湖北宜化化工股份有限公司五届十一次董事会决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　湖北宜化化工股份有限公司五届十一次董事会于2008年3月6日在湖北省宜昌市沿江大道52号宜化大厦6楼会议室召开。会议应参与董事 15 名，实到董事13名，董事姚萍女士委托董事强炜先生代为出席并表决，符合《公司法》及本公司章程的有关规定。经认真审议，通过了以下议案：

　　一、以13票赞成表决通过了《公司2007年度董事会工作报告》

　　二、以13票赞成表决通过了《公司2007年度财务决算报告》（详见附件一）

　　三、以13票赞成表决通过了《公司2007年年报及年报摘要》；

　　四、以13票赞成表决通过了《公司2007年年度利润分配方案》

　　拟以公司2007年年末总股本计542，378，052股为基数，每10股派现金股利2．20元（含税），派现金 119，323，171．44元。

　　五、以13票赞成表决通过了《关于续聘大信会计师事务有限公司为公司财务审计单位的议案》

　　公司拟续聘大信会计师事务有限公司为公司财务审计机构，进行公司财务报告的审计、验资等工作。

　　六、以13票赞成表决通过了《关于公司发行短期融资券的议案》

　　根据目前公司生产经营及发展的需要，公司拟发行不超过人民币7亿元的短期融资券，用于公司发展及补充流动资金。

　　七、以9票赞成表决通过了《关于公司2008年日常关联交易的议案》（此议案涉及关联交易，4名关联董事回避，9名非关联董事赞成，详见2008－18）

　　八、以13票赞成表决通过了《关于为宜化太平洋热电公司流动资金贷款提供担保的议案》（详见2008－19）

　　九、以13票赞成表决通过了《关于调整独立董事年度津贴标准的议案》

　　公司独立董事在公司领取的津贴，由目前税后4？万元人民币／年和报销因参加公司会议发生的费用，调整为税后6万元人民币／年和报销因参加公司会议发生的费用。

　　十、以13票赞成表决通过了《关于审计委员会年度财务报告工作规程的议案》（详见附件二）

　　十一、以13票赞成表决通过了《关于独立董事年报工作制度的议案》（详见附件三）

　　十二、以13票赞成表决通过了《关于公司符合配股条件的议案》

　　根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司证券发行管理办法》等有关法律法规的规定，公司经过认真的自查论证，认为公司已经符合向原股东配售人民币普通股（Ａ股）条件的规定。

　　十三、以13票赞成表决通过了《关于公司2008年配股方案的议案》（其中子议案第6 项涉及关联交易，4名关联董事回避，9名非关联董事赞成）

　　1、配股种类：境内上市人民币普通股（Ａ 股）。

　　2、配股每股面值：人民币1元。

　　3、配股数量：本次配股以公司截止2007年12月31日总股本542，378，052股为基数，向全体股东每10股配售2．5股，共计可配售135，594，513股。若在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股本而扩大，则配股基数同比例调整，配股比例不变，可配售股数同比例调整。

　　公司控股股东湖北宜化集团有限责任公司承诺全额认配其可认配的股份。

　　4、配股价格及定价方式

　　（1）配股价格：下限为最近一期经审计的公司每股净资产，上限为每股人民币18 元。若在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股本而扩大，则配股价格上下限按相应比例调整。

　　公司股东大会授权董事会根据下述定价方式最终确定本次配股发行价格。

　　（2）定价依据如下：

　　Ａ、配股价格不低于公司最近一期经审计后的每股净资产值：

　　Ｂ、募集资金计划投资项目的资金需求量：

　　Ｃ、参照公司二级市场股票价格、市盈率状况及公司发展前景；

　　Ｄ、遵循与主承销商协商一致的原则。

　　5、配售对象：为股权登记日当日收市后登记在册的本公司全体股东。

　　6、涉及关联交易的募集资金用途及数额：

　　收购宜昌宜化太平洋热电有限公司38．5％的股权，收购款25，430万元；全部用募集资金投入。

　　7、不涉及关联交易的募集资金用途及数额：

　　投资35，039万元建设3万吨季戊四醇项目；

　　投资121，517万元建设20万吨醋酸项目；

　　投资118，653万元建设6万吨1，4－丁二醇（ＢＤＯ）项目；

　　上述3个投资项目将全部用募集资金投入，如有不足部分将由公司通过其他方式补足。

　　8、本次配股决议有效期：董事会拟提请公司召开股东大会审议本次配股股票的议案，与本次配股有关的决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效，同时提请股东大会授权董事会在出现不可抗力或其他足以使本次配股计划难以实施、或者虽然可以实施但会给公司带来极其不利后果的情形下，可酌情决定该等配股计划延期实施。

　　十四、以13票赞成表决通过了《关于提请股东大会授权董事会在决议有效期内全权处理本次配股具体事宜的议案》

　　1、授权董事会根据具体情况制定并实施本次配股的具体方案；

　　2、在股东大会审议通过的本次配股方案范围内，决定本次配股的具体数量、配股价格、保荐机构及相关中介机构的选定及相关事宜；

　　3、签署本次配股相关的及本次配股募集资金投资项目运作过程中的重大合同；

　　4、在本次配股完成后，根据配股实际情况，对公司章程有关条款进行修改、办理工商变更登记等事宜；

　　5、对本次配股中的可流通部分申请在深圳证券交易所挂牌上市；

　　6、在出现不可抗力或其它足以使本次配股发行计划难以实施，或者虽然可以实施但会给公司带来极其不利后果之情形下，可酌情决定该配股发行计划延迟实施；

　　7、办理与本次配股相关的其它事宜。

　　8、授权自股东大会通过本次配股议案之日起十二个月内有效。

　　十五、以13票赞成表决通过了《关于公司配股募集资金投资项目可行性的议案》（其中子议案第1 项涉及关联交易，4名关联董事回避，9名非关联董事赞成）

　　1、涉及关联交易的募集资金投资项目

　　投资收购湖北宜化集团有限责任公司持有的宜昌宜化太平洋热电有限公司38．5％的股权。

　　该公司主要为本公司提供电力、蒸汽，并生产销售聚氯乙烯（ＰＶＣ）等化工产品。目前本公司拥有该公司的控制权，考虑到该公司经营业绩优良，发展前景看好，同时也考虑到增加本公司的控制力，特与本公司控股股东湖北宜化集团有限责任公司签署收购协议，拟收购其持有的宜昌宜化太平洋热电有限公司38．5％的股权。

　　该公司2006、2007年经审计主要财务指标如下：单位：万元

　　根据湖北民信资产评估有限公司出具的鄂信评报字（2008）第006号《资产评估报告书》，该公司资产评估价值66，052．12万元。本次收购参照评估价格进行收购，收购价款为25，430万元。

　　按照该公司2007年收益测算，以该价格收购投资收益率为16．98％，经济效益显著。

　　2、不涉及关联交易的募集资金投资项目

　　（1）投资建设年产30ｋｔ季戊四醇及配套装置项目

　　季戊四醇是重要的有机化工中间体及精细化工产品，在许多领域得到了广泛的应用。主要用于制造合成干性油、四硝基季戊四醇、醇酸树脂和油漆、无毒增塑剂，也可作为油漆的抗冻剂、稳定剂和增塑剂。本公司现有季戊四醇生产装置60ｋｔ／ａ。作为国内季戊四醇最大生产企业，为了进一步提高企业的综合竞争力，积极参与国际市场竞争，本公司拟在其现有的季戊四醇生产装置的基础上，通过引进国外较为先进的生产及分离技术，在贵州毕节投资建设30ｋｔ／ａ季戊四醇及配套装置，从而使本公司季戊四醇的总生产能力达到90ｋｔ／ａ，同时开发生产高纯双季戊四醇产品。

　　该项目总投资为35，039万元，项目建设期1年，项目达产后，预计达产年销售收入（含税）39，550．83万元，实现利润总额12，013．10万元

　　（2）投资建设年产20万吨醋酸项目。

　　醋酸是最重要的有机酸之一，是用途广泛的基本有机化工产品，也是纺织、轻工、化工、医药、食品、采油等工业不可缺少的重要原料，它可用来生产醋酸纤维、透明塑料、包装材料、建筑材料、电影胶卷、照相底片、Ｘ光片基、香烟滤嘴、合成味精、人造香精、人造革、化妆品、玻璃纸、粘合剂、燃料、涂料、油漆、牙膏等，又可用来制造纸张加工助剂、真丝织物处理剂、塑料增塑剂、橡胶促进剂等。

　　本公司建设该项目可以充分利用猇亭厂区现有基础设施，以及充分利用本公司现有甲醇生产能力，投资生产年产20万吨醋酸装置，以实现项目低成本高效益。

　　该项目总投资为121，517万元，项目建设期2年，项目达产后，预计达产年销售收入（含税）104，000万元，实现利润总额29，724．01万元。

　　（3）投资建设年产6万吨1，4－丁二醇（ＢＤＯ）项目。

　　1，4－丁二醇是重要的有机化工原料，可衍生出一系列化工产品，如四氢呋喃、γ－丁内酯，也可用以生产聚对苯二甲酸丁二醇酯、聚氨酯等，这些产品在化工、医药、纺织、机械和日用化工方面有广泛的用途，是一条十分活跃的生产链，他们的技术含量高，相应的附加值也高。适时建设此项目，可提供市场需求的产品。另外，采用炔醛法生产1，4－丁二醇生产的主要原料为乙炔、甲醇和氢气，其中甲醇可由本公司甲醇装置提供，氢气可用合成氨尾气经变压吸附提纯，乙炔发生和24万吨ＰＶＣ装置共用，原料供应可靠，资源配置合理。

　　该项目总投资为118，653万元，项目建设期26个月，项目达产后，形成年产6万吨ＢＤＯ生产能力，预计达产年销售收入（含税）102，000万元，实现利润总额23，511万元。

　　十六、以13票赞成表决通过了《关于本次配股前公司未分配利润处置的议案》

　　在本次配股完成后，本公司新老股东共享发行前本公司滚存的未分配利润。

　　十七、以13票赞成表决通过了《关于前次募集资金使用情况报告的议案》（详见附件三）

　　十八、以13票赞成表决通过了《关于召开2007年年度股东大会的议案》（详见2008－20）

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　2008年3月8日

　　附件一：

　　湖北宜化化工股份有限公司

　　2007年财务决算报告

　　2007年，面对煤炭、电力供应紧张，原材料价格上涨，铁路运力紧张，产能进一步扩大，产品销售压力进一步增大等重重困难，公司经营层始终坚持以效益为中心，以技术进步为动力，以管理创新为支撑，坚持实事求是、艰苦奋斗、从严治厂、争创一流的企业精神，坚持进行宜化文化、比较管理、信息化、群团干部、责任追究、目标管理“六大法宝”的大力建设，取得了良好的经济效益，保障了公司持续健康的发展势头。2007年，公司财务状况良好，企业得到了持续、稳定、快速、健康的发展，具体体现在以下几方面：

　　一、利润实现及税金上缴情况

　　2007年，公司实现销售收入50．75亿元，同比增长68．16％；实现净利润38834．3万元，同比增长76．1％；完成社会贡献总额89172．73万元，同比增长66．61％，其中净利润38834．3万元、利息20753．3万元、各项税费17040．25万元、支付给职工以及为职工支付的费用12544．88万元。公司严格执行国家各项税收政策，据实足额上缴税款，2007年度再次被评为纳税先进单位。

　　通过调整产品结构，2007年公司主导产品尿素、季戊四醇、氯碱ＰＶＣ、磷酸二铵的销售收入占总收入的比重分别为36．71％、11．99％、18．58％、22．47％，产品结构得到优化，抵御市场风险的能力显著增强。

　　二、成本费用情况

　　2007年，公司以技术进步为动力，坚持宜化文化的贯彻执行，广泛开展“双拧双高，挖潜增效”，充分利用自主开发的新技术和国内外成熟的先进技术，依托现有生产装置进行技术改造和扩建，进一步提高了产品质量和数量，一方面增强自身抗风险能力，另一方面降低了生产综合能耗，解除了生产安全隐患，保证生产装置的安全、长周期稳定运行。

　　通过实现以上增利措施，有效地抵减了煤炭和原材料价格上涨对产品成本的影响。

　　2007年，随着公司生产规模和投资规模不断扩大，各项期间费用较同期呈增长趋势，运输量的增加、运价的上调和贷款规模的扩大、管理面的延伸是费用上升的主要因素。

　　三、固定资产投资情况

　　截止2007年度末，公司固定资产原值达73．85亿元，比年初增加29．89亿元，主要是本年重庆宜化、香溪公司、太平洋化工完工转固及收购湖南宜化固定资产增加所致。

　　累计折旧年初余额11．22亿元万元，本年增加7．6亿元，本年清理转出0．07亿元，年末余额18．75亿元。

　　固定资产净值年初32．74亿元，年末55．1亿元。

　　固定资产减值准备年初1．61亿元，年末1．61亿元。

　　固定资产净额年初31．13亿元，年末53．49亿元。

　　年末在建工程余额3．38亿元，主要系湖南宜化24万吨合成氨30万吨尿素技改7003万元，84万吨高浓度磷复肥扩建项目15725万元，贵州宜化20万吨合成氨30万吨尿素项目1244万元，宜化双子楼工程2988万元，其他工程3904万元。

　　四、现金流量情况

　　现金及现金等价物年初6．66亿元，年末4．67亿元，减少1．99亿元。

　　全年销售商品、提供劳务收到现金57．76亿元，购买商品、接受劳务支付现金45．71亿元，支付给职工以及为职工支付的现金1．25亿元，支付税费1．7亿元，支付其他与经营活动有关的现金1．58亿元，经营活动产生的现金净流量为7．53亿元

　　全年购建固定资产及其他资产支付现金26．17亿元，投资活动产生的现金净流量为－25．73亿元。

　　全年吸收投资融入资金1．5亿元，借款收到现金25．14亿元，偿还债务支付现金7．72亿元，分配股利、利润及偿付利息2．7亿元，筹资活动产生的现金净流量为16．22亿元。

　　五、净资产变动情况

　　股本年初余额5．42亿元，本年未发生变动。

　　资本公积年初余额2．93亿元，本年未发生变动。

　　盈余公积年初余额1．06亿元，本年计提法定盈余公积1924万元，年末余额1．25亿元。

　　未分配利润年初5．29亿元，本年实现净利润3．88亿元，提取盈余公积等1924万元，本年分配2006年度利润6508万元，年末未分配利润8．33亿元。

　　上述决算情况说明：一是公司生产经营情况良好，资金良性循环；二是公司注重发展后劲的培植，基建技改投资规模较大；三是公司筹资能力较强。

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　二00八年三月六日

　　附件二：

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　审计委员会年度财务报告工作规程

　　第一条 为充分发挥湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司”）董事会审计委员会的作用，夯实信息披露编制工作的基础，充分发挥董事会审计委员会对年度财务报告编制的监控作用，根据中国证监会的有关规定，制订本规程。

　　第二条 审计委员会在公司年度报告的编制和披露过程中，应当认真履行职责，勤勉尽职。

　　第三条 年度财务报告审计工作的时间安排由董事会审计委员会与负责公司年度审计工作的会计师事务所协商确定。

　　第四条 审计委员会应督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告，并以书面意见形式记录督促的方式、次数和结果以及相关负责人的签字确认。

　　第五条 审计委员会应在为公司提供年报审计的注册会计师（以下简称“年审注册会计师”）进场前审阅公司编制的财务会计报表，形成书面意见。

　　第六条 年审注册会计师进场后，审计委员会应加强与年审注册会计师的沟通，在年审注册会计师出具初步审计意见后再一次审阅公司财务会计报表，形成书面意见。

　　第七条 审计委员会应对年度财务会计报告进行表决，形成决议后提交董事会审核。

　　第八条 在向董事会提交年度财务会计报告的同时，审计委员会向董事会提交会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结报告和下年度续聘或改聘会计师事务所的决议。

　　第九条 审计委员会在年度报告编制过程中，应督促会计师事务所及相关人员履行保密义务，严防泄露内幕信息、内幕交易等违法、违规行为发生。

　　第十条 公司财务负责人负责协调审计委员会与会计师事务所的沟通，积极为审计委员会履行上述职责创造必要的条件。

　　第十一条 本工作规程由公司董事会制定并解释。

　　第十二条 本工作规程由公司董事会审议通过后生效。

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　二ＯＯ八年三月六日

　　附件二：

　　湖北宜化化工股份有限公司

　　独立董事年报工作制度

　　为进一步加强湖北宜化化工股份有限公司（以下简称：公司）年报编制审核工作，充分发挥独立董事的专业化作用，确保公司年报真实、准确、完整，根据相关规定和《公司章程》、公司《独立董事工作制度》，制定本制度。

　　第一条 独立董事应在公司年报编制和披露过程中切实勤勉尽责，公司应为独立董事在年报工作中履行职责提供必要的条件。

　　第二条 公司应在年报审计的注册会计师进场审计前，向独立董事书面提交公司本年度审计工作安排及其他相关材料，并安排独立董事与公司管理层进行座谈，听取公司总经理对年度经营工作和重大事项的汇报，如有必要，还应安排独立董事对重大事项进行实地考察。

　　上述事项应有书面记录，必要的文件应有当事人签字。

　　第三条 公司应在年审注册会计师出具初步审计意见后，至少安排一次独立董事与年审会计师的见面会，沟通审计过程中发现的问题，独立董事应履行见面的职责。

　　见面会应有书面记录及当事人签字。

　　第四条 独立董事应当在年报中就年度内公司对外担保等重大事项发表独立意见。

　　第五条 独立董事应密切关注公司年报编制过程中的信息保密情况，履行保密责任，严防泄露内幕信息、内幕交易等违法违规行为发生。

　　第六条 公司董事会秘书应做好独立董事年报工作的组织协调工作，积极为独立董事履行职责创造良好的条件。

　　第七条本制度自公司董事会会议审议通过后生效。

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　二OO八年三月六日附件四：

　　附件四:

　　关于湖北宜化化工股份有限公司

　　前次募集资金使用情况报告的议案

　　湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会证监发行字［2004］142号文核准，已于2004年10月25日进行了配售新股。根据《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号）和《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字［2007］ 500号）对公司前次募集资金使用情况报告如下：

　　一、前次募集资金的数额、到账时间及在专项账户的存放情况

　　公司于2004年10月25日以公司2002年末总股本213，880，370股为基数，按每10股配售3股的比例配售新股，实际配售32，655，109股，每股配售价格为6．17元，募集资金总额201，482，022．53元，扣除配股发行费用11，711，490．82元，加上配股利息26，537．33元，实际募集资金189，797，069．04元。募集资金已于2004年11月10日存入公司董事会决定的专项账户。大信会计师事务有限公司对公司前次配股的实际募集资金情况以及新增注册资本实收情况出具了大信验字（2004）第039号《验资报告》。专项账户初始存放金额为192，670，109．19元，截止2007年12月31日，该专项账户余额为零元。

　　二、前次募集资金的实际使用情况

　　截止2007年12月31日，公司前次募集资金使用情况（单位：人民币万元）如下：

　　注：（1）承诺投资的多元醇项目由：年产1？万吨季戊四醇，5，500．00？吨三羟甲基丙烷，1，000．00？吨双季戊四醇项目构成。

　　（2）实际投资的多元醇项目由年产1？万吨季戊四醇，1．60万？吨乙醛，1，000．00？吨双季戊四醇项目构成。

　　说明：

　　（一）、项目变更原因、变更程序及其披露情况

　　由于生产三羟甲基丙烷技术无法按预期从外方引进和生产原料正丁醛不能可靠保证等原因，经公司董事会审议，并通过股东大会批准对前次募集资金实际投资项目进行了变更，实际变更情况已在2004年年报和2005年2月3日、2005年4月19的《中国证券报》、《证券时报》上做了披露。具体变更项目情况见下表：

　　1、三羟甲基丙烷项目变更原因描述。

　　（1）技术原因

　　在工业上，三羟甲基丙烷（简称ＴＭＰ）主要是以正丁醛和甲醛为主要原料，在碱性催化剂作用下缩合反应制得中间体二羟甲基丁醛，该中间体进一步与甲醛反应生成三羟甲基丙烷。目前主要有两种生产方法有：康尼查罗法和催化加氢法。？？？？康尼查罗法又称甲酸钠法，属于传统的ＴＭＰ生产方法，生产技术属于成熟技术，催化加氢法属于正在开发改进的技术。本公司原拟从国外引进康尼查罗法生产技术，与外方的洽谈工作一直在进行之中，但在2005年年初外方提出了包括占该项目较大权益等多项苛刻条件，从广大股东的利益出发，公司难以满足外方提出的条件，洽谈的实际情况与预计相差较大，公司引进该项目的生产技术可能性较小，暂时难以实施。

　　（2）原料供应原因

　　本项目所用的主要原料之一正丁醛产品需从外地购入，目前国内有可能供应正丁醛产品的生产厂家较少，仅有大庆石化、北京化工三厂等少数厂家，均位于华北、东北地区，正丁醛的产量较少，而且未来国内正丁醛的产量可预见的增长较小，因此本项目在将来的生产过程中，势必将会遇到原料长途运输的困难，且原料供应不一定能够得到保证，存在一定的原料供应不足风险，这与公司最初计划募集资金投向项目时所预测的情况有较大不符。

　　鉴于上述情况，本公司为了维护广大股东的利益，以经济效益为中心，经公司董事会充分研究，本着谨慎经营、防范风险和使募集资金较快产生效益的原则，将其中2，006万元和用于补充流动资金所需的273万元，共计2，279万元，改变募集资金投向。

　　2、变更后的新项目介绍：

　　本公司投资年产1．6万吨乙醛生产装置，已经湖北省宜昌市发展计划委员会宜计工业［2004］526号批准。

　　近年来，公司的季戊四醇生产装置进一步扩建，产量不断增加，对原材料乙醛的需求量也不断增加，为避免乙醛供应成为季戊四醇生产的瓶颈，解决公司季戊四醇生产原料采购难的问题，新建乙醛装置十分必要的。

　　公司改变募集资金投向经2005年2月1日召开的四届八次董事会审议通过，于2005年4月16日召开的2004年度股东大会审议批准。

　　公司改变募集资金投向的情况已在公司2004年年度报告中披露。

　　（二）实际投资总额与承诺投资总额差异情况说明

　　由于在募集资金到位前已用自有资金投入，前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额存在差异，差异情况见下表：

　　1．合成氨、尿素节能改造项目

　　合成氨、尿素节能改造项目经国家经贸委？？国经贸投资［2001］1000号《关于印发第二批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划的通知》，同时，该项目获得湖北省环保局“关于湖北宜化化工股份有限公司合成氨尿素优化节能技术改造工程环境影响报告书审批意见的复函”（鄂环建市［2002］28？号）文批复。总投资16，500万元，募集资金到位前已累计投入自有资金5500万元左右，拟使用募集资金11，000万元，实际使用7，977．55万元。

　　2．多元醇项目

　　经国经贸投资［2003］86号《关于印发第三批国家重点技术改造“双高一优”项目导向计划的通知》立项批准，并获湖北省环保局“关于湖北宜化化工股份有限公司多元醇项目环境影响报告书审批意见的复函”（鄂环建市【2003】191号）文批复。总投资18，600．00万元，募集资金到位前已累计投资入自有资金12，400万元，拟使用募集资金6，200万元，实际使用6，295．41万元。

　　三、募集资金投资项目实现效益情况

　　截止2007年12月31日，按照与承诺效益一致的计算口径、计算方法对实现效益进行计算，公司前次募集资金投资项目实现效益情况（单位：人民币万元）见下表：

　　注：1、上述实现效益为二个项目整体收益。资金来源有自有资金和前次募集资金。

　　2、合成氨尿素节能技改项目：该项目承诺达产后形成新增收入1，117．00万元，降低生产成本6，545．00万元，效益4，561．00万元。该项目2005年和2006年逐步完成并形成效益。从该项目实施后的效益情况来看，完成了配股说明书中的承诺。

　　3、多元醇项目：该项目承诺达产后形成新增收入22，000．00万元，效益3，199．00万元，该项目2005年基本完成且产生效益。2005年新增收入19，493．02万元，新增利润1，205．17万元，2006年新增收入26，388，83万元，新增利润4，733．16万元，2007年新增收入39，145．38万元，新增利润5，967．03万元。季戊四醇最近两年价格上涨，使得收入利润大幅增长，超过承诺收益。

　　由于乙醛为生产季戊四醇的中间体，其效益无法单独核算，其效益已包含在多元醇项目中。

　　四、前次募集资金实际使用情况与公司对外信息披露情况的对照

　　前次募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容对照情况见下表：

　　通过上述对照可以看出，公司前次募集资金实际使用情况与相关披露内容相符。

　　湖北宜化化工股份有限公司董事会

　　2008年 3 月 6 日