上海实业发展股份有限公司第四届董事会第十次会议决议公告及对外投资公告

　　特 别 提 示

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　公司第四届董事会第十次会议于2007年12月18日上午在金钟广场30层会议室召开，会议由马成樑董事长主持，董事陆申、卢铿、杨云中、邓念、龚力行、独立董事高培勇、龚晓航、王柏棠出席了会议，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。本次会议采取记名投票表决的方式，审议并全票通过了《关于公司拟投资开发泉州东海滩涂整理项目的议案》。

　　董事会同意公司参与泉州东海滩涂整理项目的挂牌竞标，并于项目完成摘牌后，成立注册资本为人民币3亿元的全资项目公司，负责项目的投资与开发。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　一、对外投资概述

　　泉州市政府采用挂牌方式分五次出让泉州东海滩涂整理项目建成后新增的部分经营性国有土地使用权和确定泉州东海滩涂整理项目回填工程建设的受托人。公司作为泉州东海滩涂整理项目的竞买人已通过资格审查，成为开发泉州东海滩涂整理项目的合格竞买人。

　　泉州市政府采用挂牌方式将围垦区域内建成后新增的978亩土地分五期出让。公司拟参与本次挂牌竞标，并于项目完成摘牌后，用自有资金成立注册资本为人民币3亿元的全资项目公司，负责项目的投资与开发。

　　本次对外投资不构成关联交易。

　　本次对外投资所涉及的投资额度在本公司股东大会对董事会的授权范围内，未超过《公司章程》规定的董事会处置净资产比例的限额，故无需经过股东大会审议通过。

　　二、投资标的的基本情况

　　该项目地处泉州东南海滨，位于泉州市区东部，处于洛阳江与晋江交汇的泉州湾口，围垦总面积达6136．5亩（409．1）公顷。围垦成陆后将作为市政配套建设以及行政文化、商办、居住及休闲娱乐等规划用地，未来将建设成为泉州新的ＣＢＤ。

　　公司拟通过挂牌受让并实施投资开发的项目占地约为978亩。预计总投资约为人民币149．19亿元。本项目总体收益水平良好，按动态经济收益分析，在理想状态下的内部收益率为16．81％。项目预期在2015年6月30日前开发完成。

　　三、对外投资的目的和对本公司的影响

　　1、本项目良好的区位优势和规划前景将有利于公司通过本项目的实施，在泉州乃至全国树立上实发展的企业品牌和企业形象。

　　2、本项目可以为公司增加土地储备，且预计投资回报水平优秀，可为公司中长期的利润增长提供坚实的保障，进一步增强公司在房地产领域的综合实力，扩大公司的品牌影响，提升公司主营业务的核心竞争力。

　　四、项目的投资风险

　　由于本项目属于新区成片开发，项目基地比较特殊，存在工程建设周期风险及市场风险，在项目运作中应加强市场调研分析，重视项目的策划运作。

　　五、备查文件：

　　公司第四届董事会第十次会议决议

　　特此公告。

　　上海实业发展股份有限公司董事会

　　二○○七年十二月十九日