仿真期指再现两极分化

　　受交割日临近影响，仿真交易市场再度出现两极分化现象，近月合约弱势调整，中远期合约大幅上扬，期指基差进一步扩大。

　　近月9月合约逆市走低，收盘报5547.2点，跌56.8点，跌幅1.01%，升水缩至52.09点；10月合约震荡中小幅上扬，收盘报6551点，涨41.8点，涨幅0.64%；中远期合约大幅上扬，IF0712与IF0803合约收盘分别上涨284.2点与249.2点。

　　沪深300指数收出高位，鼓舞了仿真交易市场人气。不过9月合约临近交割，周五即将回归现货指数，持续疲软。而中远期合约在仿真交易投资者良好预期的刺激下，连续拉升，期指基差迅速扩大。IF0712合约偏离现货指数近40%，IF0803合约偏离值达43.16%，这种股指水平明显偏离理性的定价空间，仿真交易参与者应注意控制风险。（中信建投期货）