|
中信红利精选股票型证券投资基金2007年第四季度报告http://www.sina.com.cn 2008年01月22日 04:40 中国证券网-上海证券报
中信红利精选股票型证券投资基金 2007年第四季度报告 一、重要提示 中信红利精选股票型证券投资基金管理人—中信基金管理有限责任公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 按照中国证监会《证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号——季度报告的内容与格式》第五条“基金季度报告中的财务资料无须审计，但中国证监会或证券交易所另有规定的除外”的规定，本基金本季度报告的财务资料未经审计。 中信基金管理有限责任公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金全称：中信红利精选股票型证券投资基金 基金简称：中信红利精选基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年11月17日 报告期末基金份额总额：3，653，996，740.79份 投资目标：本基金在严格执行投资风险管理的前提下，主要投资于盈利增长稳定的红利股，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。 投资策略：本基金遵循积极主动的投资理念，以红利股为主要投资对象，通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资本的长期增值。以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。(详见本基金的基金合同和招募说明书) 业绩比较基准：80％新华富时150红利指数 + 20％新华富时中国国债指数 风险收益特征：本基金是一只股票型基金，遵循积极主动的投资理念，以盈利增长稳定的高股息和连续分红股票类资产为主要投资工具，在证券投资基金中属于中等风险的基金产品。本基金力争在严格控制风险的前提下实现基金资产的中长期稳定增值。 基金管理人：中信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 (一) 主要财务指标 ■ 2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项）。 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 中信红利精选股票型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 中信红利精选股票基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 ■ 四、管理人报告 一、基金经理简介 基金经理：郭楷泽先生，复旦大学工商管理硕士，中国人民大学工业经济学学士。11年证券（基金）从业经历，已获得证券投资基金从业资格。历任厦门国际信托投资公司上海证券研发行业研究员，深圳中大投资管理公司行业研究员、投资经理，中信基金管理有限责任公司股权投资部行业研究员、投资经理等职。自2007年4月13日起担任本基金基金经理。 基金投资经理：赵航先生，现年37岁，中南财经大学经济学硕士，北京大学国际政治系学士。11年证券从业经历，历任大鹏证券资产管理中心投资经理；长城证券投资银行部项目经理；鹏华基金管理公司基金经理，2003年2月至2004年7月负责管理基金普华。2005年10月加盟中信基金管理有限责任公司，现任股权投资部投资经理，主要负责辅助本基金基金经理工作。 二、报告期内基金运作的遵规守信情况说明 基金管理人在本报告期内，严格遵守《基金法》及其他有关法律法规和基金合同的规定，克尽职守、勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在违法、违规行为及违反基金合同的行为。 三、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 （一）报告期基金的业绩表现 截止2007年12月31日，本基金单位净值为2.6301元，累计单位净值为4.0301元。本季度基金净值增长率为-3.60%，同期基金业绩比较基准收益率为-6.30%，本基金高于业绩比较基准2.70个百分点。其中，新华富时红利150股票指数下跌8.12%(同期沪深300股票指数下跌4.35%)，新华富时国债指数收益率为0.09%。 报告期好于比较基准的主要原因有： 相对于比较基准低配了金属，高配了金融。 （二）报告期内宏观经济与证券市场的简要回顾 四季度宏观经济及政策的重要表现是：11月CPI继续创出新高，经济由偏快转向过热苗头出现，政府继续调高存款准备金率、加息；同时，收紧住房贷款。国际上则是美国次贷危机对经济影响超出预期，并向股市传导。 在多重力量作用下，四季度A股市场出现了调整，上证综指2007年一、二、三、四季充的涨幅分别为19.01%、20.00%、45.32%、-5.24%。 （三）报告期内基金投资回顾 截止四季度末，本基金绝对权重最大的行业是煤炭、金属、石化、交通运输。与第三度末相比，减少了金属、交通运输、金融等行业的配置，增持了煤炭、信息科技、公用事业等行业。 在指数下跌的初期，由于周期性行业在基金投资中占了较大比重，导致基金净值下跌较快。本基金根据市场状况降低了股票仓位，减少了宏观调控及经济减速受损行业，增加内需主导和周期性影响小的行业；随着年底市场转暖，又逐渐提高了股票仓位。 （四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2008年，我们认为宏观经济将继续较快运行，但速度有所减慢。政策上，央行的加息空间较为有限，必需相配合以汇率政策、财政政策、产业政策来达到经济平稳较快增长，同时保证经济增长的质量。但外围经济的不确定性仍将对我国的出口造成一定影响。 尽管经济增速将有所放缓，但绝对速度还比较高，流动性充裕局面仍将较长时间存在。同时，也应看到，证券市场整体的估值还处于较高水平，需要时间来夯实基础，因此，市场维持震荡整固后再续慢牛走势的可能性较大。 我们认为，长期的高增长低通胀反而是不正常和不可持续的，在经济高增长的过程中伴随着适度的通胀是正常和健康的。国内的要素价格将步入长期上升通道，特别是价格长期被人为压低的能源行业。能源行业价格低估既不利于节能减排，更不利于经济持续健康发展。 因此，我们将关注在要素价格上涨过程中受益的行业和具备价格转移能力或产品附加值高的行业；以及满足国内投资和消费需求为主的行业和公司；同时，也重点关注人民币升值过程中受益的行业。 五、投资组合报告 1、期末基金资产组合情况 ■ 2、期末按行业分类的股票投资组合 ■ 3、期末基金投资前十名股票明细 ■ 4、期末按品种分类的债券组合 ■ 5、期末基金投资前五名债券明细表 ■ 6、投资组合报告附注 (1)本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 (2)基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 (3)报告期末其他资产的构成 ■ (4)报告期末本基金未持有处于转股期的可转债。 (5)本报告期本基金无因股权分置改革被动持有权证。 (6)本报告期本基金因配售分离交易可转债获得的权证 ■ (7)本报告期本基金主动投资获得的权证 ■ (8)本报告期本基金未投资资产支持证券 六、开放式基金份额变动(单位：份) ■ 七、备查文件目录及查阅方式 (一)备查文件目录： 1、中国证监会批准中信红利精选股票型证券投资基金设立的文件 2、《中信红利精选股票型证券投资基金基金合同》 3、《中信红利精选股票型证券投资基金基金托管协议》 4、报告期内中信红利精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿 (二)查阅地点： 基金管理人办公地址：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层 中信基金管理有限责任公司 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 中国建设银行投资托管服务部 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中信基金管理有限责任公司。 客户服务中心电话：010-82251898 基金管理人网址：funds.ecitic.com 基金管理人：中信基金管理有限责任公司 2008年1月22日 项目 金额（单位：人民币元） 1、本期利润 -496，995，668.95 2、本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1，295，527，957.89 3、加权平均基金份额本期利润 -0.1257 4、期末基金资产净值 9，610，238，464.07 5、期末基金份额净值 2.6301 阶 段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 本报告期 -3.60% 1.53% -6.30% 1.82% 2.70% -0.29% 期末各类资产： 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例 股 票 7，594，128，132.94 78.58% 债 券 1，194，224，149.60 12.36% 权 证 9，087，408.11 0.09% 银行存款及清算备付金合计 244，853，343.59 2.53% 其他资产 621，804，491.91 6.44% 合计： 9，664，097，526.15 100.00% 行业分类 期末市值 (单位：人民币元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 827，355.90 0.01% B 采掘业 2，062，664，858.44 21.46% C 制造业 2，384，992，523.09 24.82% C0 食品、饮料 0.00 0.00% C1 纺织、服装、皮毛 362，560.40 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 39，090，000.00 0.41% C4 石油、化学、塑胶、塑料 440，259，089.28 4.58% C5 电子 69，347，875.63 0.72% C6 金属、非金属 1，195，641，517.13 12.44% C7 机械、设备、仪表 614，976，178.24 6.40% C8 医药、生物制品 25，315，302.41 0.26% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 504，688，991.97 5.26% E 建筑业 203，562，836.90 2.12% F 交通运输、仓储业 590，301，937.32 6.14% G 信息技术业 345，293，105.34 3.59% H 批发和零售贸易 261，544，122.99 2.72% I 金融、保险业 484，930，276.30 5.05% J 房地产业 281，433，389.30 2.93% K 社会服务业 302，009，405.45 3.14% L 传播与文化产业 171，879，329.94 1.79% M 综合类 0.00 0.00% 合计 7，594，128，132.94 79.02% 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值 （单位：人民币元） 占基金资产 净值比例 600028 19，904，218 466，355，827.74 4.85% 600795 24，018，687 418，885，901.28 4.36% 601666 7，315，486 339，584，860.12 3.53% 601398 41，310，000 335，850，300.00 3.49% 600581 14，620，644 335，251，366.92 3.49% 601088 4，489，225 294，538，052.25 3.06% 600511 4，393，237 260，694，683.58 2.71% 600997 5，612，016 246，367，502.40 2.56% 000983 3，714，956 235，788，257.32 2.45% 000800 11，257，800 215，023，980.00 2.24% 债券类别 债券市值(单位：人民币元) 市值占基金资产净值比例 交易所国债投资 447，638，078.00 4.66% 可转换债投资 29，966，877.60 0.31% 企业债券投资 388，138，194.00 4.04% 国家政策金融债券 328，481，000.00 3.42% 合计 1，194，224，149.60 12.43% 债券名称 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例 07国债09 297，588，841.80 3.10% 07网通CP01 199，900，000.00 2.08% 01国开09 199，820，000.00 2.08% 07农发14 128，661，000.00 1.34% 21国债⑶ 99，365，990.60 1.03% 资产项目 金额(单位：人民币元) 交易保证金 6，058，782.29 应收证券清算款 198，616，127.15 应收利息 16，723，346.03 应收申购款 334，363.84 买入返售证券 400，000，720.00 待摊费用 71，152.60 合计 621，804，491.91 权证代码 权证名称 数量（份） 成本(单位：人民币元) 580015 434，420.00 916，626.20 580016 1，000，188.00 8，682，187.50 权证代码 权证名称 数量（份） 成本(单位：人民币元) 031001 侨城HQC1 600，000.00 36，305，687.70 期初基金份额 4，338，195，028.29 期间总申购份额 43，926，965.27 其中：分红再投资 0.00 期间总赎回份额 728，125，252.77 期末基金份额 3，653，996，740.79
【 新浪财经吧 】
|
|||||||||