沙特拟组建超级主权财富基金

　　据当地媒体披露，全球最大的产油国沙特阿拉伯正在准备设立一个规模超过9000亿美元的“超级”主权财富基金，以便在次贷风暴重创西方金融机构的背景下出海“淘金”。如果最终成立，这也将成为全球同类基金中规模最大的一只。

　　规模赶超阿布扎比

　　据称，目前全球规模最大的主权财富基金来自阿联酋的阿布扎比酋长国，阿布扎比的主权财富基金规模估计接近9000亿美元。而眼下，这一纪录很可能被打破。

　　海湾媒体日前披露，沙特阿拉伯政府计划建立一个主权财富基金，其规模可能超过阿布扎比的同类基金。报道称，新基金将由沙特“公共投资基金”的管理机构牵头创立，后者是一家只限于在沙特国内投资的基金。

　　纽约梅隆银行的战略专家沃尔福克说：当各国有巨额外汇储备积累的时候，就会考虑建立主权财富基金。“这些基金将改变全球投资的面貌，因为它们不仅瞄准债券，还进行产权投资。”

　　近年来，随着国际油价持续高涨，作为产油国老大的沙特也赚得了巨额“石油美元”。沙特阿拉伯英国银行此前预测说，今年沙特的石油收入将达到1650亿美元。沙特的经济学家预计，今年全年沙特的财政盈余将达到2500亿里亚尔（约666.7亿美元），外汇储备将达到1万亿里亚尔（约2666.7亿美元）。

　　专家分析说，沙特有意组建主权财富基金，除了出于增加投资收益、对冲美元贬值的考虑外，不断累积的外汇储备给沙特带来的巨大通胀压力，也是该国积极寻求“走出去”的原因之一。沙特10月通胀率高达5.35%，创十年新高。

　　一个愿打一个愿挨

　　和沙特的情形类似，海湾地区不少其他的产油国也有类似的急切需求和意愿。阿联酋的多个酋长国就设立了各自的主权财富基金，并在积极进行海外投资。而卡塔尔等国也成立规模数百亿美元的类似基金。

　　在另一方面，深受次贷危机打击的西方金融机构从外部融资的渴求也显而易见。业界预计，自美国次贷危机在7月份集中爆发以来，西方金融机构计提的次贷相关投资损失已达700亿美元左右。巴克莱资本上周表示，预计各大投行和券商还需要计提2000亿美元左右的损失。在最近的个案中，美国投行贝尔斯登20日公布，公司第四财季将出现有史以来首次亏损，且亏损额远超过预期。而美国最大银行花旗则警告说，估计第四季度还将被迫计提高达110亿美元的资产损失。

　　在财务状况恶化的同时，各家公司的股价也持续缩水，这也给外部投资人创造了投资的良机。迪拜政府投资公司Istithmar的首席执行官杰克森就坦言，在股价受次贷危机拖累下跌之后，美国的金融服务公司“估值有吸引力”。在他看来，美国一些房地产企业和金融机构尽管受到次贷危机冲击，但其“相对于工业或消费类资产仍具有投资吸引力”。