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银华富裕主题股票型证券投资基金2007年第三季度报告http://www.sina.com.cn 2007年10月26日 04:01 中国证券网-上海证券报
银华富裕主题股票型证券投资基金 2007年第三季度报告 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 第二节 基金产品概况 基金简称：银华富裕主题 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年11月16日 报告期末基金份额总额：12，288，290，614.95份 投资目标：通过选择富裕主题行业，并投资其中的优势企业，把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会，同时严格风险管理，实现基金资产可持续的稳定增值。 投资策略：本基金为主动式的股票型基金，在资产配置策略方面，一是在重点投资于富裕主题行业中优势企业的前提下实现大类资产配置，二是对各大行业及细分行业投资评级并确定基金股票资产在各行业的配置比例；在股票选择策略方面，本基金将根据企业的成长性分析来选择股票；在债券投资策略方面，本基金将主要采取久期调整、收益率曲线配置和类属配置等策略，发现、利用市场失衡实现组合增值。 本基金的具体投资比例如下：本基金的股票投资比例为基金总资产的60％～95％，债券为0％～40％，并保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。对于权证及中国证监会允许投资的其他创新金融工具，将依据有关法律法规进行投资管理。 投资范围：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 业绩比较基准：新华富时A200指数×80%＋新华雷曼中国全债指数×20%。 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 注册登记机构：银华基金管理有限公司 第三节 主要财务指标和基金净值表现 一、基金主要财务指标（单位：人民币元） ■ 注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项） 二、本报告期基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表 ■ 三、自基金合同生效起基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 注：1、根据《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》的规定： ①本基金的股票投资比例为基金总资产的60％～95％，债券为0％～40％，并保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 ②基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定； 2、本基金合同生效于2006年11月16日，截至2007年9月30日，本基金合同生效不满一年。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第四节 管理人报告 一、基金经理情况 王华先生，经济学硕士，中国人民银行研究生部毕业，中国注册会计师协会非执业会员。曾在西南证券有限责任公司任职。2000年10月进入银华基金管理有限公司，先后在研究策划部、基金经理部工作，现任投资管理部副总监。曾任“银华保本增值证券投资基金基金经理”、“银华货币市场证券投资基金基金经理”。 二、遵规守信说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 三、基金投资策略和业绩表现报告 市场在第三季度继续保持了上涨态势，上证指数已经从6月底的3820点涨到9月底的5552点，与资产相关的行业成为市场热点，市场的强势一览无余。值得注意的是在这阶段的上涨过程中，成交量并没有明显放大，显示市场的持股信心比较好，虽然许多投资者都认为股价已经失去了基本面和业绩的支撑。 我们也有条件同意这种看法。总体上讲业绩对股价的支撑明显减低。在牛市的环境之下，投资者被一次次洗脑，被一次次纠偏，专业人士也不例外，所以卖方研究员对上市公司的预测从熊市末期的很谨慎，到牛市初期的比较谨慎，已经发展到比较乐观，甚至很乐观了。市场参与者的精神实际上是很疲倦了。我们应该清醒地看到：出现业绩惊喜的可能性是越来越低了。 正如没有放之四海而皆准的真理一样，我们也应该静下心来多做一些实际研究工作，区别出各种不同性质的股票。我们认为：在第四季度，甚至在今后很长的一段时间内，外生性增长将取代内生性增长，成为市场中短线资金追逐的对象，成为市场上涨的动力。另外一方面，大机构资金也会继续关照业绩增长确定性高的公司。 报告期内，本基金净值增长率为：43.79%，同期业绩比较基准收益率37.32%。 第五节 投资组合报告 一、报告期末基金资产组合情况 ■ 二、报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 注：由于四舍五入的原因，市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。 三、报告期末基金投资按市值占基金资产净值比例排名前十名股票明细 ■ 四、报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ 五、报告期末基金债券投资明细 ■ 六、投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 ■ 4、本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、本报告期内本基金未主动投资权证，报告期末持有权证明细如下: ■ 6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。 第六节 管理人持有基金份额情况 截止到2007年9月30日，本基金管理人未持有本基金份额。 第七节 开放式基金份额变动 (单位:份) ■ 第八节 备查文件目录 一、《银华富裕主题股票型证券投资基金招募说明书》 二、《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》 三、《银华富裕主题股票型证券投资基金托管协议》 四、银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 五、 本报告期内在公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 银华基金管理有限公司 2007年10月26日 本期利润 4，832，724，830.24 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1，970，773，392.08 加权平均基金份额本期利润 0.4624 期末基金资产净值 16，523，453，708.11 期末基金份额净值 1.3447 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 43.79% 1.82% 37.32% 1.68% 6.47% 0.14% 项目名称 项目市值（元） 占基金资产总值比 股 票 14，880，550，345.14 89.56% 债 券 147，690，773.10 0.89% 权 证 7，289，895.47 0.04% 银行存款及清算备付金合计 1，455，122，982.97 8.76% 其他资产 125，039，941.47 0.75% 资产总值 16，615，693，938.15 100.00% 行业 市 值（元） 市值占基金资产净值比 A 农、林、牧、渔业 208，143，011.02 1.26% B 采掘业 1，492，502，769.29 9.03% C 制造业 5，362，827，586.59 32.46% C0 食品、饮料 1，710，757，616.50 10.35% C1 纺织、服装、皮毛 59，500，000.00 0.36% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 350，146，674.02 2.12% C4 石油、化学、塑胶、塑料 773，947，082.34 4.68% C5 电子 92，765，028.80 0.56% C6 金属、非金属 1，439，125，644.13 8.71% C7 机械、设备、仪表 575，605，940.29 3.48% C8 医药、生物制品 360，979，600.51 2.18% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 292，649，421.81 1.77% E 建筑业 113，520，909.54 0.69% F 交通运输、仓储业 315，416，800.74 1.91% G 信息技术业 155，092，000.00 0.94% H 批发和零售贸易 1，277，967，614.80 7.73% I 金融、保险业 3，577，583，538.55 21.65% J 房地产业 1，552，245，212.94 9.39% K 社会服务业 378，959，231.73 2.29% L 传播与文化产业 153，642，248.13 0.93% M 综合类 0.00 0.00% 合计 14，880，550，345.14 90.06% 序号 股票代码 股票名称 市值（元） 市值占基金资产净值比 数 量（股） 1 601318 771，727，094.25 4.67% 5，718，615 2 600030 708，020，292.86 4.28% 7，321，066 3 002024 545，146，580.74 3.30% 7，944，427 4 601628 476，979，034.70 2.89% 7，642，670 5 000858 五 粮 液 458，776，677.00 2.78% 10，807，460 6 600600 青岛啤酒 428，040，437.76 2.59% 9，887，744 7 600048 425，847，101.46 2.58% 5，709，937 8 600519 376，748，140.23 2.28% 2，503，809 9 600036 371，793，050.00 2.25% 9，715，000 10 000983 369，846，437.49 2.24% 5，173，401 债券类别 债券市值（元） 市值占基金资产净值比 国家政策性金融债券 146，940，000.00 0.89% 可转换债券 750，773.10 0.00% 合计 147，690，773.10 0.89% 债券名称 市 值(元) 市值占基金资产净值比 07进出01 146，940，000.00 0.89% 恒源转债 750，773.10 0.00% 项目名称 项目市值（元） 交易保证金 11，296，722.67 应收利息 2，889，706.18 应收申购款 110，853，512.62 合计 125，039，941.47 代码 名称 份数（份） 成本总额（元） 持有原因 031004 深发SFC2 274，997 0.00 股权分置被动持有 本报告期初基金份额 10，551，658，423.41 本报告期间总申购份额 4，518，384，848.58 本报告期间总赎回份额 2，781，752，657.04 本报告期末基金份额 12，288，290，614.95 不支持Flash
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