国泰基金 黄沙吹尽始见金

　　如果要给基金业十年发展找个行业代表的话，国泰基金管理公司肯定是其中之一。作为国内最早按照规范化要求成立的基金管理公司，开业于1998年3月5日的国泰基金管理公司将在3个月后迎来行业内第一个公司十周年庆。而其管理的基金金泰也将在4个月后成为业内运营满十年的证券投资基金之一。

　　难怪有人说，国泰基金的成立标志着中国证券投资基金行业规范发展的开始。

　　稳健

　　十年铸就金字招牌

　　作为国内首批基金管理公司之一，国泰基金经历了基金业规范与发展过程中几乎所有标志性的事件。

　　1998年4月发起管理了业内第一批封闭式基金，1999年成为业内首批管理双基金的基金公司，2000年参与老基金改制扩募，2001年启动公司增资扩股计划，2002年发行旗下首只开放式基金，2004年经过激烈竞争成为社保基金投资管理人，2004年发行旗下第一只保本基金，2005年发行旗下第一只货币基金，2006年首开封闭式基金修改分红条款的先河，2007年获得企业年金投资管理人资格。

　　如今，国泰基金因稳健规范运作和稳健投资管理的“双稳健”风格而著称，并成为业内七家拥有社保和企业年金资格的“双料”投资管理人之一。

　　历经了近十年的稳步发展后，国泰基金已建立了相对完善的基金产品线，并在借鉴国际经验基础上，搭建了能够保障包括企业年金基金在内的多类型基金资产（公募基金、社保基金、年金基金、特定资产等）投资管理的运作体系。截至2007年10月底，旗下共管理10只开放式基金、3只封闭式基金和两个社保基金组合，管理的基金资产规模超过700亿元。

　　10年来，国泰旗下管理的基金取得了长期稳定、优良的投资业绩，为投资人创造了丰厚的回报。至今，公司已经为投资人实现分红近70亿元，赢得了包括全国社会保障基金理事会等在内的200多万投资人的信任。

　　规范

　　从零违规做起

　　每个出色的基金公司在行业内都有独树一帜的风格，如果要归纳国泰基金的风格，那么“规范”两字肯定包括在内。

　　作为业内管理基金历史最久、基金个数最多的基金管理公司之一，国泰基金在行业内保持着这样一个纪录——“零违规、零处罚”，近10年来从未受到监管机关的任何处罚、警告或者口头批评，也未受到媒体等社会监督力量的谴责和质疑。

　　这样的良好纪录与国泰基金近十年来，坚持投资人利益之上，持之以恒地将风险控制放在首位，坚守稳健为本、规范运作的经营风格密切相关。在此风格之下，国泰基金经过探索，逐步形成了系统、科学的研究风格；建立了严密、有效的风险控制体系，以及可靠、高效的技术保障系统等各项子系统。

　　10年的市场锤炼，也让国泰基金逐步建立了适应中国市场的价值投资方法。这些经验包括：坚信价格终将反映价值的基本规律，严格遵守基金合同；立足企业基本面进行价值判断；着眼企业盈利增长，动态调整价值预期；注重资产收益的可兑现性；以组合管理的方式进行投资，强调行业配置的相对均衡和个股投资的相对集中等等。

　　基金金泰首任基金经理，中国基金经理第一人徐智麟，在回忆多年前基金成立后的初期运作时仍然记得，市场当时对基金金泰的评价就是“最大特点是稳健”。这个评价，不仅适合基金金泰、也是对国泰基金整个投资团队的中肯评点。

　　感奋

　　源自社会责任感

　　在为基金持有人提供高额投资回报的同时，国泰基金也没有忘记基金公司应当承担的社会责任。

　　2007年教师节之前，国泰基金与中国教育发展基金会签署“红蜡烛助教计划”的签约仪式。国泰基金将提供100万元作为“红蜡烛计划”第一年的启动资金，连续三年向贫困地区的教师进行助教活动。相关款项将委托全国教育发展基金会进行管理和实施，三年合计助教金额最高达300万元。

　　国泰基金总经理金旭表示，国泰基金在过去近10年快速发展的历程中，始终追求实现公司长远、可持续的发展，更追求在发展的过程中实现经济责任与社会责任的和谐统一。

　　“国泰基金认识到，随着物质财富的快速膨胀，国民的社会价值观也会因此发生相应的变化。作为企业公民，我们希望积极参与并推动良性的、健康的、和谐的可持续发展的社会价值观的传播。国泰基金在分享中国经济迅速腾飞、为投资人带来财富增长的同时也从未忘记回馈社会的社会责任感。”金旭如是说。

　　更令人关注的是，“红蜡烛计划”的参与主体除了国泰基金外，还将包含所有申购国泰基金公司旗下基金的投资人。他们每申购一笔国泰旗下的开放式基金，国泰基金都将在公司资产中拿出0.1元，向沿黄河流域的贫困地区教师奉献爱心。这使国泰基金的“红蜡烛计划”进一步具备有了传播爱心和社会责任的现实作用。

　　今年10月20日国泰启动的“十周年感恩回馈暨投资者教育巡讲”，目前已让4个城市近5000名投资者现场体验到国泰基金坚持社会责任的拳拳之心。

　　进取

　　成就新国泰新十年

　　规范稳健的国泰基金，在2007年进一步踏上了求新进取的发展快车道。

　　如今，国泰基金成功引入中国建银投资有限责任公司为其第一大股东。资料显示，建银投资系2005年根据国务院决定并经中国银监会批准设立，注册资本达206.92亿元人民币的金融控股公司，其唯一股东为中央汇金投资有限责任公司（现并入中投公司）。

　　在新股东支持下，国泰基金大规模地引入境内外高级专才。公司现有员工超过120名，其中2/3以上拥有博士、硕士学位。投资研究人员超过40名，从业经历平均超过6年，历经牛、熊市磨砺，经验丰富。

　　国泰基金的管理团队认为，没有创新意识的企业，就不会有持久的发展力。坚持在稳健理念上的创新是国泰基金一贯坚持的理念。在监管部门的大力支持下，国泰基金饱含创新的热情，在产品类型、交易手段上进行积极开拓，并加大国际业务力度，坚信以创新带动需求，带动行业的纵深发展。

　　在党的十七大精神指引下，中国资本市场正迎来快速发展的新时代。这是一个生机勃勃的行业，一个充满希望的行业。国泰基金作为国内首批规范成立的基金公司之一，面对行业规范化、市场化和国际化的新的机会与挑战，向着“国内一流，国际知名”具有行业影响力的目标稳步而坚定地迈进。

　　旗下股票型基金和偏股型基金净值增长率

　　基金名称基金代码2007年以来净值增长率(%)2006年净值增长率(%)2005年净值增长率(%)2004年净值增长率(%)2003年净值增长率(%)成立以来累计净值增长率(%)

　　封闭式基金金泰500001111.39114.00-2.27-0.5921.89636.16

　　基金金鑫500011112.7975.45-3.38-3.8416.96353.92

　　基金金盛184703122.91120.153.202.6031.12513.20

　　开放式国泰金鹰增长 20001117.36131.632.071.6920.96483.74

　　国泰金龙行业精选20003140.50112.205.75-0.47﹍444.00

　　国泰金马稳健回报20005111.43128.01-0.31﹍﹍374.25

　　国泰金鹏蓝筹价值20009116.20﹍﹍﹍﹍189.61

　　国泰金鼎价值精选519021该基金自2007年4月11日转型以来净值增长率为61.43%

　　国泰金牛创新成长20010该基金成立于2007年5月18日，成立以来净值增长率为32.18%

　　国泰沪深300指数基金200112007年11月16日-12月14日集中申购期

　　数据来源：银河证券基金研究中心、国泰基金；截至日期：2007年10月26日。