|
鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）2008年第一季度报告http://www.sina.com.cn 2008年04月19日 04:41 中国证券网-上海证券报
鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF） 2008年第一季度报告 一、 重要提示 鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）（以下简称本基金）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 二、 基金产品概况 1、基金简称：鹏华价值基金 2、基金运作方式：上市契约型开放式 3、基金合同生效日：2006年7月18日 4、报告期末基金份额总额：16，858，333，135.81份 5、投资目标：本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。 6、投资策略： （1）股票投资:首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再运用相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。 （2）债券投资:以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而谋取超额收益。 7、业绩比较基准：中信综指× 70%+ 中信标普国债指数× 30% 8、风险收益特征：本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。 基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币型基金，低于成长型股票基金。 9、基金管理人名称：鹏华基金管理有限公司 10、基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司 三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计） 1、主要财务指标 单位：人民币元 ■ 提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、基金净值表现 （1）本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 ■ 注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%+中信标普国债指数涨跌幅*30%。 （2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 ■ 四、管理人报告 1、基金经理简历 程世杰先生，硕士，10年金融证券从业经验。自2007年4月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国50基金经理助理、普华证券投资基金基金经理、鹏华优质治理基金基金经理。程世杰先生具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未发生变动。 2、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 3、本报告期内基金业绩表现和投资策略 一季度，A股市场在经历了连续两年的大牛市之后开始快速下跌，上证指数下跌34%，深证综指下跌24.09%，本基金期末份额净值为0.870元，较上季度末下跌19.82%。 年初，股票市场估值水平处于较高水平，市场风险较大，受美国次债危机、国内通货膨胀居高不下及大小非解禁压力等的影响，国内证券市场快速下跌。应该说，对本轮市场调整，我们还是有一定的心理准备和预期的，在股票仓位方面也作了一定幅度的降低，同时在持仓结构方面也从防守的角度考虑进行了调整，但对市场调整幅度估计不足，市场下跌幅度之大、速度之快超出了我们的预期，由于股票仓位较重，对基金净值拖累较大，对此，我们向基金持有人深表歉意。 经过一季度的大幅下跌之后，我们认为市场估值水平已渐趋合理，一部分公司A股股价与H股股价基本接轨，投资价值显现。美国次债危机的影响渐趋明朗，通货膨胀压力有减缓趋势，市场恐慌情绪开始缓解，我们认为市场可能会存在一定的阶段性投资机会。 4、公平交易执行情况、业绩比较及异常交易行为说明 本报告期内： （1）本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易，未发生违反公平交易规定的行为； （2）本基金管理人旗下共有10只公募基金，除鹏华货币基金和普天债券基金外，其余可供比较的八只基金相互间季度收益率比较差异最大仅为3.85%。本基金管理人认为，该业绩差异主要是因为各基金仓位设置、个股和行业选择及基金经理投资风格差异等客观原因所造成。 （3）本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。 五、投资组合报告（未经审计） （一）本报告期末基金资产组合情况 ■ （二）本报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ （四）本报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ （五）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ （六）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 ■ 4、本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券。 （七）本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况 ■ 本基金投资、持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。 六、 开放式基金份额变动 ■ 七、 备查文件目录 （一）《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》； （二）《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)托管协议》； （三）鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)二00八年度第一季度报告（原文）。 存放地点： 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。 查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2008年4月19日 1 本期利润 -3，682，143，217.50 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 175，939，080.63 3 加权平均基金份额本期利润 -0.2295 4 期末基金资产净值 14，666，553，858.52 5 期末基金份额净值 0.870 净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4 过去三个月 -19.82% 2.40% -17.56% 2.02% -2.26% 0.38% 序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%) 1 股票 12，558，484，156.94 84.94 2 债券 892，021，971.50 6.04 3 权证 0.00 0.00 4 银行存款及清算备付金 1，298，596，722.83 8.78 5 其他资产 35，715，341.61 0.24 合计 14，784，818，192.88 100 序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例（%） 1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 2 B 采掘业 945，106，526.23 6.44 3 C 制造业 4，778，008，160.06 32.57 其中: C0 食品、饮料 101，341，489.48 0.69 C1 纺织、服装、皮毛 57，612，589.50 0.39 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造纸、印刷 642，746，188.74 4.38 C4 石油、化学、塑胶、塑料 302，877，766.23 2.07 C5 电子 170，643，565.01 1.16 C6 金属、非金属 1，291，370，842.81 8.80 C7 机械、设备、仪表 1，332，203，968.45 9.08 C8 医药、生物制品 810，654，210.40 5.53 C99 其他制造业 68，557，539.44 0.47 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 115，820，273.02 0.79 5 E 建筑业 90，478，675.58 0.62 6 F 交通运输、仓储业 998，508，421.88 6.81 7 G 信息技术业 343，905，942.55 2.34 8 H 批发和零售贸易 946，260，913.99 6.45 9 I 金融、保险业 2，380，495，028.34 16.23 10 J 房地产业 1，454，592，751.20 9.92 11 K 社会服务业 430，841，886.81 2.94 12 L 传播与文化产业 74，465，577.28 0.51 13 M 综合类 0.00 0.00 合计 12，558，484，156.94 85.63 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 000933 18，670，624 748，318，609.92 5.10 2 600036 21，018，476 676，164，372.92 4.61 3 600009 21，618，400 525，327，120.00 3.58 4 600000 13，621，555 482，203，047.00 3.29 5 000002 万 科Ａ 18，587，330 475，835，648.00 3.24 6 600569 54，798，196 444，413，369.56 3.03 7 000069 华侨城Ａ 10，562，439 430，841，886.81 2.94 8 600879 21，015，206 428，710，202.40 2.92 9 601398 60，000，000 367，800，000.00 2.51 10 000488 20，499，951 308，319，263.04 2.10 序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 国债 0.00 0.00 2 金融债 773，560，000.00 5.27 3 企业债 117，235，142.70 0.80 4 可转换债券 1，226，828.80 0.01 合计 892，021，971.50 6.08 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 07央票91 483，600，000.00 3.30 2 07央票81 145，125，000.00 0.99 3 08石化债 109，104，916.20 0.74 4 07央票84 96，740，000.00 0.66 5 07央票139 48，095，000.00 0.33 其他资产明细 金额（元） 交易保证金 4，093，734.43 应收利息 15，665，060.46 应收申购款 15，956，546.72 合计 35，715，341.61 权证 名称 本报告期买入权证金额（元） 本报告期获配权证数量（股） 本报告期获配权证成本（元） 本报告期获配权证市值（元） 报告期末持有权证市值（元） 报告期末权证市值占基金资产净值比例（%） 石化CWB1 0.00 14，298，166 33，303，632.53 31，994，599.92 0.00 0.00 上港CWB1 0.00 1，106，343 1，647，110.46 1，676，109.65 0.00 0.00 合计 0.00 15，404，509 34，950，742.99 33，670，709.57 0.00 0.00 份额（份） 本报告期期初基金份额总额 13，395，024，032.25 本报告期期末基金份额总额 16，858，333，135.81 本报告期间基金总申购份额 5，354，410，494.42 本报告期间基金总赎回份额 1，891，101，390.86
【 新浪财经吧 】
不支持Flash
|