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基金回补房地产板块

http://www.sina.com.cn 2008年01月11日 05:35 中国证券报-中证网

  本周上证指数在站稳六十日均线后,继续小幅上扬,周二受大盘股冲高回落影响,全天振幅近140点,由此引起小范围恐慌情绪,带动一批强势股回调,但是周三市场心态就恢复了平稳,整体看来,在经历了10-11月大幅度的调整行情之后,12月份A股市场呈现出普涨态势,截至目前,平均股价已上涨了21%,板块轮动明显,基金重仓的银行、地产板块表现疲弱,多数个人投资者参与的股票表现较强,人气恢复明显,但是由此带来的丰厚的获利盘,可能成为市场调整的动力。

  最近表现较好的板块主要集中在农药化肥、农业、化工板块,山东黄金等黄金股受到黄金期货上市的影响表现强劲,同时,根据上证所授权的指南针赢富深度数据显示,上周基金增仓的个股中主要集中在化工、医药、农业、钢铁、有色金属板块,值得注意的是基金对地产板块开始了回补动作,其中以万业企业、新湖中宝、保利地产上实发展华业地产浦东金桥为代表,前期由于国家的一系列调控政策,房地产板块受到集体打压,龙头股万科甚至跌幅一度达30%,近期房地产股开始回暖,在国务院要求从严征收20%土地闲置税的利空下,房地产板块也未出现较大幅度的下跌,显示前期对利空消化的已经非常充分。 基金参与了板块轮动的大潮,资金的短期强势流入引起不少个股短期持续强势,比如北大荒,在12月28日,基金持仓为9884.54万股,在1月2日一天就加仓到了10050.78万股,基金买入额占到总成交的20%以上,也带来股价大涨7.55%。

  由于预计中国经济高增长将持续,而且人民币升值有了加速的迹象,我们认为从中期投资的角度,看好受益于内需增长和人民币升值的相关行业,其中的重点是金融、地产和零售行业。虽然银行和地产板块继续受政策不确定风险的干扰,但在经历了普涨行情后,银行和地产板块的估值优势在提升,而且由于08及09年的业绩是多数是可以预期的,业绩增长是可以期待的;同时受到美联储可能

  天津证券投资咨询有限公司

  代码

  600748

  600792

  600408

  600406

  600423

  600639

  600005

  600157

  600048

  600141

  600547

  600828

  600777

  600521

  600212

  名称

  上实发展

  马龙产业

  安泰集团

  国电南瑞

  柳化股份

  浦东金桥

  武钢股份

  鲁润股份

  保利地产

  兴发集团

  山东黄金

  ST成商

  新潮实业

  华海药业

  江泉实业

  账户数变动

  -22.15%

  -19.25%

  -17.38%

  -15.8%

  -15.67%

  -14.86%

  -14.70%

  -14.52%

  -14.10%

  -13.67%

  -13.53%

  -13.06%

  -11.96%

  -11.93%

  -11.87%

  继续降息的限制,我国从紧的货币政策难以继续维持,否则热钱的流入及人民币升值压力将继续加大,所以预期政策面继续出台对两个板块的利空政策的可能性不大,消化前期的利空后,可能会成为不错的买点,或许基金的回补正印证了我们的判断。

  在板块轮动明显、普涨行情继续的市场大环境下,建议风险偏好程度较低的投资者适当控制风险,适当留意基金重仓股,以筹划下一波的行情。

  (数据来源:指南针金融理财服务网www.compass.cn 指南针赢富深度数据咨询电话:010-64960088 )

  指南针观察

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