[路演]劲嘉股份募资收购中丰田 进军镭射包装市场

　　全景网11月20日讯 劲嘉股份（002191）今天上午在全景网举行IPO路演，公司高管及保荐机构代表与投资者进行交流。公司董事、副总经理陈零越女士谈到本次募集资金项目时表示，劲嘉股份公司本次IPO募投项目包括三个项目，将通过收购中丰田60％股权项目进入具有市场潜力及良好成长空间的镭射包装材料市场。

　　陈零越透露，公司本次IPO募投项目包括三个项目：本次发行募集资金拟投资于收购中丰田60％股权项目；劲嘉集团包装印刷及材料加工项目；贵阳新型印刷包装材料建设项目（一期）。通过三个募集资金投资项目，本公司将形成从镭射包装原材料生产到烟标销售的完整产业链，从而降低生产成本，减小经营风险，扩大烟标市场份额，增强核心竞争力，保持企业烟标生产和销售的稳定增长；在此基础上，通过收购中丰田项目进入具有市场潜力及良好成长空间的镭射包装材料市场。

　　陈零越谈到，本次募集资金投资项目是本公司烟标生产以“一站式服务的方式与卷烟企业形成战略联盟，继续保持本公司在国内烟标市场的领先地位”的战略发展规划之具体实施步骤，收购中丰田60%股权项目是公司向产业链上游延伸的必然选择，而贵阳新型印刷包装材料建设项目（一期）布局中国烟草重地贵州，主要为以贵州黄果树集团公司为主的贵州卷烟企业提供配套服务；深圳劲嘉包装印刷及材料加工项目则充分利用深圳市的区位优势，提升本公司的生产技术标准和管理水平，提升国内烟标市场的竞争实力，为开拓国际烟标市场打下坚实的基础。

　　发行募集资金投资项目实施后，公司的产业链将趋于完善，产业布局更加完整，经营规模将进一步扩大，资产规模、营业收入和利润将会有较大幅度的增长。募集资金到位后，本公司的净资产额和每股净资产将大幅提高，净资产规模的扩大将大大增强本公司抗风险能力和债务融资能力。募集资金到位后，由于项目资金投入的阶段性，短期内本公司的资产负债率将大幅下降，流动比率、速动比率等指标亦将明显改善。募集资金到位后，短期内本公司的净资产收益率将因净资产增加而有所下降；但随着投资项目效益的逐渐显现，本公司的营业收入和营业利润将大幅增长，盈利能力持续提高，净资产收益率将随之回升。本次发行成功，将给公司引入多元投资主体，优化公司股权结构，有利于进一步完善公司的法人治理结构。

　　谈到公司的战略时，陈零越表示，公司将立足于烟标行业，专注于为卷烟企业提供完善配套的包装解决方案；同时把握国内烟草行业重组的有利时机，通过为卷烟生产企业提供从烟标设计到工艺、材料、印刷制造一站式服务的方式形成战略联盟，继续保持本公司在国内烟标市场的领先地位。本公司也将充分利用

资本市场，通过兼并收购扩大市场占有率。同时，本公司将充分发挥自身的竞争优势，向上游的镭射膜和镭射复合转移纸等包装印刷材料产业延伸，掌握包装印刷材料的前沿科技，实施包装印刷材料的技术创新。公司有信心，到2010年将本公司建设成为国内外知名烟标和镭射包装材料的主导供应商。（全景网/雷鸣）