 000898 999,971 19,399,437.40 1.38% 7 000401 1,083,804 18,327,125.64 1.31% 8 000616 999,933 16,868,869.71 1.20% 9 600432 200,000 16,352,000.00 1.17% 10 600801 668,502 15,081,405.12 1.07% 序号 名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国家债券 205,020,894.20 14.61% 2 金融债券 28,407,000.00 2.02% 3 央行票据 578,970,000.00 41.26% 4 企业债券 1,322,521.20 0.09% 5 可转换债券 0.00 0.00% 债券投资合计 813,720,415.40 57.99% 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 08央行票据16 480,500,000.00 34.24% 2 21国债⒂ 99,257,231.10 7.07% 3 08央行票据15 69,454,000.00 4.95% 4 20国债⑷ 55,803,663.10 3.98% 5 07国债09 49,960,000.00 3.56% 序号 项目 金额(元) 1 存出保证金 598,780.49 2 应收利息 7,488,662.39 合计 8,087,442.88 序号 代码 名称 数量(份) 成本(元) 投资类型 1 580019 石化CWB1 173,316 492855.10 投资分离交易可转债附送
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