预受要约近四成 东方锅炉退市渐近

　　⊙本报记者 应尤佳

　　东方锅炉要约换股有了新进展。上海证券交易所数据显示，截至2008年1月9日，从2007年12月28日正式开始的东方锅炉要约换股已经有4667.0710万股进行预受要约，约占总股本的11.63%。这意味着东方锅炉离退市又进了一步。

　　由于，此次东方电气需要通过东方电气集团向东方锅炉其他流通股股东发出全面换股要约收购余下不超过31.95%的东方锅炉股份，这就意味着东方锅炉目前已完成近4成的换股要约收购。

　　如果要约收购结果导致东电集团与东方电气合并持有东方锅炉的股权超过90%，东方锅炉将不在符合继续上市的条件。而东方锅炉成功退市将使东方电气成为集东方电机、东方汽轮机、东方锅炉三大主业资产于一体的上市公司，东电集团将实现整体上市。

　　作为国内首例换股要约案例，“东电模式”受到市场广泛关注。其方案包括“股改 + 定向增发 + 换股要约”三步骤：第一步，东方锅炉股改；第二步，东方电气以定向增发及现金支付方式，向东电集团收购其股改后仅余的东方锅炉68.05%股权和东方汽轮机100%股权；第三步，东方电气通过东电集团向东方锅炉其他流通股股东发出全面换股要约，收购余下不超过31.95%的东方锅炉股份。

　　2007年12月28日，东方锅炉正式公告，自当日起30个自然日内，向东方锅炉全体无限售条件流通股股东发起全面换股要约收购，要约收购比例为1：1.02，即投资者每持1股东方锅炉股票，可换取1.02股东方电气股票。与此同时，东电集团还提出了25.40元/股的现金选择权，不过这个价格与两公司的股价相差甚远，昨日东方电气和东方锅炉股价最高分别达到96.60元和89.46元。