（上接封九版）

　　（四）盈利预测表

　　单位：元

　　项目

　　上年已审

　　实现数

　　2007年 预 测 数

　　1月至6月

　　已审实现数

　　7月至12月

　　预 测 数

　　合计

　　一、营业收入

　　174，449，625．21

　　70，966，700．33

　　109，939，299．67

　　180，906，000．00

　　减：营业成本

　　113，247，805．51

　　48，529，575．47

　　76，797，024．53

　　125，326，600．00

　　营业税金及附加

　　775，919．22

　　323，950．29

　　559，349．71

　　883，300．00

　　销售费用

　　2，889，027．23

　　956，499．77

　　2，304，500．23

　　3，261，000．00

　　管理费用

　　20，637，786．70

　　4，787，772．16

　　7，596，227．84

　　12，384，000．00

　　财务费用

　　2，013，264．25

　　822，154．32

　　669，845．68

　　1，492，000．00

　　资产减值损失

　　－

　　－1，866，817．49

　　2，366，817．49

　　500，000．00

　　加：公允价值变动收益（损失以＂－＂号填列）

　　－

　　－

　　0．00

　　投资收益（损失以＂－＂号填列）

　　160，000．00

　　－

　　0．00

　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益

　　－

　　－

　　0．00

　　二、营业利润（亏损以＂－＂号填列）

　　35，045，822．30

　　17，413，565．81

　　19，645，534．19

　　37，059，100．00

　　加：营业外收入

　　3，157，272．02

　　19，900．00

　　2，980，100．00

　　3，000，000．00

　　减：营业外支出

　　687，867．22

　　1，375，001．84

　　4，998．16

　　1，380，000．00

　　其中：非流动资产处置损失

　　1，375，001．84

　　4，998．16

　　1，380，000．00

　　三、利润总额（亏损以＂－＂号填列）

　　37，515，227．10

　　16，058，463．97

　　22，620，636．03

　　38，679，100．00

　　减：所得税费用

　　1，944，532．96

　　2，687，722．02

　　2，664，142．98

　　5，351，865．00

　　四、净利润（净亏损以“－”号填列）

　　35，570，694．14

　　13，370，741．95

　　19，956，493．05

　　33，327，235．00

　　（五）管理层讨论和分析

　　1、资产构成分析

　　公司资产由流动资产和非流动资产构成。最近三年及一期，随着公司汽车模具业务的快速发展，营业收入不断增长，流动资产占总资产的比例保持上升趋势，2004—2007年6月30日的比例分别是36．60％、41．76％、43．00％、和45．10％，公司资产流动性较好。

　　公司非流动资产以固定资产为主，由于汽车模具制造业属于资金密集型行业，公司固定资产投入较大，2004年年末、2005年年末、2006年年末和2007年6月30日，固定资产分别占资产总额的57．25％、51．66％、49．93％和44．57％。

　　2、营业收入分析

　　公司近三年及一期营业收入构成分类如下：

　　产品

　　2007年1－6月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　汽车模具（元）

　　43，573，970．27

　　109，208，367．28

　　97，623，980．61

　　70，190，965．60

　　比重（％）

　　61．40

　　62．60

　　61．65

　　43．91

　　增长率（％）

　　－

　　11．87

　　39．08

　　－

　　对外数控加工（元）

　　27，153，133．42

　　60，812，692．01

　　50，065，971．87

　　50，812，080．22

　　比重（％）

　　38．26

　　34．86

　　31．62

　　31．78

　　增长率（％）

　　－

　　21．47

　　－1．47

　　－

　　工装模具（元）

　　－

　　970，046．85

　　3，440，402．74

　　16，930，284．95

　　比重（％）

　　－

　　0．56

　　2．17

　　10．59

　　增长率（％）

　　－

　　－71．80

　　－79．68

　　－

　　工装型架（元）

　　－

　　840，477．01

　　6，179，346．93

　　20，489，033．41

　　比重（％）

　　－

　　0．48

　　3．90

　　12．82

　　增长率（％）

　　－

　　－86．40

　　－69．84

　　－

　　处理废旧物资、租赁（元）

　　239，596．64

　　2，618，042．06

　　1，031，998．26

　　1，443，662．48

　　比重（％）

　　0．34

　　1．50

　　0．65

　　0．90

　　增长率（％）

　　－

　　153．69

　　－28．52

　　－

　　合计（元）

　　70，966，700．33

　　174，449，625．21

　　158，341，700．41

　　159，866，026．66

　　比重（％）

　　100．00

　　100．00

　　100．00

　　100．00

　　增长率（％）

　　－

　　10．17

　　－0．95

　　－

　　公司经过对汽车模具市场发展前景和发展趋势进行充分调研和细致分析后，结合公司实际经营情况，于2005年4月决定进行了业务整合，专注发展汽车模具业务，不再从事工装模具、工装型架业务。2006年形成的工装模具和工装型架收入是因为实际账务处理时，在制品、原材料转让进入营业收入所致。

　　业务整合后，汽车模具业务得到快速发展。2005年在工装模具、工装型架收入较2004年减少2，779．96万元的情况下，汽车模具收入较2004年增加2，743．30万元，使得2005年营业收入仅较2004年下降152．43万元，有效地降低了业务整合对公司盈利的影响。业务整合后，汽车模具收入已成为公司营业收入的主要构成部分，占营业收入的比重从2004年的43．91％上升到2005年的61．65％、2006年的62．60％，汽车模具收入2006年、2005年环比增长为11．87％、39．08％，近两年年均增长率为27．79％。

　　数控加工是汽车模具制造的必备和关键环节。由于汽车模具产品全部根据客户需要单件订制生产，个性化需求较强，在实际制造过程中经常会出现数控加工设备工作量的不均衡，为充分发挥数控加工设备的生产能力，公司通过承接对外数控加工业务，调节数控设备加工的不均衡，为公司创造更好的效益。报告期内公司数控加工业务较为稳定，2004年、2005年、2006年对外数控加工收入占营业收入的比重为31．78％、31．62％、34．86％，提高了公司的整体收入水平。2007年1－6月，公司对外数控业务实现2，715．31万元收入，有效地降低了汽车模具业务收入的不均衡对公司月度收入水平的影响。

　　本公司一个会计年度内汽车模具收入波动的分析如下：

　　（1）原因分析

　　Ａ、汽车市场需求的不均衡和生产能力限制，导致公司汽车模具订单月度分布的不均衡。

　　汽车模具的使用寿命一般为冲制20万件－30万件覆盖件，但是随着汽车行业竞争加剧，汽车制造商推出新车型和改款车型的节奏越来越快，每开发一个新车型或车型改款，就需要重新设计和制造模具，汽车模具往往还没达到使用寿命即已被淘汰，所以汽车模具的需求已不是受其使用寿命影响，而是在于新车型和改款车型的推出速度。一款普通轿车的全新车型所需汽车覆盖件模具350—400套，价值约为1．2亿元；一款改型车平均约有25％的汽车覆盖件模具需要更换，更换的模具价值约为0．3亿元。由于汽车制造商是根据汽车市场状况及最终用户需求安排新车型和改款车型的开发和上市，其上市时间随市场变化而变化，很难作到每月均匀分布。特别是我国目前汽车市场还不是很成熟，汽车制造商集中推出新车型和改款车型的情况较为普遍。汽车模具的制造一般要先于车型生产，市场需求的不均衡将导致公司汽车模具订单月度分布不均衡。

　　公司目前调试压机产能不足，已构成生产瓶颈，制约了公司的接单能力。公司在承接较大金额订单后，为保证按期交货，在其后一段时间不能再承接客户订单，也会导致公司订单月度分布的不均衡。

　　Ｂ、汽车模具制造周期较长

　　汽车覆盖件模具的加工周期一般为12个月左右，不包括出厂后的客户现场安装调试。公司汽车覆盖件模具的加工周期在8－12个月左右。

　　在技术准备阶段，因为每个新车型零件均有其独特性，所以汽车覆盖件模具都是按订单设计并生产，设计周期相应较长。多数客户为了新车抢先上市，往往在新车尚未完全定型之前就开始订制模具，使得模具的设计方案需要顺应客户的设计变更不断进行调整。此外，模具设计阶段会发现一些新车开发方案可制造性差的问题，也需要与客户沟通并进行调整，所以技术准备周期较其他行业长。

　　由于汽车模具是个性化产品，原材料采购必须要模具设计完成后才能进行，其中作为主要原材料的铸造毛坯必须根据汽车模具制造商设计的铸件图进行订制生产。原材料订货周期一般为2个月，尤其是有些项目按客户要求必须从国外采购原材料，则采购周期至少要3个月。

　　汽车覆盖件具有材料薄、形状复杂、多为空间曲面、结构尺寸大和表面质量高等特点，无法经过一次冲压成形，因此一个汽车覆盖件一般需要落料、拉延、冲孔、修边、翻边等制造工序，分别由落料模、拉延模、冲孔修边模、翻边模等四至五套模具加工才能冲制完成，个别复杂的覆盖件还会需要七套模具（二次冲孔或二次修边）才能完成。其中，拉延模作为制造汽车覆盖件的关键、必备工装，必须先行制造，拉延模制造完成后才能进行其他模具的生产、调试。所有模具生产完工并冲制出合格的汽车零件后，还要对汽车零件之间的配合关系进行检查，如配合有误还需要返回对模具进行调整，因此汽车覆盖件模具的调试时间较长，一般为3－5个月，对于内、外覆盖件模具和出口模具，调试时间往往更长。

　　Ｃ、公司收入确认方式

　　由于汽车模具行业平均制造周期在12个月左右，因此行业内多采用分期收款方式。公司汽车覆盖件模具收款流程一般为：签订协议时，预收10％货款；设计完成后，预收20％货款；原材料到货后，预收20％货款；客户验收合格发货后，确认收入；客户现场调试完成后，收后续货款；质保期（一般半年或一年）过后，收10％质保款。公司自成立以来一直采取谨慎的收入确认原则，即在客户验收合格、发货、开具发票后，才确认收入。公司承接的大额订单均为制造一个车型所需的多套汽车模具构成，客户往往采取集中验收的方式，这也使公司的汽车模具业务收入会出现月度分布不均衡的情况，部分月份虽然有预收账款、有现金流入，但是并不能确认为收入。

　　公司截至2007年6月30日的预收账款为1，970．19万元，预收账款前五名客户为重庆长安汽车股份有限公司、美国思纳吉斯科技集团、冯塔纳公司、辛拿基贸易（北京）有限公司和东南（福建）汽车工业有限公司，均是与公司保持长期合作关系的主要客户。

　　Ｄ、公司一个会计年度内汽车模具收入波动，符合公司产业特征和历史特征

　　从公司成立以来汽车模具业务的收入和订单情况分析，受制造周期较长的因素影响，公司历年均存在订单月度分布不均衡导致以后年度收入月度分布不均衡的情况。公司2003年1－5月订单总额仅为65．71万元，相应导致公司2004年1－8月收入为90．90万元，其中1－3月和5月无收入； 2004年7、8、9月订单总额仅为44．04万元，相应导致公司2005年5－8月无收入；公司2005年8、9月无订单，相应导致公司2006年8、9月无收入。

　　（2）公司一个会计年度内汽车模具收入波动，不影响公司竞争力和盈利能力

　　公司汽车模具年收入从2001年的2，817万元增长到2006年的10，921万元，年平均增长率为57％左右。近三年来，公司在汽车覆盖件模具行业中，稳定保持在前5名水平，充分证明了公司的市场竞争能力和竞争优势，保证公司能够在快速增长的汽车市场中，获得更多的市场订单。

　　公司目前和奇瑞、上海大众、广州本田、一汽大众、重庆长安和沈阳金杯等公司已签定且在履行的汽车模具合同总金额为28，044．53万元。根据岳华会计师事务所有限责任公司审核的公司2007年盈利预测报告，公司预计2007年将实现汽车模具收入12，012万元。

　　综上所述，报告期内公司的汽车模具业务的发展势头良好，在产能提升的同时，逐步提高产品档次，不断丰富相关产品的品种系列，使公司的销售收入保持稳定增长。若本次募集资金投资项目——汽车模具设计与制造四期技术改造项目能够得以顺利实施，将会使公司产能得以进一步提升，产品档次得以进一步提高，形成新的利润增长点，公司发展态势将更加良好。

　　3、公司管理层对于主要利润来源分析

　　本公司最近三年及一期利润的主要来源如下：

　　单位：元

　　利润来源

　　2007年1－6月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　营业利润

　　17，413，565．81

　　35，045，822．30

　　26，081，741．00

　　37，205，097．31

　　比例（％）

　　108．44％

　　93．42

　　86．82

　　92．51

　　营业外收支净额

　　－1，355，101．84

　　2，469，404．80

　　3，960，963．61

　　3，013，502．85

　　比例（％）

　　－8．44％

　　6．58

　　13．18

　　7．49

　　利润总额

　　16，058，463．97

　　37，515，227．10

　　30，042，704．61

　　40，218，600．16

　　比例（％）

　　100．00

　　100．00

　　100．00

　　100．00

　　公司管理层认为：公司利润主要来源于营业利润，营业外收支净额对公司利润影响较小，公司业务具有良好的盈利能力和持续发展能力。

　　4、影响发行人盈利能力连续性和稳定性的因素

　　（1）销售价格

　　汽车模具是一种个性化极强的订制产品，公司每一模具加工项目都要和客户单独谈判价格，产品销售价格的变动将影响公司的盈利能力。公司产品是较为高端的汽车覆盖件模具，产品技术含量较高，加工难度较大，公司的定价能力较从事低端模具生产的企业强。

　　对外数控加工是公司汽车模具业务的有利补充，加工单价的变动和加工数量的变动，将影响公司的盈利能力。公司在继续稳定一航成飞数控加工业务的同时，将进一步开拓其他客户，进一步提高公司盈利能力。

　　（2）原材料价格

　　汽车模具的主要原材料是铸件毛坯。该毛坯需要满足汽车模具基本外形尺寸要求，由于汽车模具产品的个性化特征，导致毛坯件也是个性化的订制产品。公司采购上述原材料的价格通过和供应商谈判确定，价格变动将影响公司的盈利能力。

　　（3）制造费用

　　汽车模具是单件订制产品，数控加工主要是一种来料加工服务，制造费用在这两种业务成本中占比都比较高，制造费用变动将影响公司盈利能力。公司在发挥技术优势，提升产品附加值的同时，将进一步加强生产管理，控制制造费用增长。

　　（4）税收优惠

　　公司汽车模具产品从2003年到2005年享受增值税返还70％的优惠，从2006年到2008年，享受返还50％的税收优惠；对外数控加工业务军品销售免征增值税；公司报告期出口产品享受“免、抵、退”政策，退税率为13％和17％；公司报告期享受15％的企业所得税优惠政策。如果上述税收政策变动，将影响公司盈利能力。

　　（六）股利分配政策及分配情况

　　根据《公司法》和本公司章程规定，本公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配。

　　1、弥补上一年度的亏损；

　　2、按税后利润的10％提取法定公积金，当公司法定公积金累计额为公司注册资本的50％以上的，可以不再提取；

　　3、由股东大会决定提取任意公积金；

　　4、支付股东股利。

　　公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。

　　最近三年，公司共向股东进行了3次分红，具体情况如下：

　　1、2004年10月20日，公司2004年第一次临时股东大会通过利润分配方案，以公司总股本8，041万股为基数，按每股派送0．27元人民币红利向全体股东实施利润分配，实际分配利润2，171．07万元。

　　2、2006年3月22日，公司2005年度股东大会通过利润分配方案，以公司总股本8，041万股为基数，按每股派送0．2元人民币红利的方式向全体股东实施利润分配，实际分配利润1，608．20 万元。

　　3、2007年2月8日，公司2006年度股东大会通过利润分配方案，以公司总股本8，041万股为基数，按每股派送0．6元人民币红利向全体股东实施利润分配，实际分配利润4，824．60万元。

　　根据本公司2007年第一次临时股东大会通过的《关于首次公开发行股票前公司滚存未分配利润分配方案的议案》：本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。

　　本次股票发行完成后第一个盈利年度公司拟进行利润分配，具体的分配方案由股东大会决议确定。

　　（七）发行人控股子公司的情况

　　本公司没有控股子公司。

　　第四节 募集资金运用

　　一、募集资金投资项目

　　根据公司2007年第一次临时股东大会决议，本次公开发行股票2，700万股，扣除发行费用后的实际募集资金将全部用于汽车模具设计与制造四期技术改造项目。募集资金项目投资计划如下：

　　单位：万元

　　项目名称

　　批准机关和批准文号

　　项目 总 投 资

　　募集资金使用计划

　　第一年

　　第二年

　　第三年

　　汽车模具设计与制造四期技术改造项目

　　四川省经济委员会川经技改备案［2007］4号文备案

　　21，930

　　11，107

　　7，404

　　3，419

　　该项目的投资总额为21，930万元，若本次发行实际募集资金额与项目需要的投资总额之间存在资金缺口，将由公司自筹解决；如有募集资金剩余，将用于补充公司日常生产经营所需的流动资金。

　　二、募集资金投资项目前景

　　近年来随着汽车工业的迅速发展，新车型开发速度大幅加快。根据中国汽车工业协会统计，2006年国内汽车厂家推出的乘用车新车型达到117个（包括改型车），其中全新车型多达30款左右(资料来源：21cn汽车频道《2006中国新车历史书》)。根据行业内经验数据来看，一款普通轿车的全新车型所需汽车覆盖件模具350—400套，价值约为1．2亿元；一款改型车平均约有25％的汽车覆盖件模具需要更换，更换的模具价值约为0．3亿元；据此推算，当前汽车覆盖件模具的每年市场需求约为60亿元。未来消费者对汽车的需求将更加多样化、个性化，这将有力促使汽车改型换代继续加快，未来新车型的年推出数量还将增多，汽车覆盖件模具的需求总量还将增大。根据模具行业“十一五”规划，“十一五”期间模具行业的平均增速预计为12％—15％，汽车覆盖件模具的年均增幅还要高于模具行业总体水平。如果按照模具行业的平均增速进行保守估计，则到2010年汽车覆盖件模具的市场容量将达到95—105亿元左右。

　　在汽车模具产品中，中高档轿车的覆盖件模具目前50％依靠进口。为此，国家已在模具“十一五”规划中明确指出：中高档轿车所需覆盖件模具是模具行业发展的重中之重，要争取到2010年时中高档轿车及以下水平的汽车覆盖件模具做到完全自配，2020年时除个别特别高档的轿车外，所有汽车覆盖件模具应基本立足国内配套。国产替代进口的政策导向将为国内汽车覆盖件模具企业带来更大的市场空间。

　　三、募集资金投资项目效益分析

　　本项目达产后，可使公司年产大型、高档覆盖件模具的整体生产能力提高至547套，其中新增生产能力283套，产品结构将以中高档轿车覆盖件模具和汽车覆盖件的多工位模和级进模为主。

　　本项目实施达纲后，新增销售收入15，282万元，其中出口创汇773万美元，新增税后利润3，324万元。项目总投资收益率为16．85％，财务内部收益率所得税前为19．48％，所得税后为16．92％；投资回收期所得税前为6．38年，所得税后为6．89年。

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　除特别风险外，本公司提请投资者关注以下主要风险：

　　（一）净资产收益率下降的风险

　　发行人2004年度、2005年度、2006年度全面摊薄的净资产收益率分别为21．93％、14．05％和14．46％。本次募集资金到位后公司净资产额将有大幅度的增长，而募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在短期内难以完全产生效益，因此发行人的利润增长短期内可能不会与净资产增长保持同步。

　　（二）市场风险

　　1、受汽车产业发展状况影响的风险

　　汽车覆盖件模具是汽车制造中必需的重要工艺装备，其需求量主要受汽车新车型开发及改型换代周期的影响，因此汽车覆盖件模具制造业与汽车产业的发展密切相关。随着我国国民经济的持续增长，居民购买力的不断提高，预计汽车产业在未来仍将处于快速发展阶段。根据汽车产业“十一五”发展规划，“十一五”期间行业年均增长率在10％左右，2010年市场需求在850万辆左右，相应将带动汽车覆盖件模具市场需求快速增长。但国家的汽车产业政策以及汽车产业自身的发展状况仍会存在调整变化的可能，这将对本公司的生产经营产生重要影响。

　　2、行业内部竞争激烈的风险

　　本公司是我国汽车覆盖件模具的重点骨干企业，产品的技术含量和质量水平一直位于国内前列。作为国内四大汽车覆盖件模具企业之一，本公司一直独立于汽车整车制造商，最早开始进行市场化运作，已积累了丰富的市场竞争经验，有较强的综合竞争能力。由于我国汽车产业发展较快，汽车覆盖件模具市场处于成长期，发展前景较好，虽然汽车覆盖件模具的市场进入障碍较高，但进入的企业仍不断增加。根据中国模具工业协会统计，目前国内年销售收入超过1，000万元的汽车覆盖件模具企业约有30家，市场竞争日趋激烈，这会对本公司的销售规模和盈利水平形成一定的压力。

　　（三）业务经营风险

　　1、生产能力不能适应市场需求的风险

　　目前汽车换型的周期越来越短，对汽车覆盖件模具的需求快速增长，而国内中高档汽车覆盖件模具的生产能力不足，满足率只有一半左右。本公司受调试设备等关键资源不足的限制，现有生产能力难以满足市场增长的需要，被迫放弃了更多订单合同，失去了进一步扩大市场份额的机会，不利于巩固和提高公司的市场地位。

　　2、关联交易风险

　　本公司针对在汽车覆盖件模具的制造过程中出现的数控加工设备工作量不均衡的情况，积极对外承揽数控加工业务，公司前身——原成都成飞汽车模具中心从1994年就开始承接一航成飞生产航空产品所需零件的外协加工业务。根据一航成飞的航空产品生产状况，近年对外数控加工业务成为公司较为稳定的收入来源，公司与一航成飞已形成较为稳定的长期合作关系。2004年、2005年、2006年和2007年1—6月，本公司对一航成飞的数控加工的收入分别为5，081．21万元、5，006．26万元、5，991．27万元和2，715．31万元，分别占当期营业收入总额的31．78％、31．62％、34．34％和38．26％。从目前我国数控机床产业发展的现状来看，由于数控设备配置率不足，在航空、航天、兵器、发电、船舶、冶金等领域对数控加工外部协作存在广泛的市场需求，但在一航成飞的航空产品生产出现波动的情况下，本公司如果不能及时承揽到一航成飞以外的数控加工业务，将可能影响本公司的经营业绩。

　　3、对供货商和销售客户的依赖风险

　　2004年、2005年及2006年，本公司向前5名供应商采购金额占采购总额的比例分别为64．45％、50．77％和59．10％，汽车模具业务前5名客户销售额占营业收入的比例为33．91％、47．71％和50．46％，对外数控加工业务前5名客户销售额占营业收入的比例为31．78％、31．62％和34．86％。如果上述主要供货商和客户出现经营困难导致供应量和需求量下降，或不再向本公司供应材料或购买产品，则可能对本公司的生产经营及产品销售产生较大影响。

　　（四）技术风险

　　1、技术与部分设备相对国外先进企业落后的风险

　　本公司汽车覆盖件模具业务的生产技术、质量和产量虽然在国内同行业中居领先地位，但与国外先进企业相比，在研发创新、装备水平、技术改造等方面还存在一定差距。我国加入ＷＴＯ后，国外先进企业的进入将给国内企业的发展形成一定的竞争压力，本公司如果不能在技术水平和生产能力上实现快速发展，将难以满足汽车工业发展及汽车覆盖件模具国产化的需求，在市场竞争中将处于不利地位。

　　2、高层次技术人才不足的风险

　　汽车覆盖件模具制造业是技术与经验并重的行业，对核心技术人员和高级技术工人的技术及经验依赖很强，而优秀的管理人才对公司的发展也是必不可少的。随着公司的快速发展，对各类高层次人才的需求也越来越迫切。面对其他企业的人才竞争，公司面临着人才吸引和保留的风险。

　　（五）财务风险

　　1、应收账款发生坏账的风险

　　由于汽车覆盖件模具产品的行业特征，公司应收账款数额较大，周转率较低。如果经济环境发生变化，或客户发生财务危机，将影响本公司回收货款，存在发生坏账损失的风险。

　　2、财务管理和内部控制的风险

　　本公司已建立了较为完善的财务管理制度和内部控制制度，但在本次发行成功后，随着募集资金投资项目的实施，本公司的资产、业务和经营规模都将大幅扩张，资金管理、财务监控等更为复杂，难度更大，将存在一定的财务管理和内部控制的风险。

　　3、汇率风险

　　自2004 年起本公司开始汽车模具产品出口，2004 年、2005 年、2006 年外汇销售收入折算成人民币后分别为123．53万元、2，638．62万元、2，970．15万元。受外汇汇率变动影响，2004年、2005 年、2006 年公司对外直接销售产品的汇兑收益分别为7．86万元、17．06万元、7．82万元。随着本公司出口业务不断增加，采用外汇结算的销售收入将逐渐增加，如果人民币大幅度升值，将可能存在汇兑损失；同时，本次募集资金投资项目的数控机床及检测设备拟从国外进口，如果设备供应商所在国的本币汇率大幅度升值，将增加本公司的采购成本。因此汇率的波动或国家外汇政策的变化将在一定程度上影响本公司汇兑损益。

　　（六）募集资金投资项目的风险

　　本次募集资金投资项目与本公司的主营业务密切关联，项目的顺利实施能够对公司经营状况起到良好的促进作用。本次募集资金拟投资项目虽然经过科学严格的论证，在经济、技术等方面均具有良好的可行性，但由于项目投资规模较大，对生产工艺、技术储备和人才储备有较高的要求，在项目具体实施过程中仍可能存在不确定因素，将会影响投资项目的顺利实施。本次募集资金项目实施后形成的固定资产和包括软件在内的无形资产合计15，384万元，本次募集资金项目全部实施后本公司预计每年将增加的折旧及摊销费用合计为1，371万元。如果项目不能按期达产，将对本公司的盈利水平形成一定压力。

　　（七）管理风险

　　虽然本公司已建立起比较完善和有效的法人治理结构，拥有独立健全的产、供、销体系，并在过去管理经验积累的基础上，制订了一系列的规章制度，在实际执行中运作良好。但是随着募集资金到位、投资项目的陆续开展和公司规模的迅速扩大，现有的管理组织架构、管理人员素质和数量可能对公司的发展构成一定的制约，公司将面临一定的管理风险。

　　二、重大合同

　　本公司正在履行的重大合同（合同金额在500万元以上或对公司有重要影响的合同）如下：

　　（一）销售合同

　　1、2004年2月25日，公司与武汉中誉汽车有限公司签订模具、检具项目合同，合同总金额为1，503．00万元；2005年1月28日，双方签订该合同的补充协议，合同金额为63．75万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2005年4月。

　　2、2004年4月5日，公司与上海大众汽车有限公司签订关于ＴＯＵＲＡＮ Ｔ0809 429Ａ／430Ａ等十四个零件模具和检具的制造合同，合同总金额为1，840．90万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2006年11月。

　　3、2004年12月，公司与大陆产品有限公司签订冲压模具合同，合同总金额为161．59万英磅。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2006年3月。

　　4、2004年12月22日，公司与重庆长安铃木汽车有限公司签订关于ＹＮ5冲压模具及其修理改造的合同，合同总金额为401．36万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2005年4月。

　　5、2005年6月8日，公司与重庆长安铃木汽车有限公司签订关于ＹＹ5冲压模具的设计、制造合同，合同总金额为1，219．71万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2006年7月。

　　6、2005年7月1日，公司与一汽－大众汽车有限公司签订关于Ｆｕｔｕｒｅ Ｂ6轿车的冲压模具及检具的制造合同，合同总金额为1，725．11万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2006年12月。

　　7、2005年11月2日，公司与ＫＵＫＡ柔性系统制造（上海）有限公司签订上海ＳＳＫ351项目模具和ＰＶＳ件的供货与试运转合同，合同总金额为2，584．00万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2006年8月。

　　8、2006年4月，公司与奇瑞汽车有限公司签订关于Ｂ13车型模具、检具的设计、制造等相关合同，合同总金额为3，660．00万元。该合同履行情况： 合同项下产品已交付，交货时间为2006年12月和2007年6月。

　　9、2006年5月12日，公司与东南（福建）汽车工业有限公司签订关于ＡＳ车型模具、检具的设计、制造等相关合同，合同总金额为544．70万元。该合同履行情况：由于客户原因，该项目于2006年10月停止执行，2007年7月重新启动，合同项下产品目前处于加工制造阶段，已收预付款190．65万元，预计交货时间为2008年4月。

　　10、2006年9月1日，公司与上海大众汽车有限公司签订关于Ｍｏｄｅｌｌ Ｙ项目前地板及中央通道模具、检具和ＰＶＳ零件制造合同，合同总金额为530．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于调试整改阶段，由于客户设计变更等原因，预计交货时间为2007年10月。

　　11、2006年10月13日，公司与广州本田汽车有限公司签订广州本田新车型冷冲压模具供货合同，合同总金额为1，212．02万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2007年6月。

　　12、2006年11月9日，公司与重庆长安汽车股份有限公司签订关于ＣＶ8大型覆盖件冲压模具、检具的工矿产品加工定作合同，合同总金额为2，599．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于调试阶段，已收预付款779．70万元，预计交货时间为2007年10月。

　　13、2006年11月14日，公司与沈阳华晨金杯汽车有限公司签订模具检具开发制作合同，合同总金额为715．00万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2007年6月。

　　14、2006年11月25日，公司与奇瑞汽车有限公司签订Ｐ11车身模具检具购销合同，合同总金额为2，200．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于调试阶段，预计交货时间为2007年10月。

　　15、2006年12月26日，公司与意大利Ｆｏｎｔａｎａ Ｐｉｅｔｒｏ Ｓ．ｐ．Ａ签订Ｐｒｏｊｅｃｔ ＳＶＷ ＭＯＤＥＬ Ｙ合同，合同总金额为762．05万元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2007年6月。

　　16、2006年12月26日，公司与意大利Ｆｏｎｔａｎａ Ｐｉｅｔｒｏ Ｓ．ｐ．Ａ签订Ｐｒｏｊｅｃｔ Ｌ35合同，合同总金额为95．70万欧元。该合同履行情况：合同项下产品已交付，交货时间为2007年9月。

　　17、2007年3月26日，公司与沈阳华晨金杯汽车有限公司签订Ａ1车模具项目开发制作合同，合同总金额为2，950．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于数控加工阶段，已收预付款885万元，预计交货时间为2007年12月。

　　18、2007年6月6日，公司与安徽江淮汽车股份有限公司签订ＨＦＣ7180ＢＭ车身外板冲压模、检具制做合同，合同总金额为5，398．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于原材料采购阶段，已收预付款539．80万元，预计交货时间为2008年4月。

　　19、2007年6月8日，公司与奇瑞汽车有限公司签订关于Ｓ18型轿车外表件模具购销合同，合同总金额为4，800．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于技术准备阶段，预计交货时间为2008年5月。

　　20、2007年7月2日，公司与联伟汽车零部件（重庆）有限公司签订Ｙ483 项目模具合同，合同总金额为900．00万元。该合同履行情况：合同项下产品目前处于技术准备阶段，已收预付款270．00万元，预计交货时间为2008年3月。

　　21、2005年8月25日，公司与一航成飞签订军机零部件加工订货合同，合同有效期为2005年8月至2007年12月，合同总金额2，197．36万元。

　　22、2005年11月28日，公司与一航成飞签订枭龙飞机零部件订货合同，合同有效期为2005年11月至2007年12月底，合同总金额510．24万元。

　　23、2006年3月27日，公司与一航成飞签订军机零部件加工订货合同，合同有效期为2006年3月至2007年12月，合同总金额为2，720．52万元。

　　24、2006年12月25日，公司与一航成飞签订军机零部件加工订货合同，合同有效期为2006年12月至2008年6月，合同总金额为2，477．60万元。

　　25、2006年12月25日，公司与一航成飞签订军机零部件加工订货合同，合同有效期为2006年12月至2008年6月，合同总金额为2，409．09万元。

　　（二）借款合同

　　1、2006年10月25日，本公司与中国工商银行股份有限公司成都市东大支行签订《中国工商银行流动资金借款合同》，借款金额人民币2，000万元，借款期限自2006年10月25日至2007年10月24日，年利率5．508％。该借款合同由一航成飞提供保证担保。

　　2、2007年3月23日，本公司与中国工商银行股份有限公司成都市东大支行签订《中国工商银行流动资金借款合同》，借款金额人民币1，000万元，借款期限自2007年3月23日至2008年3月22日，年利率5．751％。该借款合同由一航成飞提供保证担保。

　　3、2007年3月29日，本公司与中国工商银行股份有限公司成都市东大支行签订《中国工商银行流动资金借款合同》，借款金额人民币500万元，借款期限自2007年3月29日至2008年3月28日，年利率5．751％。该借款合同由一航成飞提供保证担保。

　　（三）担保合同

　　1、2004年5月27日一航成飞与中国工商银行成都东大街支行签订了《最高额保证合同》，对本公司与该行自2004年5月10日至2007年5月11日在4，000万元最高贷款余额内签订的所有借款合同提供连带责任担保。在该担保合同项下，本公司截止2007年6月30日尚未偿还的流动资金借款金额为3，500万元。

　　2、2002年4月27日一航成飞与中国工商银行成都东大街支行签订了《最高额保证合同》，对本公司与该行自2002年4月27日至2007年4月25日在9，600万元最高贷款余额内签订的所有借款合同提供连带责任担保。在该担保合同项下，本公司截止2007年6月30日无借款余额。

　　三、其他重要事项

　　1、本公司不存在对外担保情况。

　　2、目前公司没有对公司财务状况、经营成果、业务活动或未来发展等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

　　3、本公司实际控制人、控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有作为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项。

　　4、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有受到刑事起诉的情况。

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人的情况

　　名称

　　住所

　　联系电话

　　传真

　　经办人或联系人

　　发行人：四川成飞集成科技股份有限公司

　　成都高新区高朋大道5号（创新服务中心）

　　028－87408828

　　028－87406521

　　028－87408111

　　吴元金、程雁

　　保荐人（主承销商）：国金证券有限责任公司

　　四川省成都市东城根上街95号

　　028－86690085

　　028－86690037

　　028－86690020

　　张胜、陈黎、杜晓希

　　律师事务所：北京市金杜律师事务所

　　北京市朝阳区东三环中路39号Ａ座31层

　　028－86203818

　　028－86203819

　　刘荣、刘显

　　会计师事务所：岳华会计师事务所有限责任公司

　　北京市朝阳区宵云路26号鹏润大厦12层Ｂ01－Ｂ03

　　010－84584406

　　010－84584428

　　潘帅、江晓云

　　股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

　　0755－25938000

　　0755－25988122

　　－

　　收款银行：中国人民建设银行成都市新华支行

　　－

　　－

　　－

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　　拟上市的证券交易所：深圳证券交易所

　　深圳市深南东路5045号

　　－

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　　二、本次发行上市的重要日期

　　事项

　　日期

　　1、询价推介时间

　　2007年11月8日－2007年11月12日

　　2、定价公告刊登日期

　　2007年11月14日

　　3、网下申购、缴款日期

　　2007年11月14日－2007年11月15日

　　4、网上申购、缴款日期

　　2007年11月15日

　　5、股票上市日期

　　本次发行完成后尽快安排上市

　　第七节 备查文件

　　一、备查文件

　　（一）发行保荐书；

　　（二）财务报表及审计报告；

　　（三）盈利预测报告及审核报告；

　　（四）内部控制鉴证报告；

　　（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

　　（六）法律意见书及律师工作报告；

　　（七）公司章程（草案）；

　　（八）中国证监会核准本次发行的文件；

　　（九）其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、查阅地点和时间

　　（一）四川成飞集成科技股份有限公司

　　地址：成都市青羊区黄田坝

　　电话：028－87408828，87406521传真：028－87408111

　　联系人：吴元金、程雁

　　查询时间：每周一至周五上午9：30－11：30，下午1：30－3：30

　　（二）国金证券有限责任公司

　　法定代表人：雷波

　　地址：四川成都市东城根上街95号

　　电话：028－ 86690085、86690037传真：028－86690020

　　联系人：张胜、陈黎、杜晓希

　　查询时间：每周一至周五上午9：30－11：30，下午1：30－3：30