[快讯]3月号《新财富》：第二届中国最佳投行出炉

　　全景网3月10日讯 读者翘首以待的《新财富》三月号即将出炉，投资者将迎来新一轮的投资盛宴，本期《新财富》的焦点定格在刚刚出炉的“第二届新财富中国最佳投行”。本期的封面文章主题为《“第二届新财富中国最佳投行”评选结果揭晓》，新财富多位资深研究员共同执笔，以细腻的笔触向读者展示了中国投资银行的发展历程和发展现状，同时对“第二届新财富中国最佳投行”的评选过程以及评选结果作出了详细的论述，将投资银行业这一中国金融资源配置领域的重要族群再度推向前台，试图重新廓清该领域的现状，展示国内主要投行团队的品牌价值、市场地位和未来方向。

　　中国投行正在进入差异化竞争时代，统计数据显示，2007年，中国A股市场市值增长268.68%，居全球市值增幅之首；总市值突破30万亿元，成为全球最大的新兴市场。金融研究公司Dealogic的统计显示，2007年中国内地企业在资本市场融资1477亿美元，占亚洲融资总量的59%，继2006年之后再度超越美国，位居全球第一。根据WIND的数据，2007年A股公开发行筹资额5123亿元，其中IPO筹资4473亿元，分别较2006年增长192.1%和172.3%。高速增长的资本市场为中国的券商提供了历史性的发展机遇，而一直作为券商核心业务、代表券商核心竞争力的投资银行业务，在这场前所未有的资本盛宴中首当其冲，展开了一场重新划分地盘、争夺领先优势的竞争。

　　最近几年，国内的投资银行业务经历了从低谷到高峰的转折。2005年4月，随着股权分置改革试点工作的启动，新股发行暂停，为股改让路。此后的一年，国内券商的投资银行业务基本处于停滞状态。2006年5月，也就是股改启动一周年之际，中国证监会公布了两个标志性文件—《上市公司证券发行管理办法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》，股市融资在暂停一年后重新启动，这一事件被认为是股市“新老划断”、进入全流通时代的标志。此后，券商的投资银行业务重新启航，并一路高歌猛进。汤姆逊金融（Thomson Financial）公布的数据显示，中国企业的IPO以及亚洲企业的并购浪潮使得2007年亚洲地区（日本除外）的投资银行业务收入增长34%，总计137.4亿美元，达到创纪录的水平。其中，投资银行业务收入排名前五位的交易均与中国企业公开上市有关。

　　在这一进程中，国内投行不仅业务量大大增加，而且，在海外多地上市的大型央企、国企回归A股，也促使国内券商提升业务创新能力，涌现了一批创新型投行项目。与此同时，国内投行阵营也开始分化，因应各自不同的资源，形成了以大项目或中小企业为主的不同运作风格，投行的集中度也大大提升，品牌优势不断彰显。未来，随着中国企业海外并购等业务的扩张和多层次资本市场的建设，国内投行也将因客户的需求变化而获得新的成长机遇，并逐步走向国际市场。

　　与这一变化相适应，《新财富》继2004年首度进行“中国最佳投行”评选之后，因股改和中小板刚启动等原因，暂停了两年的评选。2008年，《新财富》重启这一评选活动，将这一中国金融资源配置领域的重要族群再度推向前台，试图重新廓清该领域的现状，展示国内主要投行团队的品牌价值、市场地位和未来方向。

　　此次评选在借鉴国际惯例的基础上，结合中国新兴资本市场的发展特点，由国内主要机构投资者和上市公司共同投票评选出“新老划断”以来内地资本市场最优秀的投行项目和投行团队，主要奖项包括“本土最佳投行团队”、“最受尊敬的投行”、“最佳投行项目”、“最佳保荐代表人”等。作为投行产品的“买方”，共有532名公募基金的基金经理、投资总监、研究总监、研究员以及社保基金经理、保险资产管理公司的投资和研究代表、QFII代表、私募基金经理参与了本次评选活动，选票回收率接近100%。他们管理的资金超过3万亿元。而作为投行服务的主要对象，274名近年内有过融资发行经历的上市公司董事会秘书接受了本次评选调查，他们的意见同样是评价中国投行业的关键依据。

　　根据投票结果，中信证券、中金公司、银河证券荣获“第二届新财富本土最佳投行团队”前三名；中金公司、中信证券、银河证券获“第二届新财富最受尊敬的投行”前三名；工商银行IPO、中国远洋增发、中国平安IPO三大投行项目获“第二届新财富最佳投行项目”前三名；李虎、朱洁、涂艳辉、张露、倪毓明、王子龙、赵玉华、胡强、苏罡、段爱民、宋家俊、周家祺、温健、何斌辉、唐伟、杨帆、鹿炳辉、梁荧、王俊、王建阳等20人当选“第二届新财富最佳保荐代表人”。

　　此外，中金公司、中信证券、国信证券获“第二届新财富最具创新能力投行”前三名；中信证券、中金公司、国信证券获“第二届新财富最具挖掘企业价值能力投行”前三名；中金公司、银河证券、中信证券获“第二届新财富最佳服务质量投行”前三名；中金公司、中信证券、银河证券获“第二届新财富大项目业务能力最佳投行”前三名；国信证券、平安证券、广发证券获“第二届新财富中小项目业务能力最佳投行”前三名；潍柴动力并购整合、中国远洋增发、中国人寿IPO获“第二届新财富最具创新性投行项目”前三名；中国人寿IPO、工商银行IPO、中国远洋增发获“最具服务质量投行项目”前三名。

　　更多《新财富》精彩文章，敬请登陆：《新财富》杂志官方网站