行业整合助力科技蓝筹起航

　　华泰证券研究员孙华认为，2006年希捷收购Maxtor后Alps订单下滑，今年退出磁头行业，独立的磁头组装厂商只剩下长城开发和TDK。由于TDK同公司的业务范围有所不同，硬盘厂商希捷和WD磁头外包的业务必然会倾向于长城开发，这使得公司在行业整合中获益。提高对公司的评级至“买入”。

　　由于希捷订单的大量释放、公司同WD合作的深入以及易拓的成长，研究员预计，公司07-09年的磁头订单将达到3300万只、5400万只和10300万只。此外，硬盘PCBA 的出货量也将大幅增长。公司即将收购的开发磁记录目前也处于产品供不应求的时期。因此，公司硬盘相关业务目前处于最好的发展阶段。

　　公司自有产品方面，电表今年

意大利和印度的订单达到了300万只，而06年以前电表的累计订单不过1100万只。公司还将继续拓展欧洲市场，同时还会同 IBM 合作在北美市场推广公司电表产品。税控收款机07年下半年市场开始启动，不过研究员估计，由于市场竞争激烈，未来几年公司该类产品的收入在2-3亿元。