叶俊英：增强做好投资者教育工作紧迫感

　　 易方达基金管理有限公司总裁叶俊英在投资者教育工作座谈会上表示，从目前基金投资者的结构和行为特征看，对数量巨大、户均持有金额小、交易频繁的中小投资者进行深入、持久、广泛的教育具有迫切性和重要意义。

　　 叶俊英从易方达基金投资者的结构和行为特征说明了投资者教育的紧迫性和重要性。首先，投资者的开户数。截至今年8月底，易方达基金公司投资者开户数为406万户，较去年底增长了259.3%，8月份的开户数达到了77万户。其次，个人投资者的市值结构。从2006年开始，个人投资者比例逐渐加大，个人投资者市值占比由2004年、2005年的48%增长到今年8月底的92.45%。其中，持有10万份以下的投资者占65％，30万份以下投资者占84％，居主导地位。第三、中小投资者持有期短，交易频繁。今年以来，易方达的投资者认、申购为424万笔，而赎回达到了153万笔；股票基金赎回份额的平均持有时间为100天左右；现有基金份额中的70%是在2007年购买的。中小投资者还多注重短期收益，在今年上半年赎回的份额中，收益率达到20%—40%之间投资者普遍倾向于赎回。第四、个人投资者缺乏基础的理财知识。对如何交易、分红等基本常识不清楚，有部分投资者将投资基金与储蓄混淆，甚至有投资者在申购了基金之后问每年的利息是多少。第五、新投资者风险意识薄弱。随着市场屡创新高，投资者在市场震荡时越跌越买，敢于追涨。部分投资者将买基金当作只赚不赔的投资，不了解自己所买的基金也会随着基金投资组合中股票、债券等的涨跌而盈亏。

　　 叶俊英介绍，易方达对投资者教育高度重视，成立了以总裁为组长的领导小组，提出了立足长远和专业化的理念，核拨了充足的经费。今年预算为1226万元，上半年已开支810万元。

　　 “要教育投资者，首先要教育好我们的员工。”叶俊英表示，为此，公司安排了不同形式、内容的培训，让员工掌握演讲技巧、

　　 针对当前市场中投资者结构的变化和投资者交易行为的特征，易方达将投资者教育的重点定为中小个人投资者和销售渠道的客户经理，在形式上主要采用现场教育和非现场教育。非现场教育包括资讯类刊物、网站、媒体理财专栏等。我们在公司网站首页开设了“投资者教育”专栏。今年以来，共发放各种刊物一千多万册。

　　 叶俊英指出，从2006年开始，易方达以“幸福3+1”、“安心之旅”、“走进易方达”、“理性人生”等四种形式开展现场投资者教育。

　　 “幸福3＋1”活动由易方达员工向客户讲授理财知识，帮助客户树立正确的投资理念。今年上半年，开展了260场，涉及3万多人次。从下半年开始，我们开展“理性人生”的投资者教育活动，重新编写理财教程，倡导理性投资、合理预期以及分散投资的基本理念，引导长期投资。最近一个月，仅上海分公司就开展了53场“理性人生”现场教育，覆盖投资者7000多人。

　　 “安心之旅”活动是由易方达的投资研究人员带领客户、渠道人员或媒体一起参观考察上市公司，体验易方达对上市公司的投资研究流程。此活动的参加者全部是中小投资者。今年以来，已开展了6场120人次的安心之旅活动。

　　 “走进易方达”是邀请投资者、渠道客户经理和媒体到公司来，了解基金公司的投资、风控、服务等各方面的业务，增加投资者对基金行业专业性和规范性的认识，目前已开展21场涉及551人次。

　　 “易方达非常重视客户服务中心的投资者教育窗口作用。目前平均每天的电话量达到2700次，最多的一天达到6500次。由于我们大量增加了客服人员，接通率已超过90%。”叶俊英表示。

　　 叶俊英指出，为引导长期投资，近期易方达重点推广定期定额业务，其中8月份新增定期定额申购金额3831.45万元 新增定期定额申购协议72843份。针对近期市场持续创新高、投机氛围较强的情况，在开展投资者教育时，还着重引导投资者理性投资，不盲目听信谣言，注意防范市场风险。

　　 另外，在做好投资者教育的同时，易方达还着力加强公司的内控，从完善制度、强化执行等方面，注意道德风险、市场风险、信用风险、操作风险的管理，尤其是针对可能的市场波动风险和赎回风险，加强流动性风险管理，最大限度地保护基金持有人的利益。