券商经纪人制度改革暗流涌动

　　新经纪人管理办法即将实施券商经纪人制度改革暗流涌动

　　证券时报记者吴清桦

　　目前，刚开始实施的新《劳动法》和即将实施的新《经纪人管理办法》备受业内关注。据透露，现行的经纪人制度将面临变革，证券公司的经纪人将实施考核注册制，经纪人门槛将大幅提高。不少券商纷纷调整经纪人制度，与经纪人签订劳动合同；也有券商正在大幅裁员，通过优胜劣汰机制淘汰一批经纪人。业内人士预计，随着经纪人队伍的调整和总量的缩减，券商经纪业务格局将发生巨大变化。

　　经纪人将实施考核注册制

　　业内人士透露，根据新的经纪人管理办法，经纪人将实行考核注册制，即要获得证券经纪人资格，必须通过一系列考核，有关部门还将为证券经纪人建立诚信档案。另外，券商将把证券经纪人纳入正式员工的考核管理体系。

　　有权威人士指出，随着证券经纪业务专业化趋势的形成，推动证券经纪人制度建设十分必要，管理层将从法律法规、分级管理、资格认证、风险防范等多个方面构建我国证券经纪人制度。

　　业内人士分析，证券经纪人的从业门槛将大幅抬高，同时将纳入券商员工范畴统一管理，征信档案也将更加有效监管证券经纪人的行为。

　　《关于证券公司依法合规经营，进一步加强投资者教育有关工作的通知》，曾对券商经纪业务做出规定：“证券公司不得违反规定委托其他机构或者个人进行客户招揽、客户服务、产品销售活动。证券公司应当加强证券经纪业务营销行为的规范，将营销人员纳入公司员工范畴统一管理，明确授权范围、业务职责和禁止行为。证券公司的从业人员在证券交易活动中，执行所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，所属的证券公司应当承担相应责任。”

　　事实上，对经纪人的管理规范也迫在眉睫。由于缺乏统一管理，证券经纪人在营销过程中存在诸多不规范行为，导致市场上的经纪人相互恶性竞争，大打佣金价格战，开户给回扣、平移客户、非现场开户等违规现象屡禁不止。

　　这种恶性竞争也给证券公司营业部带来了一些负面影响，多家证券公司营业部负责人表示，希望相关规定尽快出台，规范行业正常秩序。

　　按照新的管理规则，证券经纪人实行公司统一建制后，证券公司可以根据和经纪人签订相关合同，明确双方的权利和义务，对其进行管理。

　　新劳动法掀起轩然大波

　　当业内热议新的经纪人管理办法的时候，另外一部对经纪人影响深远的法律已经正式实施。

　　今年1月1日开始，随着新的《劳动法》的实施，不少证券公司和经纪人之间的代理关系将面临法律障碍。目前国内很多证券公司和经纪人签订的都是《居间业务协议书》，相当于一种代理关系，只有少部分经纪人和证券公司签订劳动合同，属于证券公司的正式员工。但在新的《劳动法》出台后，经纪人和证券公司的这种代理关系将不再合法。经纪人必须与券商签订劳动合同，方能建立起合法的劳动关系。

　　据了解，目前一些大型券商已经根据新的《劳动法》，与公司的经纪人签订劳动合同，对公司经纪人制度进行初步改革。有一部分券商分为两步走方针，即与部分经纪人签订劳动合同，另一部分经纪人则处于考察、待签状态。还有些券商采取观望态度，等待新的《经纪人管理办法》出台后，再采取相应措施。

　　考虑到成本控制，大部分券商不会与所有经纪人签订劳动合同。已有券商开始对经纪人队伍进行筛选，挑选一部分业绩突出的优秀人员转为正式员工，并淘汰掉部分经纪人。也有券商开始想方设法通过变通的方式，暂时维护与经纪人的代理关系。

　　深圳某中型券商经纪人透露，该公司目前对经纪人指出两条路：凡通过证券从业资格考试的经纪人，直接转为正式员工；尚未拿到证券从业资格的经纪人，则挂靠在一正式员工的名下，由该正式员工与经纪人处理佣金分成事宜。

　　此外，券商经纪业务的运营模式在酝酿改革，已有业内人士提出，经纪人团队可成立投资公司或者有咨询资质的公司，将收入模式从佣金转化成服务收费。即使证券公司对客户收取低佣金，也一定要给投资咨询机构相应的费用。