中国石油将启动回拨机制

　　融资规模达668亿元，再创今年全球IPO纪录，上市后将成为全球市值最大上市公司

　　本报今天消息中国石油（601857）今日发布了《首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》。公告显示，本次发行价格为16.70元，回拨机制启动前的中签率约为1.81%。公告宣布将启动回拨机制，实施后的网上发行最终中签率为1.94%。

　　启动回拨机制

　　根据公告，中国石油本次发行的网下、网上申购已于10月26日结束。发行人和本次发行联席保荐人（主承销商）根据网下、网上总体申购情况，确定本次发行的结果如下：根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、H股股价、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行价格为人民币16.70元/股，该价格对应的市盈率分别为21.95倍（发行前）和22.44倍（发行后）。

　　根据此前公布的回拨机制，由于网上初步中签率约为1.81%，低于4%，也低于网下初步配售比例，发行人和联席保荐人决定启动回拨机制，将2亿股（本次发行规模的5%）

股票从网下回拨到网上。回拨机制实施后发行结构如下：向网下发行10亿股，占本次发行总规模的25%；向网上发行30亿股，占本次发行总规模的75%。回拨机制实施后，网下最终配售比例为2.089%；网上发行最终中签率为1.94292037%。

　　改写多项纪录

　　中国石油今日公告，公司A股每股发行价为16.70元，按此计算，融资规模将达到668亿元。该发行规模超过此前中国神华666亿元的融资额，成为A股市场有史以来最大规模的IPO，也是今年以来全球最大的首次公开发行。

　　除了在发行规模上超过此前的神华和建行之外，中国石油A股发行还获得了资金的热烈追捧，再次刷新境内单家公司IPO冻结资金最高纪录。据了解，中国石油本次网下冻结资金7992亿元，网上冻结资金2.57万亿元，总冻结资金高达3.37万亿元，改写了一个月前中国神华刚刚创下的2.66万亿元的纪录。

　　中国石油回拨后网上发行占发行总规模的75%，达到30亿股，高于此前神华、建行、中海油服70%的水平，也创下了A股超级大盘股中面向广大散户投资者发行的最大规模。

　　发行前中国石油总市值约为4400亿美元，为市值最大的中国上市公司，其市值仅次于埃克森-美孚石油5100亿美元的水平。预计本次A股上市后，中国石油不但会成为上证综指第一大权重股，而且总市值会超过埃克森-美孚石油，成为全球市值最大的上市公司。（严丽梅）

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