中证全债指数今日正式发布

　　⊙本报记者 王璐

　　中证全债指数及其分年期指数于今日正式发布。中证全债指数基日为2002年12月31日，基点为100点，截至2007年12月13日，中证全债指数收盘点位111.91，较基日上升了11.91%，其净价指数为94.19，较基日下降了5.81%，利息及再投资指数为118.71，较基日上升了18.71%。

　　中证全债指数中国债、金融债、企业债的样本数量分别为71、99、189，市值占比分别为61.2%、30.9%、7.9%。各分年期指数中证3债、中证7债、中证10债及中证10＋债的样本券数量分别为58、101、116、84，市值占比分别为27.64%、30.41%、25.82%、16.13%。

　　据了解，除指数收盘行情以外，中证指数公司还发布了关于债券系列指数的到期收益率、久期等指标，以及期限结构数据、指数的历史数据、历史样本等。投资者可以通过中证指数有限公司网站、WIND资讯、路透系统等渠道获取以上数据。此外，经过一段时间的运行后，中证全债系列指数将通过上证所固定收益平台和交易所卫星系统向市场发布。

　　资料显示，中证全债指数的编制方法，在结合我国债券市场的实际情况下实现了三个方面的创新。第一，引入了模型定价机制，有效地解决了债券无价及异常价格对指数失真的影响。每日计算样本券种的模型价，并与其市场价进行比较，当两者相差超出一定幅度时，采用模型价计算指数。第二，债券的模型价格尽可能接近实际价值。在收益率曲线构建时，通过数据异常点剔除、增补、模型参数设置等措施来保证曲线的准确性，从而为模型价格的准确性提供保障，进而为准确反映债券的到期收益率、久期等指标提供保障。第三，在价格选取和期限结构构造时，考虑了包括银行间双边报价、上证所固定收益平台双边报价、银行间加权收盘价、沪市收盘价及深市收盘价多个价格信息，使得用于指数计算的债券价格更贴近其实际价格。

　　业内人士表示，随着国家大力发展债券市场战略的推进，债券市场的重要性将日益凸显，债券相关产品也会越来越多，中证全债指数的适时推出，不仅能综合反映银行间债券市场和沪深