宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2007年第四季度报告

　　宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

　　2007年第四季度报告

　　一、重要提示

　　本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　基金简称： 宝盈泛沿海

　　基金运作方式： 契约型开放式

　　基金合同生效日：2005年3月8日

　　报告期末基金份额总额：4，326，120，832.96份

　　投资目标：通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。

　　投资策略：本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。

　　在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。

　　在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。

　　在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。

　　业绩比较基准：

　　上证A股指数×80%＋上证国债指数×20%

　　当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。

　　风险收益特征：

　　本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要会计数据和财务指标(截止2007年12月31日)单位：人民币元

　　■

　　提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。

　　注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项）。

　　（二）同期业绩比较(截止2007年12月31日)

　　■

　　（三）基金净值表现(截止2007年12月31日)

　　■

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　姚刚，男，1977年生，金融学硕士。历任深圳新德利财经资迅公司软件开发工程师、南方基金管理有限公司投资研究部高级研究员、养老金业务部高级经理。2007年4月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，现任宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理职务。

　　2、报告期内基金运作的遵规守信情况

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　　3、报告期内基金投资业绩的说明

　　10月份以来，市场出现了一定程度的调整。在投资上，我们坚持价值投资，重点参与未来几年能够保持快速增长的优势企业---如金融服务行业和食品饮料行业的重点公司。

　　展望未来，我们认为中国股市仍然处在一轮大牛市之中， 投资中国仍会在未来几年之内为投资者赢得丰厚的回报，但由于基数的提高，我们认为现在是投资者放低收益预期的时刻了，连续两年的巨幅收益已经成为历史。

　　国内经济方面，我们预计未来一年国内经济仍将保持较高增速，经济增长的动力仍然强劲，宏观经济鼓舞人心。流动性还将保持充裕，原因在于储蓄大于投资，这有与人口相关的长期因素，也有周期性因素。但我们需要密切关注美国次级债危机对于全球经济的影响.

　　我们认为在08年的1季度，随着提价高峰的到来，以高档白酒为主的食品饮料行业将迎来较好的投资机会。

　　五、基金投资组合报告

　　（一）基金资产组合情况

　　■

　　(二）行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）基金投资前十名股票明细

　　■

　　（四）按券种分类的债券投资组合

　　本报告期末未持有债券。

　　（五）投资组合报告附注

　　1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产明细

　　■

　　4、本报告期内未投资权证。

　　5、本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。

　　7、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

　　六、开放式基金份额变动

　　本报告期内基金份额的变动情况单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　1 、中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

　　2 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

　　3 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

　　4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

　　5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

　　上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

　　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

　　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　宝盈基金管理有限公司

　　二零零八年一月二十二日

　　主要会计数据和财务指标

　　2007年12月31日

　　1

　　本期利润

　　-48，422，237.75

　　2

　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额

　　206，990，154.90

　　3

　　加权平均基金份额本期利润总额

　　-0.0146

　　4

　　期末基金资产净值

　　4，527，350，279.98

　　5

　　期末基金份额净值

　　1.0465

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去3个月

　　-3.00%

　　1.73%

　　-3.85%

　　1.65%

　　0.85%

　　0.08%

　　项目名称

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　银行存款和结算备付金

　　566，798，253.37

　　12.11

　　股票

　　3，774，525，749.46

　　80.63

　　债券

　　---

　　---

　　衍生金融资产

　　85，685，400.00

　　1.83

　　其他资产

　　254，034，042.46

　　5.43

　　合计

　　4，681，043，445.29

　　100.00

　　序号

　　分类

　　市值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　A 农、林、牧、渔业

　　13，692，696.03

　　0.30

　　2

　　B 采掘业

　　4，956，573.06

　　0.11

　　3

　　C 制造业

　　2，315，837，665.92

　　51.15

　　C0 食品、饮料

　　670，937，595.01

　　14.82

　　C1 纺织、服装、皮毛

　　---

　　---

　　C2 木材、家具

　　---

　　---

　　C3 造纸、印刷

　　50，423，457.92

　　1.11

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料

　　385，870，613.51

　　8.52

　　C5 电子

　　167，941，786.75

　　3.71

　　C6 金属、非金属

　　267，361，360.93

　　5.91

　　C7 机械、设备、仪表

　　437，662，331.07

　　9.67

　　C8 医药、生物制品

　　335，640，520.73

　　7.41

　　C99 其他制造业

　　---

　　---

　　4

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业

　　---

　　---

　　5

　　E 建筑业

　　---

　　---

　　6

　　F 交通运输、仓储业

　　76，860，000.00

　　1.70

　　7

　　G 信息技术业

　　175，254，894.06

　　3.87

　　8

　　H 批发和零售贸易

　　80，832，929.99

　　1.79

　　9

　　I 金融、保险业

　　451，121，480.43

　　9.96

　　10

　　J 房地产业

　　482，622，097.97

　　10.66

　　11

　　K 社会服务业

　　---

　　---

　　12

　　L 传播与文化产业

　　173，347，412.00

　　3.83

　　13

　　M 综合类

　　---

　　---

　　合计

　　3，774，525，749.46

　　83.37

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　库存数量（股）

　　期末市值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　002146

　　荣盛发展

　　7，618，118

　　276，004，415.14

　　6.10

　　2

　　600519

　　贵州茅台

　　1，061，362

　　244，113，260.00

　　5.39

　　3

　　000858

　　五 粮 液

　　5，011，377

　　227，917，425.96

　　5.03

　　4

　　600143

　　金发科技

　　5，434，662

　　210，049，686.30

　　4.64

　　5

　　000951

　　中国重汽

　　2，732，083

　　181，137，102.90

　　4.00

　　6

　　600085

　　同仁堂

　　5，063，894

　　176，729，900.60

　　3.90

　　7

　　000917

　　电广传媒

　　6，989，815

　　173，347，412.00

　　3.83

　　8

　　002007

　　华兰生物

　　2，981，997

　　158，910，620.13

　　3.51

　　9

　　000001

　　深发展Ａ

　　4，099，828

　　158，253，360.80

　　3.50

　　10

　　600325

　　华发股份

　　3，990，024

　　145，675，776.24

　　3.22

　　项目名称

　　金额（元）

　　应收利息

　　196，100.40

　　应收申购款

　　251，875，330.91

　　存出保证金

　　1，962，611.15

　　合计

　　254，034，042.46

　　项目

　　份额数

　　1

　　期初基金份额总额

　　2，847，739，055.95

　　2

　　期末基金份额总额

　　4，326，120，832.96

　　3

　　基金总申购份额

　　2，243，357，236.18

　　4

　　基金总赎回份额

　　764，975，459.17