城商行应处理好引资与上市

　　□《银行家》中国商业银行竞争力评价课题组

　　伴随资本市场的繁荣和银行业的大发展，中国城市商业银行已迎来了竞争力提高的契机。在目前阶段，城商行应该处理好国际合作与引进外资、区域性合并重组、跨区经营、谋求上市发展等问题。

　　“引制”重于“引资”

　　在风起云涌的引资浪潮中，城市商业银行必须清醒认识“引制”重于“引资”的原则。引进战略投资者不是目的，只是手段。对城市商业银行的改革重在治本，兼具治标。

　　在战略投资者的引进谈判中城市商业银行必须落实战略合作的稳定规划，确定技术援助、信息共享和市场联合开发的相关合作事宜。坚决抵制套利持股的商业投资者，克服短期利益冲动，谋求长远发展。

　　同时，理性掌握战略伙伴的选择标准，切忌盲目追求大而强的金融巨头，而应该根据自身的资产规模和质量、市场环境和经营战略选择合作意向强烈、业务专长匹配的战略投资者。同时监管部门应该积极协调，避免境外战略投资者在资金、人才、技术上向金融发达地区的城市商业银行单一流动。

　　另外，引进战略投资者也不是一劳永逸的。战略投资者的进入，尤其是海外战略投资者的进入，必然将国外金融风险传导进来，造成经营风险的预测和控制变得更加困难，城市商业银行必须对境外金融风险的传导扩散做好策略研究和筹划，建立化解风险的准备机制。

　　最后，战略投资者不是慈善家，进入我国银行业的目的终归是拓展市场、争夺客户、攫取利益，与城市商业银行的远期竞争不可避免。城市商业银行必须以平等、互利为原则，冷静对待有投资意向的境外金融机构。建立积极良好的沟通机制，聘请国际知名的会计事务所，客观公正地进行资产评估和

审计，争取合理的入股价格，维护原有股东的正当权益。始终保持依靠自身谋求质变的信念，立足自主创新机制的健全、创新人才的培育和创新产品的开发，逐步提升市场占有份额和业务竞争能力，迎接国际金融业激荡的变革与挑战。

　　区域性合并重组

　　城商行合并重组必须解决以下问题：

　　一是操作方案切实可行。方案是合并重组的路线图，在制度设计上要有前瞻性和创新性；在实施方法上要有可操作性；在工作分工上要有均衡性，使地方政府、监管当局、城市商业银行各在其位、各尽其责、各显其能；在时间安排上要有紧凑性，方案一旦确定下来，必须严格遵照执行，不能出现停顿、阻滞。

　　二是统筹兼顾各方利益。城市商业银行合并重组涉及到股东、地方政府以及董事会和高管层的利益。如何平衡各方利益，直接影响到他们参与、支持合并重组的积极性和动力。股东主要关心原有股本是否缩水，董事会和高管层主要关心经营管理权是否被削弱，地方政府主要关心对当地的贷款投入、税收是否缩减以及人事权是否缩小。

　　三是地方政府引导而不干预。地方政府作为大股东和地方管理当局，在城市商业银行合并重组中的引导和推动作用是必不可少的。但是，在借助地方政府推动力的同时，也必须注意避免行政干预的负面影响，确保合并重组按照市场化原则进行。

　　四是重组政策与监管规定协调一致。城市商业银行合并重组是根据银监会《城市商业银行监管与发展纲要》的精神而进行的，重组的每一步工作都报监管当局审查和认可，确保重组政策与监管规定相一致、重组步骤与监管措施相衔接、重组手段与监管要求相协调。

　　慎重推进跨区经营

　　由于城市商业银行参差不齐，并且跨区发展也会直接面临内控、人才和环境等风险，因此慎重推进城商行跨区发展是一种比较明智的选择。

　　首先，从监管部门看，应坚持质量与规模的平衡、跨区发展必然会面临更多的风险，对银行实力的要求也会相应提高，并且在针对全国性银行和城商行的准入制度上也有明显的差别。因此，在审批城商行跨区域发展时，既要考虑监管指标综合评分是否在股份制商业银行平均水平以上，也要对资产规模和资本实力提出更高的要求。

　　其次，从城商行来看，应坚持规模与效益目标的平衡，不能仅仅追求规模的扩大而无视效益的提高。跨区域发展不仅是城商行实现规模迅速扩张的机会，更是借机提高自身管理能力和内控水平，不断提升盈利能力和水平的机会。城商行应在跨区发展中，兼顾规模与效益，既要实现资产规模的扩张，提高抵御风险的能力，又要给股东创造更多的利润与效益，坚持风险可控下的规模扩张和盈利水平的增强。

　　谋求上市发展

　　城市商业银行上市前需要做好的工作包括：

　　首先，充分运用市场和法律手段，采取多种形式消化、处置不良资产，降低不良资产比例。不良贷款率是衡量银行信贷资产质量和经营风险的重要指标，为了使城市商业银行资产质量达到上市银行的标准，城市商业银行要积极探索资产置换和转让、资产重组、资产证券化等市场化方式，减少不良资产。特别值得注意的是，要强化制度约束和风险控制，减少新的不良资产的产生。

　　其次，在公司治理结构方面，要引入独立董事、外部监事并制定工作制度，成立专门的委员会并发挥专业委员会的作用，完善法人治理制度，使得城市商业银行在法人治理方面基本达到上市银行的要求。在股权管理方面，要清理股权，解决历史遗留问题，之后启动股权托管程序，进行国有股权界定工作，通过股权托管完善股东的基本资料，并按照现行法律法规的要求进一步规范银行的股权结构。

　　再次，以市场为导向，以客户为中心，加快创新的步伐，包括金融工具创新、金融技术创新、金融服务项目和服务方式的创新等，从而改善运行效率和提高竞争实力，一方面充分发挥城市商业银行贴近市场、灵活应变的优势，另一方面更使城市商业银行以全新的富有现代气息的形象展现于众。

　　另外，要加强内控制度建设，强化内部管理。包括建立科学有效的内部管理体制，不断改进和完善内控机制，并使之更加具有适应性和可操作性。根据新颁布的《商业银行内部控制指引》要求，城市商业银行需要建立健全具有独立性和权威性的内部稽核审计机制，充分发挥内部稽核在内控机制中的再监督作用，保证各项内部管理措施和规章制度的贯彻实施。

　　最后，加强风险管理，完善风险管理体系。风险管理是商业银行业务经营的核心内容，在城市商业银行已经建立了一套较为完备有效的风险管理制度，具有一定风险防范意识的良好基础上，针对风险管理体系独立完整性方面，对在风险控制机构设置、规章制度建设等方面存在的问题，加以改进。