华能国际电力股份有限公司公司债券（第一期）正式发行

　　2007年12月25日，2007年华能国际电力股份有限公司公司债券（第一期）（“本期债券”）正式发行。这是华能国际电力股份有限公司进一步拓宽融资渠道，优化债务结构，降低融资成本的重要举措。这次发行对华能国际电力股份有限公司和中国证券市场都具有重大意义。

　　本期债券由中国银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司共同提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保；经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA（其涵义为，即使本期债券无担保，或在本期债券存续期内担保人撤销对本期债券的担保，发行人偿付本期债券能力的信用等级仍为AAA），本期债券的信用级别为AAA。本期债券的基本发行规模为50亿元，根据市场情况可超额增发不超过10亿元。

　　12月21日，发行人和保荐人(主承销商)中信证券股份有限公司在网下向机构投资者进行了票面利率询价,根据网下机构投资者询价申购结果，经发行人和保荐人(主承销商)协商一致，并经监管部门备案，最终确定本期债券各品种发行规模及票面利率分别为：5年期固定利率品种发行规模为10亿元，票面利率5.67%；7年期固定利率品种发行规模为17亿元，票面利率5.75%；10年期固定利率品种发行规模为33亿元，票面利率5.90%。

　　华能国际电力股份有限公司是由华能国际电力开发公司与河北省建设投资公司、福建投资开发总公司、江苏省投资公司、辽宁能源总公司、大连市建设投资公司、南通市建设投资公司以及汕头市电力开发公司共同作为发起人，以发起设立方式于1994年6月30日在北京市注册成立的股份有限公司。公司设立时的总股本为3,750,000,000股。

　　1994年10月，华能国际电力股份有限公司在境外发行1,250,000,000股外资股，并以31,250,000股美国存托股份为代表在美国纽约证券交易所上市。1998年1月，公司的境外上市外资股在香港联交所以介绍方式上市；同年3月，公司成功完成了250,000,000股外资股的增发和400,000,000股内资股向母公司华能开发的定向配售。2001年11月，公司在国内成功发行了350,000,000股A股，并于同年12月在上证所上市。

　　华能国际电力股份有限公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在全国范围内开发、建设和运营大型发电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供应。

　　截止2007年6月30日，华能国际电力股份有限公司及其子公司拥有权益发电装机容量28,187兆瓦，可控装机容量为32,224兆瓦，是中国最大的上市发电公司之一。

　　截止2007年6月30日，华能国际电力股份有限公司及其子公司全资拥有17家营运电厂、控股12家营运电力公司及参股5家营运电力公司，广泛分布于中国12个省份和2个直辖市。华能国际电力股份有限公司在中国首次引进了60万千瓦“超临界”发电机组；其拥有的华能大连电厂是国内首家获得“一流火力发电厂”称号的电厂；华能玉环电厂一号机组是国内首台投运的单机容量100万千瓦的超超临界燃煤机组；华能玉环电厂是国内首座投入商业运行的国产百万千瓦等级超超临界火力发电厂。

　　截止2007年6月30日，公司总资产1,067.23亿元，股东权益423.92亿元（归属于公司股东）；2007年上半年，公司实现营业收入232.00亿元，净利润29.37亿元（归属于公司股东）。

　　通过发行公司债券，不仅能够调整公司债务结构、节省公司财务成本，同时还将对进一步树立公司资本市场良好形象、拓宽融资渠道起到重要作用，从而进一步提高华能国际电力股份有限公司的整体竞争力，实现公司长远发展战略。

　　华能国际电力股份有限公司经营状况良好、发展势头稳健、现金流量稳定，本期债券由商业银行提供担保、债券评级优良。预计本次债券发行将受到市场的欢迎，取得圆满成功。