国泰君安双响炮：QDII资格FOF理财计划获批

　　上海报道 见习记者 黄玲雨

　　千呼万唤下，10月初，券商今年第二只FOF集合理财产品终于浮现水面。

　　记者获悉，国泰君安证券“君得益”优选基金已获得管理层批准，即将发行。截至目前，由券商发行的FOF产品数量达到7只。

　　10月12日，某消息人士向记者透露，“在基金系QDII一片热销场景下，国泰君安QDII资格也已获批，这是继中信、中金公司两家‘中字头’券商之后第三家取得QDII牌照的券商。”

　　“拿到牌照之际，公司已积极上报QDII产品，”上述人士表示，“目前，QDII业务由国泰君安香港子公司与总部资产管理部分别推进，将由国泰君安证券公司名义对外发行与销售。”

　　据悉，国泰君安正在设计两只QDII集合

　　外汇管理局统计资料显示，今年8、9月份共批出QDII额度153亿美元。如果加上此前批出的150亿美元，在刚刚过去的14个月内，合计2272亿元人民币已经或正在流向境外资本市场。

　　值得关注的是，近来QDII产品由滞销转热销，在银行、基金、券商三大主力推动下，很可能有上千亿后续资金投资境外资本市场。

　　与QDII产品相比，国泰君安的FOF集合理财计划将率先登场。

　　据上述消息人士透露，“君得益”优选基金正在做发行前各营业网点、银行网点的营销培训等预热工作，预计在11月上旬正式销售。

　　该计划的投资范围主要集中于国内公开发行的证券投资基金，主要包括开放式基金、封闭式基金及其它新型证券投资基金品种。对于现金管理的问题，该集合计划将交易所发行的新股申购作为主要的现金管理工具，也部分投资于货币市场基金。而对于处于发行期内的基金，为避免利益冲突，该集合计划一般不会进行投资。

　　与限定型集合资产管理计划投资于股票等权益类证券，以及股票型证券投资基金股票的比例被限定在20%额度之内相比，在投资组合和比例上，该计划着重投资于开放式基金(不含货币市场基金)，比例在30%-95%；其他为现金及货币市场基金，比例超过5%；封闭式基金在0%-30%；申购新股为0%-50%。

　　该集合计划的存续期为5年，募集目标规模为30亿份，而在整个存续期内规模不会超过50亿份。单一投资者参与该集合计划的最低金额为10万元，在推广期内认购金额达到30亿元时，将提前终止推广期。

　　作为一款证券公司非限定性集合资产管理计划类的投资产品，这一计划的诸多条款让人眼前一亮。

　　计划管理人承诺，以自有资金5000万元认购集合计划，存续期内永不退出，该部分份额与其他投资人享受同等待遇。这一办法将管理者和投资者的利益捆绑在一起，规避了一定的委托代理风险。

　　在退出机制的限制上，这一计划介于开放式基金和封闭式基金之间。该计划每3个月安排一个开放期，开放期为自计划成立日起每满3个月的最后5个工作日。在开放日，委托人可以申请提前退出，也可以依法参与本计划。

　　小链接：

　　国内银行共获得158亿美元QDII投资额度。其中，12家中资银行分配到128亿美元。工、农、中、建、交五家大型银行分别为20亿、10亿、25亿、20亿、15亿美元，招商银行为10亿美元，浦发、兴业、光大、民生、中信等股份银行均为5亿美元，中国银行(香港)内地分行为3亿美元。另一方面，基金公司的QDII业务大有后来居上的气势。目前，华安、南方、华夏、嘉实4家基金公司已获投资额度合计145亿美元。