ST泰格定向增发方案初定

　　□本报记者 周婷

　　一直停牌酝酿重组方案的ST泰格(000409)今日终于宣布了定向增发方案：向山西金业煤焦化集团发行7.28亿股为支付对价，购买其全部煤焦化业务和资产。该股票今日上午10:30复牌。公司预计本次交易完成后，2008年全年每股收益将达到0.67元以上，涨幅超过43倍。

　　收购资产不超过63亿元

　　根据公告内容，本次资产重组方案为向山西金业发行份额不超过7.28亿股，发行价格不低于每股8.65元，购买的金业集团煤焦化及相关产业资产价值不超过63亿元，最终交易价格由交易双方参照有证券业务资质的评估机构对标的资产的评估结果确定。

　　数据显示，ST泰格2007年第三季度亏损，每股盈利-0.015元。公告称，本次交易前，公司主要资产为其他应收款、长期应收款和土地使用权，已经不具备发展能力，经营性业务基本停止。

　　董事会称，本次交易完成后，公司主营业务将变更为煤焦化相关产业的生产经营，总股本将大幅增加，收入、净利润、每股收益和净资产都将大幅提高。

　　形成煤焦化产业链

　　根据公告，ST泰格本次拟购买的资产为金业集团所拥有的与煤焦化业务相关的全部经营性资产，包括金业集团旗下的两个焦化公司、一个洗煤公司、一个煤矸石发电厂、一个汽车运输公司，以及一个生产低硫、低灰优质主焦煤的煤矿和两个在建煤矿的探矿权，和一条铁路专运线，形成了上中下游较完整的产业链。

　　资料显示，金业集团是全国焦炭年产量超过百万吨的30家企业之一，位列山西省大型民营煤炭企业20强，同时也是山西省“十一五”期间重点发展的煤焦化产业链中的企业。

　　金业集团注册资本金8000万元，有4名自然人股东。所有的资产除一项为房地产开发企业之外，其余9项均为与煤焦化相关业务资产（即在此次交易中全部纳入定向增发范围内）。2007年前11个月，金业集团主营收入2，041，423，621.77元，利润总额370，037，953.42元，净利润369，117，015.93元。

　　而本次拟购买资产的数据显示，2007年前11个月共收入176433.23万元，占集团总收入85%左右；利润总额13965.84万元，净利润13885.18万元，所占比例均为36%左右。

　　由于拥有上游的煤矿、中游的炼煤厂、以及下游的煤矸石发电厂、运煤的铁路，这部分资产形成了较为完整的产业链。资料显示，2008年焦炭年生产能力预计可达250万吨，年入洗原煤能力为380万吨，年产精煤能力为209万吨，铁路发运站的年吞吐量为520万吨，公路运输量可达700万吨/年，自备电厂年发电量约为1亿度。