权威人士详解券商增资扩股审核关注点

　　⊙本报记者 周翀

　　权威人士日前对本报表示，在券商增资扩股审核中，监管部门主要的关注点包括股东资质、股东诚信、入股动机和股东对券商的认识和了解等方面。

　　上述人士表示，目前关于券商增资扩股申请的审核中，发现的最大问题是“假股东”以代持方式入股。“我们发现了一些以代持方式入股的方案，这种‘假股东’肯定是得不到认可的，所以存在这类问题的方案一律将被退回。”

　　据悉，针对以信托等方式代持的问题，从上市公司到证券公司，监管部门把关一直较严——实际控制人必须“交代”到底。

　　针对日前媒体对于券商增资扩股事项多为“长期待批”的报道，权威人士表示，对于券商增资扩股申请，监管部门与券商保持了比较顺畅的沟通。“有的确实存在审核时间较长的问题，但在审核过程中，包括材料的退回、调整和补充，我们和证券公司的沟通一直比较顺畅，究竟存在哪些问题，都会在对申请做出决定的同时及时告知他们。”

　　容易造成券商增资扩股申请审核时间较长的问题，主要包括三个方面：一是券商送审的材料不够齐全，审核过程中发现需要补充；二是对券商报送的增资扩股申请，监管部门需要就拟入股、增资股东提供的财务资料、诚信纪录、是否存在违法违规行为等问题征询相关部门意见，需要一定时间；三是券商集中提交增资扩股申请，所涉及的拟入股、增资股东数量较多，加大了工作量，使得审核时间有所拉长。

　　同时，上述人士明确表示，在审核过程中监管部门从未对拟入股、增资股东的国有、民营“成分”进行区别对待。业内专家表示，“业界认为民营股东入股将拖延审核时间的理解不大准确，如果股东是央企，自然资质较高，规范性有保障，征询有关方面意见的工作进展显然相对要快，可能加快审核进程；对于民营股东，因实力和资质很难像央企那样卓著，所以必需的核实、查询工作恐怕也比较多。”

　　专家认为，在以净资本为核心的券商风控监管和新的分类监管框架下，券商进行产品、业务和组织创新，均对净资本提出了更高的要求。从券商的角度而言，要尽快进入产品和业务创新的前列，要推动设立子公司、区域公司或引进外资，必须满足相应的净资本要求；从入股者的角度而言，市场行情火爆，券商收益可观，是理想的投资对象。于是，双方一拍即合，券商增资扩股的要求在短期内高涨起来，也在情理之中。但投资行为总有风险，在券业火爆的形势下入股券商，也须谨慎。