上证所研讨证券纠纷解决机制问题

　　□本报记者 周松林 上海报道

　　上证所日前召开“新形势下上海证券交易所法制工作座谈会”暨“上证联合研究计划”法制系列课题总结会。会上，就证券市场争议解决机制问题，有专家提出，面对日益增多的证券纠纷，要建立多元纠纷解决机制，发挥行业调解、仲裁机制的优势和作用；在继续推广金融证券案件专项合议庭这一基本做法的同时，积极探索在金融发达地区设立金融证券法庭的可行性，集中审理金融、证券纠纷案件。

　　针对证券交易所自律管理的司法介入，有专家认为，法院在处理因交易所自律管理和一线监管而引发的诉讼案件时，应借鉴美国等成熟市场的基本经验，树立适度、有限介入的司法理念，保持必要的谨慎和理性。一方面，对与交易所自律管理行为没有直接利害关系的当事人提出的诉讼，应按照最高法院相关司法解释，不予受理；另一方面，在相关案件审理中，应坚持“合法性审查为主、合理性审查为辅”的原则，尊重交易所自律管理权限和专业管理能力。

　　针对证券无纸化交易问题，一些学者提出，有必要围绕证券无纸化后，发行、交易、登记、存管、清算、交收等环节出现的实践问题，深入开展民商法研究，理顺其中的法律关系。有专家建议，可以研究制定《证券电子交易法》，进一步明确投资者、发行人、券商、交易所及登记结算机构围绕证券交易所形成的权利义务。

　　本期“上证联合研究计划”法制系列课题共五项，分别为证券行政执法实效研究、我国证券公司上市与重组问题研究、证券交易所自律管理中的司法介入、非上市公众公司法律制度研究和美国证券争议解决制度研究。

　　上证所总经理助理徐明指出，上证所推出“上证联合研究计划”法制系列的主要目的，就是要建立一个平台，广泛集中专家学者、市场及社会力量，研究实际问题、重大问题和急迫问题，并力争将研究成果转化为实践。

　　据徐明介绍，近年来上证所始终将法制建设放在重要位置，坚持依法治所、依法监管，积极参与以“两法”为重点的法制建设，推动完善证券法律制度；不断完善交易所业务规则，健全交易所基础性制度；认真履行自律监管职能，健全自律管理组织架构与实施机制；扎实开展法制研究与宣传，塑造有利于证券市场健康发展的法制环境。