中国中铁股份有限公司首次公开发行A股初步询价结果及发行价格区间公告

　　（排名不分先后）

　　中银国际证券有限责任公司

　　瑞银证券有限责任公司

　　中国中铁股份有限公司（下称“发行人”）首次公开发行Ａ股（下称“本次发行”）的初步询价工作已于2007年11月16日完成。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

　　一、预路演及初步询价情况

　　2007年11月7日至11月16日，发行人及联席保荐人（主承销商）在北京、上海、深圳和广州，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有153家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计，报价区间总体范围为人民币2．40元/股－8．60元/股。

　　二、发行价格区间及确定依据

　　本次发行数量为不超过467，500万股。回拨机制启用前，网下发行股份不超过163，630万股，约占本次发行数量的35％；其余部分向网上发行，约为303，870万股，约占本次Ａ股发行数量的65％。

　　发行人和联席保荐人（主承销商）根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币4．00元/股－4．80元/股（含上限和下限）。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　1、16．30倍至19．55倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测数除以本次Ａ股发行前的总股数计算）。

　　2、22．25倍至26．70倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测数除以本次Ａ股发行后的总股数计算）。

　　三、关于网下发行和网上发行

　　有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅2007年11月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》。

　　本次发行网下申购的时间为2007年11月20日（Ｔ－1日）9：00至17：00及11月21日（Ｔ日）9：00至15：00，网下申购价格区间为人民币4．00元/股－4．80元/股。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下累计投标询价和网下配售。参与初步询价且有效报价的询价对象管理的证券投资产品（配售对象）中，只有于2007年11月16日15：00时前在证券业协会登记备案的配售对象，方可参与本次网下发行。参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款，且必须在2007年11月21日（Ｔ日）15：00前划出申购资金，配售对象必须确保申购资金于2007年11月21日（Ｔ日）17：00之前汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户。未按上述规定及时缴纳申购资金的申购为无效申购，敬请投资者注意资金划转过程的在途时间。

　　有关本次发行网上发行的相关规定，请投资者参阅2007年11月20日（Ｔ－1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》。

　　网上申购时间为2007年11月21日（Ｔ日）上海证券交易所正常交易时间（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）。网上申购价格为：人民币4．80元/股。

　　发行人： 中国中铁股份有限公司

　　联席保荐人： 中银国际证券有限责任公司

　　（主承销商） 瑞银证券有限责任公司

　　（排名不分先后）

　　2007年11月20日