国库现金存款今中标利率或攀至3%

　　□本报记者 秦媛娜

　　在旺盛需求令资金面趋紧的时候，300亿元国库现金管理商业银行定期存款资金的招标无疑有点雪中送炭的味道。今日，今年首期国库现金管理商业银行定期存款将进行招投标，存款期限6个月。业内人士预计，银行的积极投标可能会将其中标利率推至3%附近。

　　这是国库现金管理商业银行定期存款操作方式的第二次尝试，去年12月6日，首单90天期限的定存经过招标确定中标利率为2.70%。

　　但是与去年相比，目前市场环境发生了巨大变化。当时，银行间债市7天质押式回购加权平均利率保持在3%附近，市场资金面相对企稳。这一次，由于中信银行和交通银行两只大盘股接连发行，市场资金面在短期内收紧，利率水平也相应被快速拉升到历史高位。

　　在这样的背景下，国库现金管理

　　申银万国

　　正因为其中的个性化原因影响，市场对于本期国库现金存款的中标利率也有着不同的预期。有商业银行认为，资金面的紧张只是在新股集中发行阶段暂时性存在，事实上银行体系内的流动性仍然宽松，因此3%以下才是银行可以接收的水平；但是也有机构认为，这部分资金进入银行体系后计入存款指标，银行通过放贷进行匹配，可以较轻松地覆盖其成本，而且受目前资金紧张的影响，估计利率会被推高至3%。