详解标准银行 工行交易内情

　　袁朝晖

　　11月23日，南非开普敦。

　　中国工商银行董事长姜建清和南非标准银行集团首席执行官JackoMaree坐在了一起，他们的周围是标准银行的股东们和分析师，心情不错的姜建清详细地介绍着两家银行于10月签署的合作协议的原因和好处。

　　“工商银行为此项交易所投资的资金将被用于加快标准银行的自然增长，扩大投资，加强在主要市场的群聚效应，以及为私募基金成立一个全球发展基金(GlobalGrowthFund)。其余资金将作为策略性资本储备。”姜建清表示。

　　一个月前，标准银行宣布与工商银行达成一项重要的战略合作协议。根据协议，中国工商银行将以367亿南非兰特(约合55亿美元)购买标准银行的股权，从而将持有标准银行集团20%的股权。这是南非迄今最大的外国直接投资项目。

　　接受本报独家专访的JackoMa-ree坦率表示，标准银行在中国业务扩展将围绕着与工商银行的合作展开，尤其是在提供公司银行业务和投资银行业务方面。

　　5个月后见分晓

　　根据双方协定，12月3日将召开标准银行股东会议；12月13日，工商银行股东会议。预计12月18日，法院核准“协议安排”(SchemeofArrangement)；2008年1月监管部门将批准此项交易，从2008年2月12日起交易将正式生效，2008年3月3日，双方交易结算并发行新股。整个过程历时接近5个月。

　　对于此次交易双方都非常有信心，工行方面表示，工商银行对标准银行在中国业务以及新兴市场的国际扩张增长策略表示认同。工商银行有意作为标准银行长期的战略投资者。工商银行和标准银行在金融业的全球化方面持有相似的观点，而且双方对新兴市场的发展利益一致。

　　JackoMarre甚至预计，在与中国工商银行开展战略合作之后，标准银行预期在三年内增收1.6亿至2亿美元(税后)。

　　目前为止，标准银行已认定这些增收将来自于以下五个方面：中非商务与贸易往来；在非洲产生的银行交易与投资银行机会；为中国客户提供资源银行业务及投资银行业务；为中国客户提供国际性的银行交易业务及投资银行业务；全球资源基金：该基金由标准银行和中国工商银行共同投资成立和所有，主要投资于矿业、金属、石油以及

　　姜建清说：“标准银行的投资者及股东最关心的问题莫过于标准银行未来的盈利性以及对股东的回报，而这也正是中国工商银行最关注的问题。”他认为，“两家银行互补的业务和网络会加速我们的发展，并建立一个中非通道。这也将加速中国银行和标准银行的海外业务发展。”

　　姜建清还承诺：工商银行将是标准银行的支持性的、不谋求绝对控股地位的股东，也无意在未来继续增持其在标准银行的

　　JackoMaree说：“对于标准银行的股东而言，这是一项重大的交易，也是一项双赢的交易”。他说，标准银行从战略上考虑希望这个交易能够实现，而对工商银行来说，这项交易无论从战略上还是业务上考虑都希望这个交易能够成功。

　　战略细节

　　接受本报独家访问的JackoMa-ree更是详细解析了这一合作的细节之处。

　　标准银行在这次交易中募得的24.5亿美元中，4.5亿美元将用于非洲业务，4亿美元将指定用于南非的业务，3亿美元将用作其他市场，2亿美元将被用于由标准银行和工商银行将要成立的全球资源基金，2亿美元将被用于私募基金投资。最大的份额9亿美元指定用于策略资金储备。

　　其中，对于双方都非常看中的全球资源基金，JackoMaree介绍说，“全球资源基金是唯一一个双方共同投资的项目。事实上，真正使这两家银行建立更紧密联系的是这样的战略伙伴关系能使双方的机会最大化，例如通过互相介绍客户，银行产品和服务的交叉销售；为中非客户提供“一站式服务”等等。“本报了解到，为了实现这些计划，双方已经成立了一个‘战略合作委员会’，由工行杨凯生行长和标准银行JackoMaree联合主持，而且，两家银行都指定高级经理来专门负责各相关业务。”

　　同时，根据协议，中国工商银行与标准银行原则上同意在双方的所有产品上成为互为优先伙伴，或“首选伙伴”。两家银行的合作将把客户资源最大化并将对现有及潜在客户开展营销工作，重点是针对中国、非洲和其他新兴市场。他们已经选定20位重点客户并将进行联合营销工作。

　　JackoMaree说：“标准银行的管理层非常看好这次交易将会带来的发展前景。另外，这项交易也为我们现有的国际和非洲网络注入了新的能量。”

　　数据显示，中国是南非最重要的贸易伙伴之一，双边的进出口总额从2002年的28亿美元上升至2006年的90亿美元。07将大幅增至140亿美元。同时中国的目标是中非双边贸易额到2010年翻一番，达到1000亿美元。

　　此外，双方都承认，最大的份额9亿美元指定用于策略资金储备，这意味着这部分资金将成为双方发现新的投资热点或项目时的储备资金。

　　来源：经济观察报网