证监会设时间大限 第三方存管成创新必要条件

　　证监会设8月、12月大限 第三方存管成业务创新必要条件

　　若及时完成，集合理财、新设网点、融资融券和股权直接投资等都可享受优待

　　近日，包括集合理财等券商创新业务审批工作一直处于停滞状态。主要原因是证监会内部有口径说“证券公司所有营业部第三方存管不上线，则创新业务将暂缓审批，证券公司做好第三方存管是创新业务审批的前提。”

　　本报记者 苏江 实习记者 李炜 上海报道

　　近日，包括集合

　　创新前提：第三方存管上线

　　去年处置风险时，问题券商因违规使不少普通业务被暂停。现在，第三方存管上线与否将影响券商创新业务。

　　2005年3月至今，已有16家券商共计发行27只集合

　　但近期券商理财产品审批明显放慢，今年3月以来，证监会仅批准中信股债双赢一只理财产品。

　　截至目前，已有21家券商获得创新资格，这意味着至少有5家创新券商尚未开展集合理财业务。

　　继广发理财2号在今年3月28日到期后，长江超越理财1号和东方红1号将分别在5月底和6月底期满，因券商集合理财产品的不可延续性，不少创新券商急于推出新集合理财产品。

　　“如果老产品到期兑付，而新产品又不被审批，那么就意味着这块业务将处于暂时停止状态。”上海本地一家券商资产管理部门人士表示。

　　于是，各创新券商均派专人前往证监会盯紧此事。

　　但华泰证券资产管理部一位负责人说：“这次监管部门下定决心推动第三方存管，如不能在限期内顺利上线，创新业务开展肯定受阻。”

　　消息显示，为鼓励先行上线第三方存管的券商，监管部门有可能将从事集合理财业务的大门向规范类券商放开。

　　具体做法是，获准向证监会递交开展集合理财业务材料的规范类券商，其第三方存管必须已在营业部层面开始上线运行，同时净资本需达8亿元下限。

　　这对于已获规范类资格的33家券商，不啻为“天大的利好”。

　　不少规范类券商已开始和银行商谈托管事宜，一旦获准，就会第一时间加入集合理财业务行列。

　　江苏省证监局相关人士表示，除集合理财业务外，如能及时完成第三方存管上线，券商在新设营业部、推行融资融券和股权直接投资等创新业务方面都可享受优待。

　　8月大限和12月大限

　　今年3月，证监会专门来沪召开会议，确定第三方存管具体时间。

　　据了解，监管层的态度是，“技术先进的创新券商要求在8月底前完成营业部全部上线，技术一般的则要在12月底前全部上线，这是最后时间。”

　　具体操作上，证券营业部新增客户将全部在8月底前上线，“而老客户则有逐步过渡的时间”。

　　而对于包括海通、广发等借壳上市的券商，则被要求和监管部门签署承诺书，“保证在8月底前完成第三方存管”。

　　2003年底，证监会下发《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》，要求券商加强客户交易结算资金的集中统一管理。

　　但不少券商却认为实行保证金第三方存管不仅可能使优质客户被银行抢走，而且还冒着损失息差收入的风险，更重要的是，3年之前券商挪用客户保证金已成为全行业通病，谁也不愿意放弃低息资金来源。

　　然而，2005年底，《证券公司监督管理条例》征求意见稿出台，明确规定实行第三方存管的时间表———“3年内必须达标”。

　　时至今日，监管层处置了风险券商，第三方存管已成为券商综合治理的核心，第三方存管是否能完全上线甚至还将影响到股指期货的推出时间。

　　众券商争先

　　不少券商正在积极推动账户清理工作。

　　近日，媒体刊登许多证券公司的账户清理公告。据不完全统计，截至3月底，证券业还有近40%的不规范账户尚待清理，创新券商清理率只达到80%。

　　“如何甄别资产权属是账户清理中的难题，尤其对于已转过好几家营业部的账户，最麻烦的还是‘拖拉机账户’。”华泰证券资产管理部人士说，“最近，我们花了很大精力在做。”

　　据介绍，5月6日之后，华泰就对不合格账户采取限制、限制转托管和撤销指定等措施。申银万国的期限则是6月1日。

　　和兴、江南、联讯、恒泰等中小券商也已启动或即将启动账户清理工作。

　　此外，证监会各派出机构也将推动第三方存管作为近期工作重点。

　　北京证监局4月中旬对辖区内券商第三方存管进度明确安排，要求5月底前，各券商已上线营业部所有新开户客户实现第三方存管，8月份辖区内所有证券营业部第三方存管工作全面完成，9-12月份对问题账户进行最后梳理。

　　但并非券商与银行签署合同就可以完成第三方存管，除清理不规范账户外，还涉及券商各营业部与银行系统对接等复杂程序。

　　“要实现每个客户上线，涉及经纪业务部、证券营业部、清算部、技术部等券商前后台多个部门。”

　　为顺利达到期限内第三方存管全面上线的要求，海通、申银万国等券商由总裁亲自挂帅，推进第三方存管项目。

　　目前，招商证券已完成大集中，所有营业部第三方存管系统已全部上线，国泰君安等券商也将在5月左右完成营业部上线。

　　第三方存管涉及到券商系统升级和改造，尤其还将固定收入分一部分出去，而银行业缺乏第三方存管的标准，对不同券商的系统兼容改造压力也较大。

　　平安证券资产管理部人士表示，“建议证券业协会和银行监管相关部门出面协调，加速推进券商第三方存管”。