西南药业（600666）受益医改的常用药龙头

　　西南药业（600666）

　　受益医改的常用药龙头

　　公司是西部地区最大的西药生产企业和西部地区唯一的麻醉药品定点生产基地，拥有国内一流的生产工艺和生产设备。公司拥有400多个药品品规，覆盖主要的常用药体系。前期公司名列国家药监局指定的第一批城市社区、农村基本用药定点生产企业名单，获得政府的肯定有助于公司产品拓展市场。

　　今年以来，公司持续推进产品结构优化，使得综合毛利率不断提高，目前公司产品结构优化措施实施时间仅仅一年，带来的收入增长和毛利率提升等效果从今年才开始体现，预计未来这种良好的势头将会延续。

　　公司的实际控制人太极集团已直接或间接控股了太极集团、桐君阁和西南药业等三家上市公司，太极集团拥有覆盖国内95%以上地级城市和60%以上县级城市及农村市场的医药工业分销体系，桐君阁为西部最大的医药商业企业，拥有健全的医药商业分销体系，基本上控制了川、渝两地医药商业流通市场。太极集团的医药工业分销体系和桐君阁的医药商业分销体系将为公司扩张提供强大的支持。该股近期持续调整，后市有望先于大盘反弹，可积极关注。

　　（世基投资）