建行A股上市进入倒计时 将使银行股再度活跃

　　记者 刘丽靓 王 杨

　　近几年是A股市场发展的黄金年，红火的股市点燃了投资者的热情也吸引了“游子”归国之心，银行业中，随着工行、中行的陆续回国，亚洲区最赚钱的建行登陆A股也开始进入倒计时。据悉，本周五，建设银行将在北京进行正式路演和网上路演，9月25日(中秋节)在上海证交所开始挂牌交易，三大国有商业银行会师在即。分析师认为，建行的回归将可能会使银行股再度表现活跃。

　　据记者了解到，建设银行在本周二刊登了招股意向书后，推介团队兵分两路分别在上海、深圳、广州、北京四地针对机构投资者开始了为期三天的初步询价路演推介。虽然近两日来市场出现较大波动，但机构投资者对于建行A股IPO的反应仍十分热烈，对于建设银行的盈利能力与发展战略，均给予了高度的认可。建行一人士告诉记者，在推介的过程中，机构投资者与路演团队就建行的竞争优势、激励机制、战略转型、财务风险等问题进行了深入的交流，会谈中，各机构纷纷表现出踊跃申购的意向。

　　由于建行在诸多领域均处于行业领先地位，加上市场资金充裕，以基金为代表的机构投资者大比例配置未来的建行A股势在必然。

　　建行相关人士对记者表示，建行将于9月25日(中秋节)在上海证交所开始挂牌交易，申购时间定在本周五和下周一。本次将发行不超过90亿股A股，占发行后总股本的比例不超过3.85%。募集资金将全部用于充实银行资本金，提高资本充足率。目前建行已聘请中金公司、中信证券、信达资产管理公司作为A股IPO承销商及顾问。建行回归A股将成为迄今为止国内筹资额最大的IPO。

　　数据显示，今年以来中国公司通过A股上市已筹集资金208亿美元左右，其中金融行业占65.1%，为135亿美元，这些商业银行成了投资中国高速经济增长的一个门户。建行将成为中国五家最大的银行中第四家在上海证交所上市的银行，也凸现出金融服务对中国股市的重要性在日渐增强。

　　据资料显示，建设银行截至2006年底的总资产达人民币54485.11亿元，贷款总额达人民币28736.09亿元，存款总额达人民币47212.56亿元。拥有7.8万个公司贷款客户，已与中国500强企业中的460家建立了密切的合作关系，A级以上客户贷款占公司类贷款总额的86%。04至06年建行的存款、贷款均保持稳步增长，增速分别达到了12.6%和21.1%。

　　截至今年上半年，具有传统优势的建行基本建设贷款占市场份额达到27%，基建贷款的不良率仅为1.3%。2005年10月，建设银行在国有银行中率先实现了海外发行上市，两年来股价累计上涨已超过了160%，远远超过同期的恒生指数涨幅。2006年和2007年上半年，建行的总资产收益率、净资产收益率和拨备前利润率在行业内均居领先地位。此外，建行是国内唯一拥有工程造价咨询资格的银行，是国内最大的个人贷款银行。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务(如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等)在中国银行业居于市场领先地位。营销网络覆盖全国的主要地区，设有约13629家分支机构，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京和首尔设有海外分行，在纽约和伦敦设有代表处。子公司包括中国建设银行(亚洲)股份有限公司(原美国银行(亚洲)有限公司)、中国建设银行(亚洲)有限公司、中德住房储蓄银行和建信基金管理公司。