太平洋拟非公开发行1.8-4.5亿股

　　拟募集金额不超过90亿元 每股价格不超过18.93元

　　本报讯 为迅速增加公司的资本金，以增强公司实力，进一步加快推进公司业务的发展，提高公司盈利能力、市场竞争力和风险抵抗能力，为股东创造更大的收益，太平洋(601099)今日披露了非公开发行方案。公司表示，本次发行后，公司总资产、净资产和净资本将相应增加，资产负债率将相应下降，公司的财务结构更加稳健。公司盈利能力将进一步加强，同时公司经营活动产生的现金流量净额将进一步增大。

　　值得注意的是，在市场低迷时，太平洋采取的定向增发因对二级市场股价的冲击比较小，有利于维护中小投资者利益，因而也更容易为市场所接受。

　　根据发行方案，本次非公开发行股票金额不超过90亿元，本次非公开发行股票数量下限为1.8亿股(含1.8亿股)，上限为4.5亿股(含4.5亿股)。具体发行数量将提请股东大会授权公司董事会于发行时根据市场化询价的情况与主承销商(保荐机构)协商确定。本次发行股票全部采取向特定对象非公开发行股票的方式发行。公司本次非公开发行价格不低于18.93元/股。

　　本次非公开发行的发行对象不超过十名机构投资者。发行对象面向境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险公司、信托投资公司(以其自有资金)、其他境内法人投资者，以及依法可以投资入股境内证券公司的其他合格境外机构投资者。

　　本次募集资金将全部用于增加公司资本金，扩充公司业务。主要包括：1、优化经纪业务网点布局，扩大经纪业务市场份额，整合与拓展营销服务渠道。公司已获批准新建6 家证券营业部，将力争在2008 年完成待建营业部的建设工作。同时，为提高公司在证券市场中的竞争地位，公司将在条件成熟时，通过兼并收购等方式整合行业资源，扩大经纪业务的市场份额和业务规模，力求通过两年左右的时间，使营业部家数增加到三十家以上。2、增加证券承销准备金，增强投资银行承销业务实力；3、适度提高证券投资业务规模；4、在适当时机设立或参控股基金管理公司、并购期货公司。2008年起，公司将利用募集资金的一部分在适当时机设立或参控股基金管理公司、并购期货公司，提高公司市场竞争力和创利水平，实现金融控股公司的战略目标；5、开展经有关部门批准的资产管理、权证及衍生品业务、直接股权投资、融资融券等创新类业务；6、加大研发投入，打造专业化的研究团队；7、加大基础设施建设投入,保障业务安全、高效运行；8、适时拓展国际业务。

　　综上所述，太平洋证券在完成上市后需要募集资金，以进一步加快推进公司各项业务的发展，全面提高公司的综合竞争能力，实现股东利益的最大化。

　　太平洋表示，2008年3月，云南省证监局领导在《云南辖区证券期货监管工作会议上的讲话》中，明确支持太平洋证券加快资产管理业务资格申请，拓宽赢利模式，支持公司收购期货公司等。因此这成为公司非公开发行工作的重要保障。

　　2008年3月25日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合下发了《关于金融支持服务业加快发展的若干意见》提出，进一步提升证券业的综合竞争力。这也为公司定向发行融资方案提供了政策支持。

　　目前，国内证券公司的融资渠道仅有同业拆借和国债回购、发行债券、股票质押贷款、增资扩股等方式。通过同业拆借和国债回购的融资方式具有局限性，只能进行短期资金头寸调剂，不能满足公司中长期融资需要；股票质押贷款的融资方式由于实际操作的手续繁琐、限定条件严格和冻结质押股票操作不灵活等原因而进展缓慢；而公司债券融资规模，远远不能满足公司发展对资金的需求，因此，通过股权融资方式募集资金，是太平洋证券现阶段最佳的融资选择。在市场低迷时，采取非公开更容易为市场所接受，对二级市场股价的冲击比较小，这也充分体现了公司保护中小投资者利益的决心。

　　(东方）