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中铁H股比A股贵26%

http://www.sina.com.cn 2007年11月22日 07:00 深圳商报

  【本报讯】长久以来,与香港投资者相比,内地投资者以高溢价买入A股已经成为一种习惯。而即将在上海和香港上市的中国中铁将打破这一“传统”,按照招股价,H股比A股要高出20%~26%。

  近日,中国中铁在香港举行H股的上市推介会。H股招股价区间为5.03~5.78港元,而A股的招股价区间为4~4.8元人民币。

  中铁董事兼副总裁白中仁表示,根据

证监会的要求,H股的定价区间要不低于A股的发行价。中铁H股保荐人瑞银
证券
资本市场
部执行董事朱俊伟前日在推介会上表示,H股定价区间是按国际市场惯例设定,但最终的定价取决于认购情况。

  尽管中铁H股的定价要高于A股,但并未影响到海外机构的认购热情。有接近H股承销团的消息人士表示,在前日下午推介会结束后,已经有不少境内外机构下订单认购中铁,累计订单的金额已经达到H股募资额的5倍。

  如果按照招股区间的上限价计算,在H股的集资规模为192.2亿港元,在A股的集资规模为224亿元人民币。因此,中铁不仅率先采用“先A后H”方式,而且也是第一家A股融资规模超过H股规模的国有企业。

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