中海优质成长证券投资基金更新招募说明书摘要

　　本基金基金合同于2004年9月28日生效。

　　本基金管理人分别于2006年7月3日、8月16日发布公司更名公告及旗下基金更名公告，经公司董事会批准、中国证监会同意，原国联基金管理有限公司的名称变更为中海基金管理有限公司，原国联优质成长证券投资基金变更为中海优质成长证券投资基金。基金简称由国联成长变更为中海成长，基金代码不作变更。公告内容详见当日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和本公司网站。

　　重要提示

　　投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本更新招募说明书所载内容，包括财务数据和净值表现（财务数据未经审计），截止日为2007年9月30日。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　名称：中海基金管理有限公司

　　住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦34层

　　办公地址：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦34层

　　设立日期：2004年3月18日

　　法定代表人：储晓明

　　总经理：康伟

　　经营范围：基金管理业务；发起设立基金；相关主管部门允许经营的其它业务

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：1．3亿元

　　联系人：夏立峰

　　电话：021－68419966

　　股东名称及其出资比例：

　　中海信托有限责任公司46．923％

　　国联证券有限责任公司37．692％

　　云南烟草兴云投资股份有限公司 15．385％

　　公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。

　　公司下设十一个部门分别是：投资管理部、研究发展部、固定收益部、交易部、市场部、机构理财部、监察稽核部、风险管理部、基金事务部、信息技术部、综合管理部。

　　公司已经建立健全内部风险控制制度、内部监察制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。

　　（二）主要人员情况

　　1、董事会成员

　　储晓明先生，董事长。香港大学工商管理硕士。现任中海信托有限责任公司总经理。历任中国工商银行评估部处长，中海石油财务有限责任公司副总经理，中海信托有限责任公司常务副总经理。

　　陈浩鸣先生，董事。中央财经大学经济学硕士。现任中海信托有限责任公司副总经理。历任中国海洋石油总公司财务部资产处处长，中海石油投资控股有限公司总经理。

　　成赤先生，董事。中国人民大学硕士。现任中国海洋石油总公司资金管理部总经理。历任中国海洋石油总公司计划资金部融资处处长，中国海洋石油有限公司资金融资部副总监。

　　徐启亚先生，董事。硕士研究生，经济师。现任云南烟草兴云投资股份有限公司投资部经理。历任昆都商城有限公司副总经理、董事长，深圳兴云信投资公司董事、总经理。

　　张志伟先生，董事。复旦大学ＥＭＢＡ在读。现任国联证券有限责任公司总裁。历任无锡国联发展（集团）有限公司金融管理部经理，国联证券有限责任公司投资银行部总经理，国联证券有限责任公司副总裁。

　　雷建辉先生，董事。硕士研究生，经济师。历任江苏省无锡市信托投资公司部门经理，无锡国联发展（集团）有限公司董事局秘书，国联证券有限责任公司董事、常务副总裁。2004年3月18日至2007年7月23日任本公司总经理。

　　夏斌先生，独立董事。硕士研究生，研究员，教授。历任中国人民银行总行处长、副所长，中国证监会交易部主任兼信息部主任，深圳证券交易所总经理，中国人民银行非银行金融机构监管司司长，国务院发展研究中心金融研究所所长。

　　钟朋荣先生，独立董事。硕士研究生，研究员。历任中共中央办公厅调研室副研究员，北京视野咨询中心主任。

　　陈瑛明先生，独立董事。硕士研究生，三级律师。历任香港史密夫律师行法律顾问，福建江成律师事务所合伙人，上海市新闵律师事务所专职律师，上海市瑛明律师事务所首席合伙人。

　　2、监事会成员

　　杨承佳先生，监事长。研究生学历。历任汕头市伟达集团有限公司财务总监，云南亚太会计师事务所，云南烟草兴云投资股份有限公司财务部经理。

　　朱恩惠女士，监事。本科，会计师。曾任职于中信上海信托投资公司财务部。现任职于中海信托有限责任公司稽核审计部。

　　夏立峰先生，监事。硕士研究生。历任中国人民银行上海市分行计划业务处，赛格国际信托投资公司上海证券营业部副总经理，上海汇德投资管理有限公司副总经理，上海德恒投资管理有限公司总经理。2004年3月至今任本公司综合管理部总经理。

　　3、高级管理人员及督察长

　　康伟先生，经济学学士，9年证券从业经历。历任中兴信托上海总部研发部研究员、申银万国证券研究所市场研究部研究员、申银万国证券研究所策略研究部经理、中海信托有限责任公司总经理助理、副总经理。2007年7月24日至今任本公司总经理。

　　顾建国先生，副总经理。本科，高级经济师。历任中国人民保险公司上海分公司证券投资部副总经理，中国人寿保险公司上海分公司计划财务处副处长，中保信托上海证券业务部副总经理，中保信托上海地区总部总经理兼上海中山北路营业部总经理，中国银河证券有限责任公司上海中山北路营业部总经理。2004年3月至今任本公司副总经理。

　　刘辉先生，副总经理。北京大学经济学硕士。历任云南烟草兴云投资股份有限公司财务部、投资管理部副总经理。2004年6月至2006年2月19日任本公司总经理助理，2006年2月20日至今任本公司副总经理。

　　宋宇先生，督察长。本科，经济师。历任国联证券有限责任公司营业部副总经理、办公室主任、研究发展部总经理。2004年3月至今任本公司督察长。

　　4、基金经理

　　李涛先生，北京大学ＭＢＡ，10年证券从业经历。历任西南证券投资银行部总经理助理，国泰君安证券股份有限公司资产管理部交易经理、基金经理助理、基金经理，新时代证券有限公司资产管理总部总经理。2005年进入本公司工作，2005年6月至2007年7月9日担任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理，2007年7月10日至今担任中海优质成长证券投资基金基金经理。

　　彭焰宝先生，清华大学工学士，13年证券从业经历。历任国联证券有限责任公司交易员、投资经理、投资部副总经理，国联投资管理有限公司投资部总经理。2004年3月至2007年8月12日任本公司投资总监（2004年9月28日至2007年7月9日期间，同时担任中海优质成长证券投资基金基金经理），2007年8月13日至今任本公司风险管理部总经理。

　　5、投资决策委员会成员

　　康伟先生，简历同上。

　　彭焰宝先生，简历同上。

　　张顺太先生，西南交通大学管理学硕士，7年证券从业经历。曾先后在上海申银万国证券研究所有限公司，国泰基金管理有限公司，中海信托有限责任公司从事债券研究、投资工作。2003年6月被《新财富》杂志评为中国最佳债券分析师。2006年2月起进入本公司工作，现任固定收益部总经理、研究发展部总经理。

　　二、基金托管人

　　公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

　　公司法定英文名称：ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＯＭＭＵＮＩＣＡＴＩＯＮＳ ＣＯ．，ＬＴＤ

　　法定代表人：蒋超良

　　住所：上海市浦东新区银城中路188号

　　邮政编码：200120

　　注册时间：1987年3月30日

　　注册资本：489．94亿元

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］25号

　　联系人：张咏东

　　电话：021－68888917

　　交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行，自1987年重新组建以来，交通银行各项业务和机构建设持续健康发展，目前在我国143个大中城市设有分支行，全行员工近6万人。截至2007年6月末，资产总额为21358．80亿元人民币，实现净利润85．58亿元人民币。2005年6月23日，交通银行成功在香港主板市场上市，成为首家在境外上市的内地商业银行。2007年5月15日，交通银行成功在上海证券交易所上市。2006年，由世界品牌实验室（ＷＢＬ）举办的2006年第三届《Ｂｒａｎｄ Ｃｈｉｎａ品牌中国》大型调查的调查结果，交通银行再次蝉联“中国品牌年度大奖（Ｎｏ．1）”（银行类），同时荣获2006年“中国最具影响力品牌”（ＴＯＰ10）（银行类）排名第二，并获得2006年“中国十大诚信品牌”（唯一入选银行）。英国《银行家》杂志公布的2007年全球1000家银行的最新排名中，按一级资本排序，交行列第68位；按总资产排序，交行的排名则从去年的第73位上升到第69位。

　　交通银行总行设资产托管部，现有员工80余人。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

　　三、相关服务机构

　　（一）销售机构

　　1、直销机构：

　　（1）中海基金管理有限公司上海直销中心

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34楼

　　电话：021－68419518

　　传真：021－68419328

　　联系人：曾俊茹

　　客户服务电话：400－888－9788或（021）38789788

　　公司网站：ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　（2）中海基金管理有限公司北京直销中心

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦Ｆ211Ｂ

　　电话：010－66493580

　　传真：010－66425292

　　联系人：张海鹰

　　客户服务电话：400－888－9788或（021）38789788

　　公司网站：ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　2、代销机构

　　（1）交通银行股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区银城中路188号

　　法定代表人：蒋超良

　　电话：021－58781234

　　传真：021－58408842

　　联系人：曹榕

　　客户服务电话：95559

　　公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（2）中国农业银行

　　住所：北京市海淀区复兴路甲23号

　　办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦

　　法定代表人：项俊波

　　电话：010－68424199

　　传真：010－68297268

　　联系人：李芳菲

　　客户服务电话：95599

　　公司网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（3）长江证券有限责任公司

　　住所：武汉市新华下路特8号

　　办公地址：武汉市新华下路特8号

　　法定代表人：胡运钊

　　电话：021－63296362

　　传真：021－51062920

　　联系人：甘露

　　客户服务电话：4008－888－999

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｚ318．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（4）国联证券有限责任公司

　　住所：无锡市县前东街168号

　　办公地址：无锡市县前东街168号

　　法定代表人：范炎

　　电话：0510－82831662

　　传真：0510－82830162

　　联系人：袁丽萍

　　客户服务电话：0510－82588168

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（5）海通证券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98号

　　办公地址：上海市淮海中路98号

　　法定代表人：王开国

　　电话：021－53831169

　　传真：021－53858549

　　联系人：李笑鸣

　　客户服务电话：021－962503

　　公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（6）中国银河证券股份有限公司

　　住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

　　法定代表人：肖时庆

　　电话：010－66568888

　　传真：010－66568536

　　联系人：李洋

　　客户服务电话：010－68016655

　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（7）中信建投证券有限责任公司

　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝内大街188号

　　法定代表人：张佑君

　　电话：010－65178899

　　传真：010－65182261

　　联系人：魏明

　　客户服务电话：400－888－8108

　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（8）国泰君安证券股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海市延平路135号

　　法定代表人：祝幼一

　　电话：021－62580818－213

　　传真：021－62569400

　　联系人：芮敏祺

　　客户服务电话：400－888－8666

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（9）申银万国证券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171号

　　办公地址：上海市常熟路171号

　　法定代表人：王明权

　　电话：021－54033888

　　联系人：王序微

　　客户服务电话：021－962505

　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10）广发证券股份有限公司

　　住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼

　　法定代表人：王志伟

　　电话：020－87555888

　　传真：020－87557985

　　联系人：肖中梅

　　客户服务电话：020－87555888

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（11）湘财证券有限责任公司

　　住所：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　　办公地址：上海市银城东路139号华能联合大厦5楼

　　法定代表人：陈学荣

　　电话：021－68634518

　　传真：021－68865938

　　联系人：钟康莺

　　客户服务电话：400－888－1551

　　公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

　　（12）兴业证券股份有限公司

　　住所：福建福州湖东路99号标力大厦

　　办公地址：福建福州湖东路99号标力大厦

　　法定代表人：兰荣

　　电话：021－68419974

　　传真：021－68419867

　　联系人：杨盛芳

　　客户服务电话：021－68419126

　　公司网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（13）华泰证券有限责任公司

　　住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　电话：025－84457777－882

　　传真：025－84579879

　　联系人：张雪瑾

　　客户服务电话：400－888－8168

　　公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（14）东方证券股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区浦东大道720号20楼

　　办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层－29层

　　法定代表人：王益民

　　电话：021－62568800

　　传真：021－62569651

　　联系人：吴宇

　　客户服务电话：021－962506或400－888－8506

　　公司网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（15）东吴证券有限责任公司

　　住所：江苏省苏州市十梓街298号

　　办公地址：江苏省苏州市石路爱河桥26号

　　法定代表人：吴永敏

　　电话：0512－65581136

　　传真：0512－65588021

　　联系人：方晓丹

　　客户服务电话：0512－65588066

　　公司网站：ｗｗｗ．ｄｗｊｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（16）中信金通证券有限责任公司

　　住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼Ａ座

　　办公地址：浙江省杭州市凤起路108号8－12层

　　法定代表人：刘军

　　电话：0571－85783750

　　传真：0571－85783771

　　联系人：龚晓军

　　客户服务电话：96598

　　公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（17）金元证券股份有限公司

　　住所：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

　　办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

　　法定代表人：郑辉

　　电话：0755－83025695

　　传真：0755－83025625

　　联系人：金春

　　客户服务电话：400－888－8228

　　公司网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

　　（18）东海证券有限责任公司

　　住所：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼

　　办公地址：上海市浦东区东方路989号中达广场13楼

　　法定代表人：顾森贤

　　电话：021－50586660

　　传真：021－50586660－8880

　　联系人：邵一明

　　客户服务电话：021－52574550、0379－64902266、0519－88166222

　　公司网站：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（19）招商证券股份有限公司

　　住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座40－45层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座40－45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：0755－82943511

　　传真：0755－82943227

　　联系人：黄健

　　客户服务电话：400－8888－111、0755－26951111

　　公司网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（20）中银国际证券有限责任公司

　　住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦40层

　　法定代表人：平岳

　　电话：021－68604866

　　传真：021－50372474

　　联系人：张静

　　客户服务电话：021－68604866

　　公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（21）平安证券有限责任公司

　　住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼

　　办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦3楼

　　法定代表人：叶黎成

　　电话：0755－82422251

　　传真：0755－82433794

　　联系人：余江

　　客户服务电话：0755－82440136或95511

　　公司网站：ｗｗｗ．ｐａ18．ｃｏｍ

　　（22）联合证券有限责任公司

　　住所：深圳罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层

　　办公地址：深圳罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层

　　法定代表人：马昭明

　　电话：0755－82492000

　　传真：0755－82492962

　　联系人：盛宗凌

　　客户服务电话：400－8888－555，0755－25125666

　　公司网站：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（23）西南证券有限责任公司

　　住所：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦22－25层

　　法定代表人：范剑

　　电话：023－63786397

　　传真：023－63786767

　　联系人：杨卓颖

　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（24）安信证券股份有限公司

　　住所：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层Ａ02单元

　　办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层

　　法定代表人：牛冠兴

　　电话：021－68801217

　　传真：021－68801210

　　联系人：张勤

　　客户服务电话：0755－82825555

　　公司网站：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（25）光大证券股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15－16楼

　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔14楼

　　法定代表人：唐双宁

　　电话：021－68816000

　　传真：021－68815009

　　联系人：刘晨

　　客户服务电话：400－888－8788

　　公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（26）天相投资顾问有限公司

　　住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦Ｂ座

　　办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦Ｂ座

　　法定代表人：林义相

　　电话：010－66045522

　　传真：010－66555500

　　联系人：陈少震

　　客户服务电话：010－84533151－822或802

　　网址：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（二）注册登记机构

　　注册登记人：中海基金管理有限公司

　　办公地址：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦34层

　　法定代表人：储晓明

　　电话：021－68419966

　　传真：021－68419525

　　联系人：黄晶晶

　　（三）律师事务所和经办律师

　　名称：上海市锦天成律师事务所

　　住所：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼

　　办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼

　　法定代表人：史焕章

　　电话：021－53850388

　　传真：021－53850389

　　经办律师：沈国权、杨依见

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：江苏公证会计师事务所

　　住所：无锡市新区旺庄路52号

　　办公地址：无锡市梁溪路28号

　　法定代表人：张彩斌

　　电话：0510－85888988 85887801

　　传真：0510－85885275

　　经办注册会计师：沈岩、李建

　　联系人：李建

　　四、基金的名称

　　中海优质成长证券投资基金

　　五、基金的类型

　　契约行开放式

　　六、基金的投资目标

　　本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发

　　行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。

　　七、基金的投资方向

　　本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长类公司。

　　八、基金的投资策略

　　1、资产配置

　　本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并结合《基金合同》中的投资限制和投资比例限制来确定、调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例：

　　（1）根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把握宏观经济发展对证券市场的影响方向和力度，判断证券市场的发展趋势和风险收益特征；

　　（2）根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及基金行业的管理经验，判断基金申购和赎回净现金流量。

　　2、股票组合的构建

　　（1）选股标准

　　本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质成长即注重上市公司品质和成长性的结合。主要从三方面考察上市公司的品质：①、财务健康，现金流充沛、业绩真实可靠；②、公司在所属行业内具有比较竞争优势；③、良好的经营管理能力。同时从如下两个方面考察上市公司的成长性：①、公司应具有较强的潜在获利能力和较高的净利润增长率；②、公司产品或服务的需求总量不断扩大。

　　（2）备选股票库的构建

　　备选股票库通过以下两个阶段构建：

　　第一阶段：品质与历史成长性过滤

　　本基金运用ＧＯＱ模型（Ｇｒｏｗｔｈ Ｏｎ Ｈｉｇｈ Ｑｕａｌｉｔｙ Ｍｏｄｅｌ）对所有上市公司（投资决策委员会禁止投资的股票除外）的品质和历史成长性进行过滤。主要通过经营性现金流、总资产回报率等指标对其财务状况进行评价。通过相对市场份额、超额毛利率等指标对行业竞争优势进行评价。通过净利润增长率等指标对历史成长性进行评价。ＧＯＱ模型根据上述指标对上市公司进行综合评价排序，初步筛选出300家左右的上市公司作为股票备选库（Ｉ）。

　　第二阶段：成长精选

　　针对第一阶段筛选的股票备选库（Ｉ），本基金运用α公司评级系统对其进行成长精选。

　　中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和50个具体评分指标构成，其中客观性评分指标30个，主观性评分指标20个。中海α公司评级系统4个大的分析单元分别是：企业成长的行业基本情况评价，企业成长的政策等非市场因素评价，企业成长的内在因素深度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。

　　中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合的评价原则，评级系统中可量化客观性指标的设置保证了选股过程的客观性和可比性。与一般的主观评级系统相比较，这种主客观结合的指标体系既充分保障了评价结果的全面与客观可比性，又有利于引导研究员对目标公司做更加深入细致的研究，提高评价结果的准确度。

　　本基金运用α公司评级系统的评价结果，对备选库（Ｉ）中的股票进行进一步精选，形成150家左右上市公司的股票备选库（ＩＩ）。

　　（3）股票投资组合的构建

　　基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合判断，特别是通过对公司管理团队的考量以及公司竞争力的全面分析，对股票备选库（ＩＩ）中的股票做出合适的投资判断，在此基础上形成最终的股票投资组合，并进行适时的调整。

　　3、债券组合的构建

　　本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合。

　　本基金建仓时间为基金设立起最长不超过6个月。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩评价基准采用：沪深300指数＊75％＋上证国债指数＊25％。

　　本基金采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：沪深300指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。

　　十、基金的投资组合报告

　　中海优质成长证券投资基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2007年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、基金资产组合情况

　　截至2007年9月30日，中海优质成长证券投资基金资产净值为1，131，916，792．51元，基金份额净值2．4377元，累计基金份额净值为3．3277元。其资产组合情况如下：

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　　2、行业分类的股票投资组合

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　　3、股票投资的前十名股票明细

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　　4、债券投资组合

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　　5、债券投资的前五名债券明细

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　　6、投资组合报告附注

　　（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　（2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　（3）截至2007年9月30日，本基金的其他资产项目构成如下：

　　■

　　（4）截至2007年9月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。

　　（5）报告期内，本基金持有权证数量和成本列示如下：

　　■

　　（6）截至2007年9月30日，本基金未持有权证投资。

　　（7）截至2007年9月30日，中海基金管理有限公司投资本基金的持有份额如下：

　　■

　　十一、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截止日期2007年9月30日）：

　　■

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　十二、基金费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、与基金运作有关的费用

　　（1）基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1．5％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×1．5％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的0．25％的年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．25％÷当年天数

　　Ｈ为每日应支付的基金托管费；

　　Ｅ为前一日的基金资产净值。

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（3）与基金运作有关的其他费用

　　主要包括证券交易费用、基金成立后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金成立后的与基金相关的会计师费和律师费。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　　2、与基金销售有关的费用

　　（1）申购费

　　本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金的申购、赎回及基金转换”一章。

　　（2）赎回费

　　本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金的申购、赎回及基金转换”一章。

　　（3）转换费

　　本基金转换费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金的申购、赎回及基金转换”一章。

　　（4）销售服务费

　　基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金的持续销售和服务基金份额持有人。

　　3、其他费用

　　按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。

　　（2007年第2号）