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(下转C12版)

http://www.sina.com.cn 2007年10月22日 01:24 中国证券报-中证网

  (上接C10版)

  (二)发电设备行业的周期性导致本公司业绩波动的风险

  我国电力行业具有一定的周期性,最近一次周期始于2002年,当时我国正面临大面积的电力短缺。电力短缺促进了电站建设的增长,以满足电力的需求。2001年至2006年,我国的装机容量由339GW增至622GW,年均复合增长率为13%。据国家发改委预测,我国的总装机容量将于2010年增至约840GW,2006年至2010年期间的年均复合增长率为7.8%。如受到行业景气周期下滑的影响,市场对发电设备的需求可能下降,从而可能导致对本公司的经营业绩产生不利影响。

  (三)行业竞争的风险

  发电设备行业的竞争日益激烈,本次收购完成以后,本公司将面临国内外供货商的激烈竞争。随着我国加入世贸组织,我国政府已承诺降低多个行业的关税,并对外国竞争者开放国内市场,这将导致本公司面临国内外供货商更激烈的竞争。与本公司相比,一些竞争对手可能在财务、技术、生产、研发、市场及人力资源方面更具实力。本公司面临的来自国内外发电设备供货商的激烈竞争,将可能对经营业绩构成不利影响。

  (四)有关核能的风险

  本次收购完成以后,本公司将更多从事核能发电设备的制造及销售。核能发电设备的制造、加工、运输、安装、运作及维护(包括辅件、零部件或相关产品)均涉及核能发电行业所特有的风险,包括但不限于自然灾害(如

地震、洪水及台风)、人为差错及设备故障,从而对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。

  三、业务及经营风险

  (一)经营风险

  本次收购完成以后,本公司的财务表现将取决于获取重大及长期合同的能力。公司大多数业务须透过竞标形式进行,须按预定价格供应产品或服务,本身不能改动价格或只可作有限度的调整。倘完成该等定价合约后未能获得盈利,会对公司的经营业绩产生不利影响。

  作为生产大容量高效率发电设备的国内最大专业制造商之一,本公司相当大比重的收入将依赖于重大合同,因此,如果无法取得足够多的大型项目的重大合同,本公司的经营业绩将可能受到不利影响。

  另外,重大合约的完工期普遍较长。公司在履行合约时可能会产生大量资金成本,或者面对完工期延期,或因延迟交付而须向客户支付赔款的责任,可能会出现重大超支,其原因可包括原材料、设备或人员的短缺及价格上涨,由于恶劣天气或其它自然灾害导致的延误,或发生工业事故或其它不可预见情况。完工期延期、延迟交付或超支均会大幅降低合同所实现的利润,进而对公司经营业绩产生不利影响。

  (二)本公司的海外拓展可能遇到困难的风险

  本次收购完成以后,本公司将积极拓展海外市场,尤其是对南亚及东南亚的销售。海外拓展需要大量管理投入及财务资源,本公司可能在海外拓展方面遇到如下困难:

  1、文化及商业惯例的差异;

  2、欠发达市场缺乏充足的基础设施或监管控制,或出现政治或经济不稳;

  3、合约履行及通过国外法律制度收款的内在困难及延误;

  4、货币汇率的波动;

  5、本次收购完成以后,本公司可能须承担国外所得税或预扣税,或在收款方面受到外汇管制,从而蒙受风险;

  6、在供应发电设备及相关服务方面受到限制或须遵守持牌规定;

  7、海外市场的政治、监管或经济环境的变动。

  任何上述风险均会对本公司拓展海外销售的国际化计划产生不利影响。

  (三)供应成套设备及总承包发电项目经验不足的风险

  目前,本公司、东方汽轮机及东方锅炉尽管在向各自客户供应单项设备方面具有丰富的经验,但上述各方以及收购完成后的本公司并未在向客户供应成套发电设备及总承包发电项目方面具有任何经验,不能保证本公司成功开展上述新业务。如果本公司在开发上述业务中出现重大困难,将可能对财务表现及未来增长前景产生不利影响。

  (四)发生运作故障的风险

  本公司的生产过程涉及高度复杂的技术,需要技术先进、贵重的设备,并涉及本公司无法控制的风险、危险及不确定因素。如果出现设备故障或任何设备的不当操作等任何重大运作故障将有可能导致设备损坏、人员伤亡、物业毁损或公司的正常业务中断。目前,本公司、东方汽轮机及东方锅炉在生产设施的操作及具体维护程序均实施严格的安全制度,本次收购完成以后,本公司还将继续采纳该等制度。但本公司不能保证不会出现重大的运作故障,从而导致严重的物业毁损、人员伤亡或正常业务中断。本公司可能并未对所发生的损失及责任作充分投保。本公司的上述潜在损失及责任风险可能对财务状况及经营业绩产生不利影响。

  (五)技术或商务合作安排变动或终止的风险

  本公司、东方汽轮机及东方锅炉均与数家国际领先的发电设备制造商及其它国内外机构订有各种技术或商务合作安排(包括许可及合营安排)。通过该等安排,公司可获取部分先进的技术及管理技能,维持上述合作安排对本公司的成功经营及发展非常重要。但本公司不能保证该等合作安排将会顺利维持或于届满时续订或延期。如果任何该等安排发生变动或终止,将有可能对本公司的业务产生不利影响。

  (六)不能跟上技术进步的风险

  发电设备行业的技术进步、行业标准及客户需求日新月异。新产品的推出可能淘汰现有产品,或冲击其生存及销售。本公司的未来成功,将部分取决于预测技术发展趋势、快速开发及实施新型及创新技术以满足客户需求的能力。实施新技术或升级生产技术可能需要高昂的成本,也可能需要本公司在近期内作出重大资本开支。本公司不能保证可通过改进产品或开发新产品并提供具有竞争力的价格以应对日新月异的技术进步,如果本公司不能跟上技术进步,有可能对业务及未来增长前景产生不利影响。

  (七)新产品开发风险

  新产品开发为高度资本密集,且新产品的生产成本起初会大大高于现有产品的生产成本。新产品的开发可能需应用国内无法提供的进口原材料而无法将额外经营成本转嫁予客户。因此,公司为拓展产品系列而开发的新产品可能于初始阶段降低其利润率,进而对公司短期的整体盈利能力产生不利影响。

  (八)无法取得或续期有关生产许可的风险

  在我国发电行业设备行业开展业务须取得大量牌照、许可证及批文,包括核能发电设备等特定产品的生产或销售、向海外市场出口产品、提供项目管理及工程服务或以主承包人的身份承包发电总承包项目等,以及一般的质量控制、产品安全、行业安全及环境保护等环节。

  如果本公司未能遵守我国或其它国家与业务经营相关的法律或监管规定(包括在牌照、许可证或批文方面),将可能导致罚款、惩罚及法律诉讼。如果本公司不能取得、维持或续期与新增或现有业务经营有关的任何牌照、许可证或批文,将可能无法开展或持续经营该等业务,从而对本公司的经营业绩产生不利影响。

  四、政策风险

  (一)法律法规及政策变动的风险

  我国的发电产业为高度规管的行业,行业的发展很大程度上取决于我国政府所颁布的政策。如果我国政府改变对发电行业或发电设备行业的政策,包括对新建发电厂的投资审批或鼓励发展不同类型的发电形式(例如,在“十一五”规划期间鼓励开发水电、核能发电及风力发电,以及拟逐步关闭小型、低效率及高污染的燃煤电厂),将可能对本公司的产品需求水平产生不利影响。

  核相关产品的国际贸易受到高度规管,除当地法律法规外,本公司还须遵守公认及适用的国际准则、法令、法例或由公认国际组织(如国际原子能机构以及欧盟及联合国的原子能机构)制订或通过的条约。如果该等国内及国际法律法规及准则的范围或应用出现任何变动,有可能使本公司增加合规成本,从而对经营业绩构成不利影响。

  (二)税收风险

  目前,本公司、东方汽轮机及东方锅炉享有多种税收优惠,具体情况分别如下:

  1、1994年4月18日,财政部、国家税务总局发“财税字[1994]17号”文《关于在境外发行股票的股份制企业征收所得税问题的通知》中规定:对国务院1993年批准的第一批到香港发行股票的九家股份制企业,考虑到执行新税制后需要有一段过渡期,决定仍暂减按15%的税率征收企业所得税;1997年3月10日,财政部、国家税务总局发“财税字[1997]38号”文《关于部分行业、企业继续执行企业所得税优惠政策的通知》中规定:国务院1993年批准到香港发行股票的9家股份制企业暂减按15%的税率征收企业所得税;1998年3月3日,财政部、国家税务总局发“财税字[1998]44号”文《关于部分行业、企业继续执行企业所得税优惠政策的通知》中规定:财政部、国家税务总局《关于部分行业、企业继续执行企业所得税优惠政策的通知》(财税字[1997]38号)、《关于监狱、劳教企业征免企业所得税问题的通知》(财税字[1996]46号)中的优惠政策,到1997年底已执行期满。

  2、根据国家税务局国税发[2002]47号《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》的规定,东方锅炉可逐年根据生产经营实际情况向四川省自贡市国税局申报、并经其审核确认后可享受15%的所得税优惠税率

  3、东方汽轮机可逐年根据生产经营实际情况向四川省德阳市国税局申报、并经其审核确认后可享受15%的所得税优惠税率。

  2007年4月19日,东方锅炉收到了《自流井区国家税务局关于东方锅炉(集团)股份有限公司2006年享受西部大开发企业所得税优惠政策的通知》,同意东方锅炉2006年度企业所得税继续减按15%的税率征收。2007年4月6日,德阳市国家税务局批准了东方汽轮机2006年度企业所得税减按15%的税率征收。

  根据财政部、国家税务总局财税(2001)133号文《关于“十五”期间三线企业税收政策问题的通知》的规定,经财政部、国家税务总局财税「2006」166号文《财政部国家税务总局关于三线企业增值税先征后退政策的通知》核定,东方电机、东方锅炉、东方汽轮机2006年1月1日起至2008年12月31日止期间享受增值税超过基数部分按一定比例退税并对退税款免缴所得税的优惠政策。

  2007年3月,国家颁布了新的企业所得税法,将于2008年1月1日生效。新企业所得税法规定将实施统一的所得税率,并规定目前相关企业享有的、有一定期限的所得税税收优惠政策在该期限内仍会有效。预计有关新企业所得税法的实施细则将会公布,如果本公司、东方汽轮机及东方锅炉的上述税务优惠根据新税法实施细则或其它任何原因停止,或必须作任何重大改变,本公司的经营业绩可能会受到负面影响。

  2007年6月19日,国家税务总局《国家税务总局关于上海石油化工股份有限公司等9家境外上市公司企业所得税征收管理有关问题的通知》(国税函[2007]664号)规定:对9家境外上市公司企业所得税的征收管理,已到期税收优惠政策仍在执行的,必须立即予以纠正。对于以往年度适用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异,要按照《征管法》的相关规定处理。各地税务机关要建立长期有效的监督、操作机制,定期减免税收政策执行到期后,必须依法按时恢复征税。当地国税机关已将该《通知》精神传达到本公司。

  目前,本公司已向税务机关申请西部大开发的税收优惠并获得批准。四川省国家税务局于2007年8月13日下发《四川省国家税务局关于同意东方电机股份有限公司享受西部大开发企业所得税优惠政策的批复》,同意本公司从2004年起主营业务收入,即鼓励类收入占总收入70%以上,可按15%的税率征收企业所得税。

  (三)环保风险

  本次收购完成后,本公司的生产经营(尤其是燃煤及燃气发电设备的制造)受我国严格的环保法律法规的全面监管,该等法律法规的监管范围包括:固体废料及污水等废物排放指标、水污染、大气污染及工业噪音的规定控制及施工项目的管理。所产生的废物产品为有害物质,须根据适用环保法律法规作适当排放。如果本公司未能遵守任何适用法律法规或限制,可能会导致罚款或法律诉讼。此外,本公司不能保证我国中央或地方政府不会新颁布或采用更严格的法律法规,而遵守该等法律法规可能增加本公司的资本开支。如果该等法律法规的范围或应用出现变动,可能会限制本公司的生产能力或增加生产成本,从而对经营业绩产生不利影响。

  五、管理风险

  (一)大股东控制的风险

  截至本报告书签署日,东方电气集团持有东方电机45.29%的股权,为东方电机的控股股东。本次东方电机向东方电气集团发行3.67亿股后,东方电气集团持有东方电机的股权比例将上升至69.86%;在获得中国证监会批准向东方锅炉无限售条件的流通股股东发出换股要约收购期满后,东方电气集团持有本公司的股权比例为53.85%(假设所有的东方锅炉无限售条件的流通股股东全部接受换股要约及没有行使换股现金选择权)。

  作为本公司的控股股东及根据公司章程及有关法律法规,东方电气集团将有能力控制公司董事会的组成,并影响公司的重大决策,包括整体策略及投资决策、股息方案、建议股份发行、股本结构调整及其它须经股东批准的行动。大股东的控制可能与其它股东存在利益上的冲突,存在大股东控制的风险。

  (二)关联交易的风险

  本次收购完成以后,本公司的控股股东东方电气集团将(并促使其附属公司将)根据持续关联交易协议,提供本公司经营所需的部分服务及设施,包括但不限于:物业租赁、若干物料及部件的供应、提供加工及运输服务、接受存款及提供信用额度或贷款等财务服务及提供退休雇员的管理服务、职工培训及医疗服务等配套服务。

  由于本次购买资产完成后,公司业务边界发生了很大变化,2004年-2006年备考合并关联交易金额较购买完成前有较大幅度上升,关联交易占主营业务收入和成本的比重也有相应的上升,存在控股股东通过关联交易损害本公司利益的风险,从而对本公司的财务状况及经营业绩产生不利影响。

  六、与宏观环境有关的风险

  (一)我国经济增长放缓的风险

  尽管本公司将积极拓展海外销售,但是预计近期内大部分收入仍将来自国内销售。此外,本公司的全部生产经营均将位于国内,因此本公司将在很大程度上受我国的经济、政治及社会状况的影响。

  我国经济与大部分发达国家在多方面均有所不同,包括经济结构、政府参与的程度、发展的水平、增长率、外汇管制及资源配置。我国经济增长放缓可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。

  (二)人民币汇率波动的风险

  目前本公司的主要经营收入以人民币计值。本次收购完成后,本公司将继续增加海外销售的比重,同时也将继续向海外供货商采购原材料及生产设备,故将产生外币(包括美元及欧元)的收付义务。因此,人民币对美元、欧元及其它外币的汇率波动可能会对本公司的经营成本及经营业绩产生不利影响。

  备考合并东方电机最近三年外汇汇兑损益情况如下表所示:

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  (三)外汇管制的风险

  我国政府的外汇管制可能对本公司取得外汇的能力构成限制。如果本公司订立任何外汇交易(包括向海外供货商采购原材料及生产设备),将持续受到我国国家外汇管理局的外汇管制,并须取得其批准。该等限制可能影响本公司通过债务或股本融资获取外汇或取得资本开支所需外汇的能力。本公司不能保证未来可随时获得批准,或能以本公司所要求的合理条款获得外汇。

  此外,根据我国现行的外汇体制,不能保证可按既定的汇率取得足够的外汇以全部满足企业的需求。

  七、其它风险

  (一)不可抗力风险

  自然灾害以及其它突发性不可抗力事件会对本公司的财产、人员造成损害,并有可能影响本公司的正常生产经营。此类不可抗力的发生会给本公司增加额外成本,从而影响本公司的经营业绩。

  本公司针对上述风险准备了各类应急预案,在不可抗力发生时尽量降低其对本公司人员、财产和生产经营的不利影响。

  (二)股市风险

  本次收购完成以后,本公司股票仍将在上海证券交易所和香港联合交易所上市。股票价格不仅取决于本公司的经营状况,同时也受国家经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场的投机行为以及投资者的心理预期波动等影响。由于以上多种不确定性因素的存在,本公司股票价格可能会偏离其本身价值,从而给投资者带来投资风险。

  第九章 业务和技术

  一、行业概览

  (一)我国发电设备行业概述

  1、我国的耗电量情况

  2001年至2006年,我国经济的快速增长、生活水平及工业活动发展水平的提高以及有利的监管环境促使我国的耗电量从1,468,251吉瓦时增长至2,824,800吉瓦时。2001年至2006年,我国的耗电量平均年增长率为13.2%,超过GDP同期9.8%的年均增长速度。2001年至2006年,我国的人均耗电量从1,147千瓦时增至2,100千瓦时,平均增长率为12.0%,超过同期GDP平均年增长率9.8%。

  下表列示我国的耗电量自2001年至2006年的增长与同期GDP增长的比较:

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  资料来源:中国电力年鉴;中国电力企业联合会网站;中国国家统计局网站,《经济学家》网站

  虽然我国的耗电量增长迅速,但以人均电力消耗计,我国仍落后于许多工业化国家,如下表所示:

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  资料来源:《经济学家》网站

  从上述统计数据可以看出,虽然近年来电力消耗增长迅速,但我国的电力消耗仍有巨大的增长潜力。根据国际能源机构编写的《世界能源展望2006》,全球总耗电量于2003年至2030年期间预期将由147,810亿千瓦时增至301,160亿千瓦时,年均增长3.8%。在此期间,我国的年耗电量预期将在全球领先,升幅预计可达43,000亿千瓦时。

  我国持续增长的GDP与强劲的内部需求将使我国的用电量不断攀升,将继续为中国日益增长的发电设备需求提供主要驱动力。

  2、我国的发电量情况

  2001年至2006年,我国的装机容量由339GW增至622GW,年均复合增长率为13%。我国的电力供求已趋于周期化,上一个周期开始于2002年,当时我国正普遍缺电。为应对缺电,我国于2003年至2005年期间大力建造发电站,装机容量由2002年的356GW增至2006年的622GW,增幅为74.72%。

  至2006年底,我国的装机容量达到622GW,其中,热力发电、水力发电、风力发电及核能发电分别占77.8%、20.7%、0.3%及1.1%。据国家发改委预测,我国的总装机容量将于2010年增至约840GW,于2006年至2010年期间的年均复合增长率为7.8%。下图列示我国于2001年至2006年期间的装机容量增长及预测2010年的装机容量增长。

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  在“十一五”规划中,我国政府已将环境保护及能源利用的增长效率列为我国电力产业发展的头等大事。“十一五”规划注重大容量、高效率的发电设备及水力发电、核能发电以及风力发电的进一步发展。

  据中国电力企业联合会披露,预计至2010年,装机容量的预测增长将更依赖于水力发电、核能发电及风力发电容量,其于2006年至2010年期间的年均复合增长率将分别达到10.2%、9.7%及27.4%。与此相比,预计热力发电装机容量的同期年均增长率为6.8%。在燃煤发电方面,预计重点将是由小容量机组转向大容量、高效率及更环保的600MW至1000MW超临界以及超超临界机组。上述方向与我国政府于“十一五”规划期间的新能源政策相一致,根据该计划,我国将以大容量高效环保的发电设备逐步淘汰设备装机容量小的热电厂。

  国家发改委2007年1月份发布了《关于加快关停小火电机组的若干意见》,提出“上大压小”关停小火电机组,实行“上大机组”与“关压小机组”挂钩,在建设大机组的同时,相应关停一部分小机组。国家鼓励各地区、各企业关停小火电机组,集中建设大机组;鼓励企业兼并、重组或收购小火电机组,将其关停后“上大机组”。

  3、我国的发电设备制造业

  2001-2006年,我国发电设备行业的产量稳步增长,增长率与我国的总装机容量及国内耗电量基本保持一致,说明了我国发电设备制造业从近几年的电力需求及供应的上升周期中获益。

  下表列示2001年至2006年期间各种发电设备的装机容量,及至2010年的预测发电装机容量。

  单位:GW

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  资料来源:中国电力年报及中国电力企业联合会

  (1)热力发电设备

  热力发电厂的能源通常是蒸汽。使用蒸汽动力发电主要有两个阶段。即,在燃料燃烧阶段,加热水以产生水蒸汽,然后,水蒸汽在发电阶段通过驱动蒸汽轮机带动汽轮发电机发电。蒸汽发电厂的应用最广泛,这是因为热力发电厂的建造设计及功能通常是标准化的,而且它们非常灵活,可使用各种类型的燃料。热力发电厂的一个主要缺点是燃料燃烧阶段的能量转换效率不可避免地会有所损失,因而发电厂的综合效率会受影响。另外一个不利之处是燃烧煤会对环境引起不利影响。

  燃煤发电厂的基本工作流程如下:

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  燃气发电厂的基本工作流程如下:

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  截至2006年底,我国的热力发电厂装机容量达484GW,总装机容量增长率约为77.81%,预计至2010年将增至629GW,2006年至2010年期间的年均复合增长率为 6.8%。

  据国家发改委公告的信息,计划在“十一五”期间将逐步淘汰小容量的热力发电厂,例如参数低于100MW的热力发电厂,大力支持大容量、高效率设备,特别是600MW超临界及1,000MW超超临界热力发电设备。参照输出参数,下表列示于2005年按输出参数划分的我国热力发电设备。

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  资料来源:国家发改委

  (2)水力发电设备

  水力发电设备一般使用水库的水作为能源。水经水渠流入水力发电站,将储存的水的的势能转变为动能。进水阀控制水流进入水轮机,水流驱动水轮机的转子旋转,从而将动能转化为机械能量。转子中的机械能量驱动水轮发电机发电,经变压后传输至最终用户。

  水力发电站的基本工作流程如下:

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  截至2006年底,我国的水力发电装机容量已达129GW,总发电量增幅为20.7%。据国家发改委预计,我国2010年的装机容量将达190GW,2006年至2010年期间的年均复合增长率为10.2%。

  (3)风力发电设备

  风力发电设备主要利用风的动能转换成电能,并传输至最终用户。

  风力发电机组的基本组成部分及工作流程如下:

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  我国的风力发电装机容量于2006年为1.9GW,仅占总装机容量的0.3%。据国家发改委预测,我国的风力发电装机容量将于2010年达到5GW,2006年至2010年期间的年均复合增长率为27.4%。

  (4)核能发电设备

  核能发电设备主要利用核能转换成电能,并传输至最终用户。压水式反应堆核电厂的基本工作流程如下:

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  截至2006年底,我国的核能发电装机容量为6.9GW,仅占总装机容量的1.11%。据国家发改委预测,我国的核能发电装机容量将由2006年的6.9GW增至2010年的10GW。

  就核能发电的发展而言,我国落后于世界许多国家。根据国际原子能机构的统计,就核能发电的比例而言,我国位居30个参与排名的国家之末,核能发电仅占总发电量的2.0%。

  (二)我国主要发电设备制造商

  在我国的发电设备行业中,三大制造商占据着主导地位,即东方电气集团、哈尔滨电站设备集团公司及上海电气集团股份有限公司。进入本行业的潜在新兴制造商面临诸多阻碍,包括与生产设备投资相关的高昂成本、研发以及获得客户基础等。2006年,我国发电设备的产值约为92,500亿元,其中,最大的三家制造商约占70%以上。

  据中国机械工业联合会的统计显示,于2005年及2006年期间,东方电气集团旗下公司即本公司、东方汽轮机及东方锅炉分别在各自专门领域(即电站锅炉、蒸汽轮机、燃气轮机及水力发电机中)处于领先地位。2005年及2006年,东方汽轮机及本公司的净利润分别在我国所有蒸汽轮机及汽轮机发电机制造商中排名第一。

  (三)我国发电设备行业的监管体系

  1、主要行业监管部门

  目前本公司的行业宏观管理职能部门为国家发展与改革委员会,主要负责制定产业政策,指导技术改造,以及审批和管理投资项目。

  其它监管部门包括国家质量监督检验检疫总局及国家环境保护总局等。

  2、主要行业监管法律、法规

  我国发电设备招投标及制造涉及的主要法规是《电力工程设备招标投标暂行办法(国内招投标部分)》。该法规适用于发电设备的选型、采购、生产及监管,并保障发电设备采购的质量及投资效益。

  国家质量监督检验检疫总局制定了《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》及《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》。该法规适用于工业产品制造商,并规定了一系列标准,包括与生产流程、检验人员及检验审核机关相关的标准。

  另外,《特种设备安全监察条例》适用于涉及特种设备的所有业务,包括发电设备。

  《电力工业锅炉及压力容器的安全监察规定》适用于锅炉及压力容器的设计、生产、安装、操作、检验、修理及重新装备。其它相关规定包括《锅炉、压力容器及压力管道(特种设备)安全监察的行政处罚办法》,该办法适用于特种设备包括锅炉、压力容器、压力管道、升降机、起重机、室内机械车辆、客运架空索道及娱乐设施。该等办法规定,对该等设备的任何损坏必须受到罚款、中止令等行政处罚。

  对核能发电设备制造商具有重大意义的是《民用核承压设备安全监督管理规定》。该法规由国家核安全局、机械电子工业部及能源部于1992年3月4日颁布,规定任何从事核压力容器的设计、生产、安装、检验、在役检查、修理、退休、调任及分配(简称“核压力设备活动”)的实体及任何供应生产核压力设备的主要压力材料以及零部件,必须采用核压力设备活动的相关认证体系。

  发电设备制造业还须遵守各种环境法律,包括《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》以及《中华人民共和国固体废物污染防治法》。

  此外,其它适用的环境保护法律、法规包括《建设项目环境保护管理条例》、《完善建设环保项目竣工验收的管理办法》以及《中华人民共和国环境影响评价法》等。

  二、业务情况

  (一)本公司的业务情况

  1、本公司的主营业务情况

  本公司主要从事水力发电设备、燃煤发电机、燃气轮发电机及核电汽轮发电机、交直流电机及控制装置的制造及销售。

  根据中国机械工业联合会的数据, 2006年按国内产量计算,本公司是我国两大水轮发电机组制造商中之一,市场份额约占23.2%;按2006年国内产量计算,本公司也是我国三大汽轮发电机制造商之一,市场份额约占25.7%。

  2、本公司的主要产品

  本次收购完成前,本公司主要从事设计、制造及销售大型水轮发电机组、汽轮发电机以及燃气轮发电机。

  本公司也具备制造发电容量达1,000MW的核能汽轮发电机的能力。1996年,本公司向岭澳一期项目供应两套发电容量各为1,000MW的核能汽轮发电机,现正为岭澳二期项目供应另外两套发电容量各为1,000MW的核能汽轮发电机设备。

  本公司还从事制造主要用于水轮发电机组及汽轮发电机的控制装置、工业用交、直流电机(主要供大型钢厂、煤矿、油田、电厂、石油化工厂及水泥厂使用)。

  3、本公司主要产品的产量

  2004-2006年,本公司主要产品的产量如下:

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  4、本公司的主要经营模式

  (1)采购模式

  本公司产品需要的主要原材料有:钢材、铸锻件、有色金属、机电产品、化工产品等;生产使用的能源主要有:电力、天然气、压缩空气等。

  本公司的物资采购部专门从事物资采购工作,公司制定了《物资采购管理办法》、《招(投)标管理办法》、《承接承制外协任务及对外开展业务管理办法》、《生产性物资采购控制价管理细则》等制度。凡是采购金额在10万元及以上的原材料,必须经过由设计、工艺、企管、纪检、审计、工会等部门相关人员组成的招(投)标工作小组讨论决定后方可进行采购。对采购金额在10万元以下的物资由公司主管副总经理授权物资采购部部长审批确认。对300万元及以上的采购合同必须经总经理或董事长审批确认,并经公司法律顾问室进行形式审查。所有采购的物资必须要执行询价和比价程序,即采购员在接到采购申请后询价时必须有3家及以上的供应商报价(独家供货需特别说明)。

  本公司生产使用的天然气主要从中国石油天然气股份有限公司西南油气分公司和四川省德阳市天然气有限公司购买,所用电力主要从德阳电业局城区供电站购买。

  (2)生产模式

  本公司目前的生产模式如下:

  项目合同管理部根据在手合同情况和用户资金到位情况编制年度生产大纲和年度生产计划,在对内外加工资源进行充分评估的基础上编制出部件对外分包计划。物资采购部根据年度生产大纲编制物资采购计划。生产管理部根据年度生产计划编制季度生产计划和月度生产计划;各生产分厂根据月度生产计划编制各分厂月度生产作业计划。生产管理部根据生产过程中的实际情况进行调度管理和组织协调。对外协作部负责外委外包计划的执行,项目合同部负责对计划执行情况进行检查与考核。

  (3)销售模式

  本公司积极开展国家能源政策研究,了解国家和地方能源规划,主动开展用户走访和市场调研,制定年度市场营销计划和重大项目跟踪计划。根据项目投标通知,编写标书,参加投标,根据预中标通知,进行商务谈判,签订商务合同和技术协议。公司根据合同交货期要求安排生产,产品完工入库后,组织包装发运,项目经理开出销售通知单,财务部根据销售通知单开据销售发票。

  5、本公司的主要客户

  2004-2006年及2007年1-3月,本公司对主要客户的销售情况如下:

  单位:万元

  ■

  6、本公司的主要固定资产情况

  本公司的主要固定资产为房屋建筑物、机器设备、仪器仪表以及运输设备,本公司截至2007年3月31日的固定资产情况如下表所示:

  单位:元

  ■

  7、本公司的主要无形资产情况

  (1)本公司的专利情况

  截至2007年5月8日,下列专利在国内以本公司之名义注册:

  ■

  (2)本公司的土地使用权情况

  截至本报告书签署日,本公司共有土地使用权2宗,具体情况如下:

  ■

  本公司中国法律顾问北京市金杜律师事务所认为,东方电机合法拥有上述土地使用权,可以在土地使用权有效期内依法占有、使用、转让、出租、抵押或以其他合法方式处分上述土地使用权。

  (3)本公司的房屋所有权情况

  截至本报告书签署日,本公司共有8项、总建筑面积为10,230.04平方米的房屋尚未取得房屋所有权证或土地使用权证,具体情况如下:

  ①尚未取得房屋所有权证及相应的土地使用权证的外购商品房

  截至本报告书签署日,东方电机尚未取得7项、总建筑面积为382.5平方米的外购商品房的房屋所有权证及相应的土地使用权证。

  根据东方电机说明,经其与北京市海淀区相关部门沟通,东方电机代开发商缴纳上述外购商品房相应面积土地的出让金之后可办理其房屋所有权证及相应的土地使用权证。东方电机预计可在2008年3月31日之前全部取得上述外购商品房的房屋所有权证及相应土地使用证。金杜认为,东方电机根据北京市海淀区相关部门的具体要求缴纳相应土地出让金之后,取得上述外购商品房的房屋所有权证及相应的土地使用权证不存在重大法律障碍。

  ②根据仲裁裁决取得的尚未办理房屋所有权证及相应的土地使用权证的房屋

  根据重庆仲裁委员会于2002年10月21日作出的“2002渝裁(经)字第(61)号”和“2002渝裁(经)字第(62)号”裁决书,东方电机取得位于重庆市渝中区中山三路157号汇源大厦的总建筑面积为6,242.52平方米的房屋及总建筑面积为3,605.02平方米的地下车位。截至本报告书签署日,东方电机尚未取得上述房屋及车位的权属证明。

  根据东方电机出具的说明,并经金杜适当核查,东方电机未取得上述房屋及车位的权属证明的主要原因为:(1)上述房屋的开发商拖欠施工单位工程款,施工单位未与开发商办理竣工结算及施工资料的移交,导致整幢大厦办理房屋所有权证存在实质性法律障碍;(2)开发商尚未缴清土地出让金,导致整幢大厦的业主办理土地使用证存在实质性法律障碍。东方电机暂不能预计取得上述房屋及车位的权属证明的时间。金杜认为,上述房屋及车位是东方电机根据仲裁裁决取得的抵债资产,东方电机对于尚未取得上述房屋及车位的权属证明不存在任何过错,且上述房屋及车位未被用于东方电机的生产经营,因而,上述房屋及车位未取得相应的权属证明应不会对东方电机的生产经营产生明显不利影响,亦不会对本次非公开发行及重大资产购买构成实质性法律风险。

  (4)租赁物业

  截至2007年3月31日,东方电机向东方电机厂承租12处合计建筑面积为26,945.83平方米的房屋,其中:

  ①根据东方电机的说明,东方电机承租的合计建筑面积为22,125.07平方米的房屋,东方电机厂拥有该等房屋的所有权。

  ②根据东方电机的说明,东方电机承租的合计建筑面积为4,820.76平方米的房屋,东方电机厂未取得该等房屋的所有权证。根据东方电机的说明,即使将来东方电机因故不能再租赁该等东方电机厂未取得所有权证的房屋,亦不会对东方电机的生产经营造成任何重大不利影响。

  东方电机与东方电机厂尚未就上述房屋租赁办理租赁备案登记。

  金杜认为,(i)根据《中华人民共和国城市房地产管理法》等相关法律法规、规章及规范性文件,若出租方未拥有该等房屋的所有权或取得前述同意出租/转租的函件,则出租方无权出租上述房屋。此种情形下,若第三方对该等租赁事宜提出异议,则可能影响东方电机继续承租该房屋。但东方电机仍可依据租赁合同或出租方出具的书面确认函向出租方进行索赔。(ii)根据最高人民法院关于《中华人民共和国合同法》的解释,未办理租赁登记手续不影响租赁合同的有效性。但是,根据《城市房屋租赁管理办法》,房地产管理部门有权责令当事人补办租赁备案登记手续并对责任人处以罚款。因此,东方电机厂存在因为没有办理租赁备案登记手续而被房地产管理部门处以罚款的潜在风险。

  截至2007年3月31日,东方电机向东方电机厂承租土地21幅,土地面积合计71,790.18平方米。根据东方电机的说明,东方电机已经核查有关土地权属证明并确信东方电机厂拥有全部该等土地的使用权证。

  8、本公司的环境保护情况

  本公司在生产过程中主要产生三种主要类型的污染,即废水、烟气及工业粉尘引起的空气污染,根据生产需要,厂房中也存有少量危险化学物。本公司聘请了第三方对污染程度进行不定期检验。本公司已安装相关设备,以确保空气污染、废水排放以及在厂房中储存的化学物数量控制在我国规定的环境标准之内。

  本公司已经获得符合国家及地方环境法律法规规定的与生产经营相关的所有必需的批文、许可证及牌照。于截至2006年12月31日止的三年内,本公司并未因违反或不遵守国家的任何环境法律或法规而被起诉、处罚或索赔。

  本公司定期对环保措施进行检验及升级。例如,目前本公司正就改善乳化剂回收相关措施进行回收,也正在确认若干废物处理的改善方法。

  9、本公司的研发情况

  本公司于1999年获得了四川省科技厅颁发的“高新技术企业”证书,公司拥有的“电机与水机研发中心”属国家级技术开发中心,中心拥有水力研究室、电机研究室、绝缘研究室、强度振动研究室等四个专业研究室和大电机试验、理化、计量、材料、长度等多个专业试验室以及一支强大的研究开发队伍。截至本报告书签署日,本公司共有研发人员700多名。

  经过近几年的发展,公司主业产品的研发能力得到了大幅度提升。本公司自主研制成功了首台国产化三峡右岸700MW水轮机转轮,是国内唯一一家能够制造600MW汽轮发电机整体机座、内外机座、三段式机座的企业。本公司研制的锦屏1级水轮机水力开发成果达到了国际先进水平。本公司还先后成功研制及开发了具有自主知识产权的220MW全空冷汽轮发电机、亚洲最大的桥拱57MW大型贯流式水轮发电机组。葛洲坝170MW轴流式转浆水轮机发电机组曾荣获国家科技进步特等奖。

  2004-2006年,本公司的研发支出分别为约5,000万元、8,100万元及15,200万元,分别占本公司当年销售额约2.4%、2.6%及3.2%。

  本公司按照“全面规划、突出重点、分步实施、注重实效”的方针,全面实施了十年“科技赶超”工程,开展了“以转轮开发为龙头,以研制巨型水电机组、大型灯泡贯流式机组、大型抽水蓄能机组、大型空冷汽轮发电机、1000MW汽轮发电机以及1000MW核能发电机为目的,全面进行水力开发、结构研究、电磁研究、绝缘研究、工艺攻关等科研准备,以重点、关键工艺为突破口,以规范工艺为主要内容,推动工艺上水平、上速度、出成果”的科技创新与产品开发工作。进一步创新激励机制,稳定技术人员队伍,加快创新成果的转化,促进企业技术进步。

  (二)东方汽轮机的业务情况

  1、东方汽轮机的主营业务情况

  东方汽轮机主要从事大型燃煤、燃气及核能发电厂所使用的汽轮机,以及风力发电机组的设计、制造及销售。

  根据中国机械行业联合会的资料,按2006年产量计算,东方汽轮机为我国三大汽轮机及燃气轮机制造商之一;于2006年,东方汽轮机汽轮机及燃气轮机的市场份额分别约为29.9%及27.4%。按2006年产量计算,东方汽轮机也是国内三大风力发电设备制造商之一。

  2、东方汽轮机的主要产品

  东方汽轮机主要从事燃煤、燃气及核能轮机的设计、制造及销售。东方汽轮机可生产发电容量介乎50MW至1,000MW及蒸汽压力参数介乎亚临界至超超临界的蒸汽轮机,发电容量为270MW的燃气轮机及发电容量为1,000MW的核能汽轮机。东方汽轮机还从事生产发电容量为1.5MW的风力发电机组。

  东方汽轮机的主要产品如下:

  ■

  3、东方汽轮机主要产品的产量及销售收入

  东方汽轮机的主要产品包括汽轮机设备、燃气轮机设备、核电设备以及风力发电机等,其中汽轮机设备的销售收入占总销售额的比重最高。2006年,东方汽轮机生产了总发电容量分别为27,312MW及1,350MW的燃煤汽轮机及燃气轮机。

  为了响应我国政府鼓励使用大容量、高性能设备的政策,东方汽轮机更注重生产大容量高效燃煤汽轮机。2004-2006年,300MW及以上超临界及超超临界大容量燃煤汽轮机占东方汽轮机总销售额的61%、60%及67%。

  燃气、核能和风力发电渐渐成为我国和全球重要的能源。考虑到我国政府鼓励在“十一五”期间发展核能及风能的政策,预计东方汽轮机将生产更多的核能汽轮机和风力发电机组,并进一步丰富东方汽轮机的产品种类。

  4、东方汽轮机主要产品的生产流程:

  东方汽轮机生产过程的主要阶段如下:

  ■

  5、东方汽轮机的主要客户

  2004-2006年及2007年1-3月,东方汽轮机对主要客户的销售情况如下:

  单位:万元

  ■

  6、东方汽轮机的主要固定资产情况

  东方汽轮机的主要固定资产为房屋建筑物、机械设备、运输设备以及电子及其它设备,东方汽轮机截至2007年3月31日的固定资产情况如下表所示:

  单位:元

  ■

  7、东方汽轮机的商标、专利及业务资质

  (1)东方汽轮机的商标

  东方汽轮机厂于2006年12月27日改制为有限责任公司(东方汽轮机),商标均以东方汽轮机厂的名义注册。

  ■

  根据东方汽轮机厂与东汽投资公司于2006年11月30日签署的《国有资产无偿划转协议》及东方电气集团东司[2006]79号《关于东方汽轮机厂部分国有资产无偿划入东方电气集团东汽投资发展有限公司的批复》、于2006年12月12日签署的《国有资产无偿划转补充协议(商标)》及东方电气集团东司战略[2006]28号《关于东方汽轮机厂东汽商标无偿划入东方电气集团东汽投资发展有限公司的批复》,东方汽轮机厂将其拥有的上述两项注册商标无偿划转至东汽投资公司,同时,东汽投资公司许可东方汽轮机厂及其附属公司无偿使用注册商标。商标的注册人变更为东汽投资公司的工作正在进行之中,变更所需资料已报送至国家工商行政管理总局商标局。

  东方电气集团和东汽投资公司共同出具了《承诺函》,就上述事项作出以下承诺:

  ①东汽投资公司许可东方汽轮机及/或其任何现时或将来的实际控制的公司在注册商标的有效期(及宽展期)及续展后(包括不限次数的再续展后)有效期(及宽展期)内无偿使用该等注册商标,该许可不附带任何条件;

  ②鉴于东汽投资公司及相关方已就两项注册商标的无偿划转事宜向国家工商行政管理总局商标局提出变更申请,即将注册商标的注册人由东方汽轮机厂变更为东汽投资公司。为此,东汽投资公司承诺将在前述变更完成后,与东方汽轮机及/或其任何现时或将来实际控制的公司签署相关的商标许可合同,许可东方汽轮机及/或其任何现时或将来实际控制的公司在注册商标的有效期(及宽展期)及续展后(包括不限次数的再续展后)有效期(及宽展期)内无偿使用该等注册商标,该许可不附带任何条件;

  ③东方电气集团承诺将促使东汽投资公司履行其在该承诺函中的承诺。

  (2)东方汽轮机的专利

  东方汽轮机厂于2006年12月27日改制为有限责任公司(东方汽轮机),而所有专利均以东方汽轮机厂的名义注册,所有专利注册申请也由东方汽轮机厂提出,目前公司正在办理手续将该等专利的注册变更至东方汽轮机名下,具体专利情况如下:

  ■

  ■

  (3)东方汽轮机的业务资质

  截至2007年5月8日,东方汽轮机改制前的东方汽轮机厂为开展其实际从事的业务已取得如下所有必要的相关资质:

  中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局于2004年1月12日核发D2级别第二类低、中压容器《中华人民共和国特种设备设计许可证》,有效期至2008年1月11日。

  中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局于2004年12月20日核发D2级别第二类低、中压容器《中华人民共和国特种设备制造许可证》,有效期至2008年12月20日。

  截至本报告书签署日,上述许可证的更名尚在进行之中,且不存在无法更名的风险。金杜认为,东方汽轮机办理该等名称变更手续不存在实质性法律障碍。

  (4)东方汽轮机的土地使用权情况

  ①国家作价出资(入股)方式取得的土地使用权

  根据四川省国土资源厅2006年12月19日印发的川国土资函[2006]1342号《关于东方汽轮机厂公司制改建土地估价报告备案和批准土地资产处置方案的函》,该函同意东方汽轮机厂改制涉及原国有划拨土地28幅(土地面积687,654.01平方米)以国家作价出资(入股)方式投入改制后拟组建的东方汽轮机。

  2007年4月9日,东方汽轮机取得上述28幅国家作价出资(入股)土地的国有土地使用权证,根据该等国有土地使用权证,上述作价出资(入股)土地面积合计687,653.79平方米。

  金杜认为,东方汽轮机合法拥有上述687,653.79平方米国有土地的使用权,可以依法占有、使用、转让、出租、抵押或以其他合法方式处分该幅土地使用权。

  ②出让方式取得的土地使用权

  截至2007年3月31日,东方汽轮机拥有共计5幅出让土地使用权,总面积约为114,616.70平方米。东方汽轮机已依法取得了该5幅土地的国有土地使用权证。

  金杜认为,东方汽轮机合法拥有上述5幅土地使用权,可以依法转让、出租、抵押或以其他合法方式处分该等土地使用权。

  2007年7月11日和2007年7月18日,东方汽轮机新增取得两幅国有土地使用权,总面积为15,580.00平方米,使用权类型为出让。

  金杜认为,东方汽轮机合法拥有上述2幅土地使用权,可以依法占有、使用、转让、出租、抵押或以其他合法方式处置该等土地使用权。

  (5)东方汽轮机的房屋所有权情况

  截至本报告书签署日,东方汽轮机尚有5项、总建筑面积为827.4平方米的房屋尚未完成权属变更手续,具体情况如下:

  项目

  2006年度

  2005年度

  2004年度

  汇兑损益(元)

  -6,628,140.54

  -11,789,258.07

  -370,997.56

  2001

  2002

  2003

  2004

  2005

  2006

  耗电量(亿千瓦时)

  14,683

  16,386

  18,891

  21,761

  24,772

  28,248

  增长率(%)

  9.0

  11.6

  15.3

  15.2

  13.8

  14.0

  人均耗电量(千瓦时)

  1,146

  1,271

  1,473

  1,690

  1,907

  2,100

  增长率(%)

  7.9

  10.8

  15.9

  14.7

  12.8

  10.1

  GDP(亿元)

  109,655

  120,333

  135,823

  159,878

  183,868

  209,407

  增长率(%)

  8.3

  9.1

  10.0

  10.1

  10.4

  10.7

  国家

  人均电力消耗(千瓦时)

  2001年

  2002年

  2003年

  2004年

  2005年

  2006年

  美国

  12,433

  12,613

  12,575

  12,657

  12,873

  13,040

  法国

  6,975

  6,915

  7,182

  7,295

  7,380

  7,500

  日本

  7,152

  7,270

  7,184

  7,117

  7,240

  7,380

  德国

  6,244

  6,161

  6,323

  6,359

  6,430

  6,530

  英国

  5,848

  5,835

  5,864

  5,775

  5,810

  5,850

  中国

  1,147

  1,271

  1,473

  1,690

  1,907

  2,100

  印度

  502

  508

  532

  552

  580

  612

  2001年

  2002年

  2003年

  2004年

  2005年

  2006年

  2010年

  总装机容量

  339

  357

  391

  441

  517

  622

  840

  其中:热力发电设备

  253

  266

  292

  325

  391

  484

  629

  水力发电设备

  83

  86

  92

  108

  117

  129

  190

  风力发电设备

  0.4

  0.5

  0.6

  0.8

  1.3

  1.9

  5.0

  核能发电设备

  2.3

  4.6

  6.4

  6.9

  6.9

  6.9

  10.0

  输出参数

  装机容量(MW)

  比例(%)

  小于100MW

  115,846

  29.6

  100MW与300MW之间

  105,670

  27.0

  300MW与600MW之间

  66,533

  17.0

  600MW或以上

  101,756

  26.0

  其他

  1,565

  0.4

  合计

  391,370

  100.0

  产品

  2006年度

  2005年度

  2004年度

  (套)

  (万千瓦)

  (套)

  (万千瓦)

  (套)

  (万千瓦)

  水轮发电机组

  49

  357.4

  36

  252.25

  35

  226.6

  汽轮发电机

  63

  2,459

  47

  1,775.5

  36

  1,310

  交流电机

  60

  17.64

  58

  21.68

  64

  96.13

  直流电机

  37

  5.27

  18

  2.85

  64

  52.54

  各种辅机

  259

  -

  234

  -

  132

  -

  主要客户

  年度

  前五名客户销售金额

  占销售总额的比例

  2004年度

  54,118

  26.38%

  2005年度

  66,866

  21.94%

  2006年度

  118,485

  25.22%

  2007年1-3月

  37,564

  29.12%

  序号

  专利名称

  申请日期

  专利号

  到期日

  1

  全液控双调电液随动装置

  1999年7月16日

  99232143.3

  2009年7月15日

  2

  全液控双调电液随动系统

  1999年7月16日

  99115023.6

  2009年7月15日

  3

  钢丝雪茄型大内径测量装置

  2002年4月19日

  02222285.5

  2012年4月18日

  4

  发电机外罩(1)

  2002年4月19日

  02319735.8

  2012年4月18日

  5

  水轮机发电机外罩(2)

  2002年4月19日

  02319736.6

  2012年4月18日

  6

  定子线棒涂敷型防晕结构层及其制造工艺

  2004年1月14日

  200410021664.2

  2014年1月13日

  7

  发电机定子绕组槽内线棒固定装置

  2004年1月14日

  200420032556.0

  2014年1月13日

  8

  发电机转子槽衬或护环滑移装置

  2004年1月14日

  200420032555.6

  2014年1月13日

  9

  定子线棒涂敷型防晕结构

  2004年1月14日

  200420032559.4

  2014年1月13日

  10

  定子线棒内部均压装置

  2004年1月14日

  200420032558.X

  2014年1月13日

  11

  电机定子线棒防晕层的保护结构

  2004年1月14日

  200420032554.1

  2014年1月13日

  12

  电机定子线组槽内导电槽衬固定装置

  2004年1月14日

  200420032557.5

  2014年1月13日

  13

  贯流式水轮机弹簧安全连杆机构

  2004年12月31日

  200420105831.7

  2014年12月30日

  14

  采用双路通风的贯流式水轮发电机

  2005年7月22日

  200520034899.5

  2015年7月21日

  15

  水轮发电机定子汇流环蒸发冷却循环装置

  2005年11月15日

  200520036094.4

  2015年11月14日

  16

  水轮发电机定子冷却联合循环装置

  2005年11月15日

  200520036093.X

  2015年11月14日

  17

  水轮发电机定子蒸发冷却联合循环装置

  2005年11月15日

  200520036095.9

  2015年11月14日

  18

  水轮发电机定子冷凝器系统

  2005年11月15日

  200520036096.3

  2015年11月14日

  19

  水轮发电机组的过速限制和两段关闭装置

  2006年2月24日

  200620033174.9

  2016年2月23日

  原值

  累计折旧

  减值准备

  净值

  房屋建筑物

  405,167,931.75

  155,358,637.10

  -

  249,809,294.65

  机器设备

  900,795,323.98

  532,374,678.50

  -

  368,420,645.48

  仪器仪表

  84,130,225.93

  62,423,003.01

  -

  21,707,222.92

  运输设备

  13,042,031.59

  7,494,001.35

  -

  5,548,030.24

  合计

  1,403,135,513.25

  757,650,319.96

  -

  645,485,193.29

  序号

  宗地详细地址

  面积

  土地证编号

  取得方式

  取得时间

  1

  德阳市黄河西路188号

  470,724.31

  德市府国用(1994)字第9001号

  折资入股

  1994年4月

  2

  德阳市区黄河西路南侧

  8,137

  德府国用(2007)第B18401-50484号

  出让

  2003年9月

  轮机

  燃煤汽轮机

  水泵汽轮机

  凝汽器及等配套设备

  燃气轮机

  M701F燃气轮机

  M701D燃气轮机

  核电汽轮机

  1000MW全转速汽轮机

  1000MW半转速汽轮机

  风力发电设备

  风力发电机组

  发电容量为1.5MW FD70型风力发电机组

  发电容量为1.5MW FD77型风力发电机组

  主要客户

  年度

  前五名客户销售金额

  占销售总额的比例

  2004年度

  91,970.22

  40.63%

  2005年度

  114,628.14

  25.39%

  2006年度

  259,955.48

  39.43%

  2007年1-3月

  89,828.97

  58.28%

  原值

  累计折旧

  减值准备

  净值

  房屋建筑物

  454,197,776.87

  142,845,608.59

  -

  311,352,168.28

  机械设备

  1,344,235,696.84

  645,896,618.17

  -

  698,339,078.67

  运输设备

  24,010,876.15

  8,314,778.91

  -

  15,696,097.24

  电子及其它设备

  126,973,794.33

  58,907,836.35

  -

  68,065,957.98

  合计

  1,949,418,144.19

  855,964,842.02

  -

  1,093,453,302.17

  商标

  级别

  注册号

  范围

  到期日

  东汽

  7

  1171482

  汽轮机、水轮机、过滤机、减速器及盛钢水桶

  2008年4月27日

  图案

  7

  1101909

  汽轮机

  2007年9月13日

  序号

  号码

  申请日期

  到期日

  名称

  1

  98229435.2

  1998年9月3日

  2008年9月2日

  非对称可倾瓦块轴承

  2

  99114809.6

  1999年4月22日

  2019年4月21日

  金属叶片等离子淬火系统及淬火方法

  3

  99231462.3

  1999年4月22日

  2009年4月21日

  金属叶片等离子淬火装置

  4

  222456.9

  2000年3月10日

  2010年3月9日

  离心铸造机

  5

  244814.9

  2000年10月31日

  2010年10月30日

  接口阀

  6

  1214633.1

  2001年4月4日

  2011年4月3日

  汽轮机动叶自带冠阻尼片结构

  7

  1206543.9

  2001年6月12日

  2011年6月11日

  大型汽轮机新型末级叶片

  8

  1206561.7

  2001年6月15日

  2011年6月14日

  电站凝汽器弧形水室

  9

  1206562.5

  2001年6月15日

  2011年6月14日

  电站凝汽器循环冷却水水平转向装置

  10

  1206563.3

  2001年6月15日

  2011年6月14日

  电站凝汽器模块式管束结构

  11

  1206564.1

  2001年6月15日

  2011年6月14日

  电站凝汽器复合材料板滑动支座

  12

  2222120.4

  2002年4月5日

  2012年4月4日

  汽轮机动叶片自带冠楔块阻尼成圈结构

  13

  2222119

  2002年4月5日

  2012年4月4日

  电站直接空冷汽轮机排汽装置

  14

  2276524.7

  2002年9月19日

  2012年9月18日

  弹簧高温刚度检验装置

  15

  2133774.8

  2002年9月19日

  2022年9月18日

  斜向铲齿铣刀的铲磨方法

  16

  2244573

  2002年10月30日

  2012年10月29日

  分段式芯轴水压试验装置

  17

  2244574.9

  2002年10月30日

  2012年10月29日

  高精度水连通高差测量装置

  18

  2244572.2

  2002年10月30日

  2012年10月29日

  汽轮机高中压末汽封体和安装环结构

  19

  2244936.1

  2002年11月28日

  2012年11月27日

  滚弯装置

  20

  2244935.3

  2002年11月28日

  2012年11月27日

  折向钻

  21

  3249259.6

  2003年6月27日

  2013年6月26日

  高精度镗孔机

  22

  3249560.9

  2003年7月21日

  2013年7月20日

  汽轮发电机轴承箱油封

  23

  3249458

  2003年7月11日

  2013年7月10日

  汽轮机工业抽汽补水进凝汽器除氧装置

  24

  3249559.5

  2003年7月21日

  2013年7月20日

  汽轮机低压缸排汽温度自动调节装置

  25

  3249562.5

  2003年7月21日

  2013年7月20日

  汽轮机高压汽缸法兰自流调温装置

  26

  3249561.7

  2003年7月21日

  2013年7月20日

  装配式汽轮机进汽室低压内缸结构

  27

  3135438.6

  2003年7月21日

  2023年7月20日

  汽轮机凝汽器水室防腐蚀设施及其制作方法

  28

  3135439.4

  2003年7月21日

  2023年7月20日

  叉型叶根精铣刀型线检测方法

  29

  200320114468

  2003年11月7日

  2013年11月6日

  汽轮机安全系统油路主遮断保护阀组

  30

  200320114470

  2003年11月7日

  2013年11月6日

  钢包旋转式滑动水口机构

  31

  200320114468

  2003年11月7日

  2013年11月6日

  低压透平油电液油动机

  32

  200320114471

  2003年11月7日

  2013年11月6日

  汽轮机中高压外缸、阀门水压试验管口密封装置

  33

  200320104411

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  电加热器手柄

  34

  200320104410

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  一种塞尺

  35

  200320104411

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  一种测力传感器

  36

  200320104413

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  小汽轮机盘车自动投入装置

  37

  200320104415

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  电站凝汽器排汽废热利用装置

  38

  200320104413

  2003年12月12日

  2013年12月11日

  汽轮机倒置立式内置疏水冷却段低压加热器

  39

  200320104436

  2003年12月16日

  2013年12月15日

  末级叶片防水蚀高频淬火工装

  40

  200310104127

  2003年12月26日

  2023年12月25日

  大型结构件焊接变形控制方法

  41

  200320104725

  2003年12月30日

  2013年12月29日

  汽轮机回油监视装置

  42

  200420060249

  2004年7月14日

  2014年7月13日

  一种量具架

  43

  200420060251

  2004年7月14日

  2014年7月13日

  汽轮机油开关动作甩负荷超速安全保护系统

  44

  200420105272

  2004年11月26日

  2014年11月25日

  大型汽轮机淋水盘方孔舌冲裁成型复合模具

  45

  200420105272.x

  2004年11月26日

  2014年11月25日

  异形工件数控喷丸强化设备

  46

  200420105273

  2004年11月26日

  2014年11月25日

  一种罩式电加热炉

  47

  200420105275

  2004年11月26日

  2014年11月25日

  管板深孔高速切削加工装置

  48

  200420105554

  2004年12月11日

  2014年12月10日

  末级叶片型面位置和形状测量量具

  49

  200420105818

  2004年12月30日

  2014年12月29日

  金属焊接管焊缝反向弯曲试验装置

  50

  200420105816

  2004年12月30日

  2014年12月29日

  动叶片内背径向专用千分尺

  51

  200520034044

  2005年4月29日

  2015年4月28日

  汽轮机转子轮槽加工支承分度装置

  52

  200520034044

  2005年4月29日

  2015年4月28日

  汽轮机叶片测频装置

  53

  200520034975

  2005年7月31日

  2015年7月30日

  汽轮机大承载枞树型叶根及轮槽结构

  54

  2133985.6

  2002年10月30日

  申请日起20年

  铁素体镶齿汽封圈加工方法

  55

  2133985

  2002年10月30日

  申请日起20年

  汽轮机总装合缸找中方法

  56

  200310104128

  2003年12月26日

  申请日起20年

  一种汽轮机高温叶片及其热处理工艺

  57

  200410081463

  2004年12月11日

  申请日起20年

  一种四轴联动数控加工后置处理方法及其控制系统

  58

  200410081630

  2004年12月30日

  申请日起20年

  非严密、高温用汽轮机旋转隔板

  59

  200510021381

  2005年7月31日

  申请日起20年

  用做汽轮机转子的耐热钢材料

  60

  200520035879.X

  2005年10月26日

  申请日起10年

  推力轴瓦油楔曲面刮削装置

  61

  200520035880

  2005年10月26日

  申请日起10年

  新型"田"字型迷宫式汽封

  62

  200520035879

  2005年10月26日

  申请日起10年

  汽轮机静子部件的密封结构

  63

  200520035882

  2005年10月26日

  申请日起10年

  一种磨削装置

  64

  200520036475

  2005年12月14日

  申请日起10年

  燃气轮机透平叶环、气封体找中装置

  65

  200520036723

  2005年12月29日

  申请日起10年

  铂电阻温度传感器

  66

  200520036723

  2005年12月29日

  申请日起10年

  蒸汽轮机静子部件的密封结构及其汽封装置

  67

  200620034124

  2006年5月9日

  申请日起10年

  可倾瓦轴承瓦块快速找正工具

  发电用锅炉

  燃煤锅炉(自然循环式、控制循环式及循环流化床型)

  发电容量为600MW的亚临界、超临界及超超临界燃煤锅炉

  发电容量为300MW的亚临界燃煤锅炉

  燃油锅炉(自然循环式、控制循环式及循环流化床型)

  发电容量为300MW的亚临界燃油锅炉

  燃气锅炉(自然循环式、控制循环式及循环流化床型)

  发电容量为300MW的亚临界燃气锅炉

  核电设备

  核岛设备

  发电容量为180MW至1,000MW及压力参数为超临界及超超临界的反应堆压力容器、蒸汽发生器、压力稳定器、硼注入箱及蓄电池

  重型支承架等配套设备

  常规岛设备

  发电容量介乎180MW至1000MW的汽水分离再热器

  非发电工业用压力容器

  压力容器

  用于石油化工厂的压力容器

  发电设备的配套设备及环保产品

  配套设备

  发电容量介乎25MW至1,000MW发电机组的配套设备,包括高低加热器及凝汽器

  脱硫装置

  发电容量为300MW、600MW及1000MW发电设备的脱硫装置

  脱硝产品

  发电容量为300MW及600MW发电设备的脱硝催化剂

  主要客户

  年度

  前五名客户销售金额

  占销售总额的比例

  2004年度

  124,530.13

  28.75%

  2005年度

  198,223.73

  23.89%

  2006年度

  244,936.43

  21.96%

  2007年1-3月

  78,821.87

  27.91%

  原值

  累计折旧

  减值准备

  净值

  房屋建筑物

  363,490,152.80

  148,337,801.34

  -

  215,152,351.46

  专用设备

  176,228,714.30

  86,195,338.62

  833,211.35

  89,200,164.33

  通用设备

  291,955,436.68

  112,082,707.29

  114,171.47

  179,758,557.92

  电子设备及其它

  94,377,688.60

  48,115,029.61

  571,282.27

  45,691,376.72

  合计

  926,051,992.38

  394,730,876.86

  1,518,665.09

  529,802,450.43

  商标

  注册号

  类别

  范围

  到期日

  DBC

  1025352

  6

  金属阀门;管道金属接头;金属容器

  2007年6月6日

  图案

  1025332

  6

  金属阀门;管道金属接头;金属容器

  2007年6月6日

  DBC

  1035345

  7

  化肥设备;硫酸设备;纯碱设备;石油勘探设备;工业用精炼设备;蒸汽动力设备

  2007年6月20日

  图案

  1035313

  7

  化肥设备;硫酸设备;纯碱设备;石油勘探设备;工业用精炼设备;蒸汽动力设备;机械耦合及传送部件、传送带及其它机器零部件

  2007年6月20日

  图案

  1030324

  9

  计算器及其它接口设备;工业操作远程控制设备;远程点火设备;电站自动控制系统;计算器控制设备

  2007年6月13日

  DBC

  1018485

  11

  锅炉;工业锅炉;电站锅炉;蒸汽锅炉;蒸汽加热设备;阀门;天然气净化设备;炉管;采暖用锅炉管;蓄热装置;换热装置;供水设备;热节流阀;加热设备;蒸汽发生设备;核反应器

  2007年5月27日

  图案

  1018486

  11

  锅炉;工业锅炉;电站锅炉;蒸汽锅炉;蒸汽加热设备;阀门;天然气净化设备;炉管;采暖用锅炉管;蓄热装置;换热装置;供水设备;热节流阀;加热设备;蒸汽发生设备;核反应器

  2007年5月27日

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