德华兔宝宝装饰新材股份有限公司董事会关于募集资金年度使用情况的专项说明

　　一、募集资金基本情况

　　公司于2005年4月22日公开发行Ａ股股票4，200万股，发行价4．98元／股，募集资金总额20，916万元，扣除发行费用，实际募集资金19，167万元，于2005年4月25日划入公司银行帐户。

　　募集资金到位后，因国家土地政策发生变化，公司调整了募集资金的实施地点和实施方式，对《仿真珍贵木及装饰人造板项目》由原计划在德清县乾龙开发区征用土地实施变更为以部分在莫干山经济开发区征地新建、部分以收购浙江森鹿木业有限公司资产相结合的方式实施该项目；对《年产3万立方米单板层积材项目》由原计划在莫干山经济开发区征地实施变更为在江苏泗阳经济开发区征地实施。

　　由于首发

　　截止2006年12月31日，公司募集资金使用情况为：（1）直接投入承诺投资项目9，601．55万元，（2）经董事会决议通过将闲置募集资金补充流动资金净额7，000万元，（3）银行存款利息收入98．09万元，尚未使用的金额9，565．26万元，与公司2006年12月31日募集资金专户余额一致。

　　二、募集资金管理情况

　　为规范募集资金的管理和使用，保护中小投资者利益，依照《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等规定，公司于2005年5月制订了《募集资金使用管理办法》，经公司第二届董事会第四次会议及2004年度股东大会审议通过，并严格遵照执行。公司还根据《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》的规定，与保荐机构、开户银行签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料。

　　公司根据经营需要，共设立了4个募集资金存储专户，分别在中国农业银行德清县支行、中国银行德清县支行、中国工商银行德清县支行和中信实业银行杭州解放路支行，公司《募集资金管理办法》详细规定了募集资金存放、使用、监督、披露的程序，并授权保荐机构东北证券有限责任公司指定的保荐代表人随时到募集资金托管银行查询募集资金专户帐户资料。

　　募集资金在各专户的存储情况如下：

　　截至2006年12月31日，公司募集资金专用账户实际余额为26，633，436．69元，较尚未使用的募集资金余额95，652，561．91元少69，019，125．22元。差异原因为：（1）用部分闲置募集资金暂时补充流动资金70，000，000．00元；（2）专户存储募集资金取得的利息净收入980，874．78元。

　　三、本年度募集资金的实际使用情况

　　（一）募集资金项目的资金使用情况

　　1、招股说明书承诺募集资金拟投资项目及投资金额（单位：人民币万元）

　　2、募集资金2006年度实际投资金额（单位：人民币万元）

　　3、募集资金投资项目完工程度（单位：人民币万元）

　　4、募集资金项目2006年度产生的收益情况

　　（二）变更募集资金项目的资金使用情况

　　到目前为止公司未变更募集资金使用项目。

　　（三）募集资金项目的实施方式、地点变更情况

　　根据公司第二届董事会第七次会议审议通过的《关于在莫干山经济开发区征用土地用于实施募集资金项目及变更募集资金项目实施方式和地点的议案》，对募集资金项目中《仿真珍贵木及装饰人造板项目》的实施地点和方式进行变更，由原来的在德清县乾龙开发区征用土地实施变更为以部分在莫干山经济开发区征地新建、部分以收购浙江森鹿木业有限公司资产相结合的方式实施该项目。

　　公司第二届董事会第十六次会议审议通过的《关于公司在江苏泗阳经济开发区设立全资子公司实施年产3万立方米单板层积材项目及变更募集资金实施地点和方式的议案》，对《年产3万立方米单板层积材项目》由原计划在莫干山经济开发区征地实施变更为在江苏泗阳经济开发区征地实施。

　　此外，公司没有其他变更募集资金实施方式、地点的情况。

　　（四）募集资金项目先期投入情况

　　为加快推进《仿真珍贵木及装饰人造板项目》的实施，公司此前以自有资金对该项目进行了部分投入，截至2005年7月底，项目前期投入资金共计人民币6，030，409．28元。

　　2005年7月31日，公司第二届董事会第六次通过了《关于用募集资金弥补募集资金项目前期投入资金的议案》，决定从募集资金专用帐户中提取6，030，409．28元用于弥补募集资金项目前期投入资金。

　　（五）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　公司于2005年5月27日第二届五次董事会审议通过了《关于将部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，使用闲置募集资金9，000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月。并于2005年12月25日第二届九次董事会、2006年6月22日第二届十二次董事会，分别审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，批准公司继续使用部分闲置募集资金9，000万元暂时补充流动资金，资金使用期限不超过6个月。2006年12月28日公司第二届十七次董事会审议通过了《关于闲置募集资金继续用于补充流动资金的议案》，批准公司继续使用部分闲置募集资金7，000万元暂时补充流动资金，资金使用期限不超过6个月，目前尚未到期。

　　（六）募集资金其他使用情况

　　公司不存在用募集资金归还与募集资金项目无关的贷款、用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。

　　德华兔宝宝装饰新材股份有限公司

　　董事会

　　2007年4月18日