“灾后重建概念”值得挖掘

　　一段时期以来，中国南方广大地区遭遇了冻雨、暴雪等灾害性天气，严重的自然灾害对我国经济运行产生了巨大危害，而正在展开的灾后重建工作又为相关行业和上市公司带来了较大的机遇。

　　根据国务院的部署，不难看出所谓灾后重建概念集中在仪电仪表、电力设备、农业和建材、新能源等板块，基建、电解铝、煤炭、电信、电力设备、水泥等建材板块个股面临机会。

　　输电线路重建必然有利于相关制造行业，如电力设备行业的绝缘子、电线电缆等；通讯设备的光缆等；建筑与工程机械的铁塔建设相关，深圳惠程、宝胜股份、南洋电缆、特变电工、中天科技等可能受益，重点仍是主营铁塔的五洲明珠。倒塌房屋的重建，危房的加固或改建，道路等市政基础建设也会加大投入，水泥、钢铁行业受益。钢铁方面，前一阶段限电、运输受阻、检修、原料紧张等因素的共同作用导致全国钢材产量大幅减少，节后钢材价格整体看涨，因此非灾区建筑用钢企业值得看好。煤炭行业因合同煤占比重大，量的提升对短期业绩贡献不大，但用量紧张会增加煤价长期看涨的预期。

　　雪灾对有色金属的影响主要体现在电力供应和交通运输上，用电方面，国内两大铜冶炼企业江西铜业和铜陵有色遭受小面积电力中断，影响了生产；此外，贵州等省份的灾情导致中国电解铝产能可能出现首次季度或月度产量环比下降，但也将为短期电解铝价格带来强力支撑，相关电解铝公司将出现交易性投资机会。